تتبع تطور الأحداث المالية والاقتصادية الكبرى
أعلنت شركة يونايتد هيلث (UnitedHealth) في 16 يوليو عن نتائج أرباح قوية تجاوزت توقعات السوق بشكل كبير. وبناءً على هذا الأداء، قامت الشركة برفع توقعاتها للسنة المالية كاملة. ومع ذلك، وُصف هذا الرفع في التوقعات بأنه متواضع مقارنة بحجم التفوق المحقق في الأرباح.
تجاوز الاقتصاد البريطاني التوقعات بنمو قدره 0.1% في مايو، ليصل إجمالي نمو الناتج المحلي الإجمالي خلال ثلاثة أشهر إلى 0.7%. وفي الوقت نفسه، عززت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القوية وطلبات إعانة البطالة المرنة مؤشر الدولار الأمريكي. تعزز هذه البيانات الاقتصادية الإيجابية الموقف الحذر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بخفض أسعار الفائدة، خاصة مع مراقبة الأسواق لتصريحات مسؤولي البنك المركزي.
كشف الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy أن مستوى 8,000 إلى 10,000 دولار لعملة البيتكوين يمثل عتبة ضغط الديون للشركة، وسط تقارير عن ضغوط في هيكل رأس المال. واستجابةً لذلك، عززت الشركة احتياطياتها النقدية لتصل إلى 3.75 مليار دولار من خلال مبيعات أسهم MSTR بقيمة إجمالية بلغت 544.5 مليون دولار. كما قامت الشركة ببيع 3,588 بيتكوين لتغطية التوزيعات والديون لمدة 20 شهراً تقريباً، مع تعليق عمليات الشراء الجديدة. وحتى 26 يوليو 2026، استقرت حيازات الشركة عند 843,775 بيتكوين دون تغيير.
انخفض مؤشر FTSE 100 بمقدار 39 نقطة ليصل إلى مستوى 10,477، على الرغم من البيانات الرسمية التي أظهرت نمو الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة بنسبة 0.8% خلال ثلاثة أشهر. شهدت الفترة نشاطاً مكثفاً في عمليات الاستحواذ، حيث تمت الموافقة على عروض شراء لشركات Rotork وGooch & Housego وRamsdens، بينما رفعت Railpen عرضها للاستحواذ على IP Group PLC. بالإضافة إلى ذلك، تدرس مجموعة Frasers تعيين رئيسها التنفيذي مايكل موراي في منصب الرئيس التنفيذي لدار الأزياء الألمانية Hugo Boss كجزء من مساعيها للاستحواذ عليها.
أطلقت منصة Bitget أول حساب موحد للأصول المتقاطعة (UTA) في الصناعة، والذي يضم أكثر من 370 أصلاً مؤهلاً. يتيح هذا النظام الجديد استخدام 100 من رموز الأسهم الأمريكية (rTokens) كضمان هامشي إلى جانب العملات المشفرة. كما قدمت المنصة عقوداً آجلة دائمة بنظام (quanto) تسوى بـ USDT، مما يوفر وصولاً مباشراً إلى الأسهم غير المقومة بالدولار.
قامت مجموعة سوميتومو ميتسوي ترست بزيادة حصتها في شركة هانتينغتون إينغلس للصناعات (HII) بنسبة 279.2% خلال الربع الأول، لتصل قيمة ملكيتها إلى 2.95 مليون دولار تقريباً. جاء هذا الاستثمار في أعقاب إعلان الشركة عن نتائج مالية قوية للربع الأول، حيث بلغت ربحية السهم 3.79 دولاراً متجاوزةً التوقعات، مع إيرادات بلغت 3.10 مليار دولار. وفي المقابل، خفضت شركة دايمنشنال فاند أدفايزر حصتها في الشركة بنسبة 21.7% خلال نفس الفترة، حيث باعت أكثر من 212 ألف سهم.
وافقت شركة بايدو الصينية على تحويل إدراجها في بورصة هونج كونج من إدراج ثانوي إلى إدراج أولي مزدوج لتعزيز السيولة، وقدمت تحديثاً بشأن هذه العملية في 22 يوليو. وبالتوازي مع هذه التحركات المالية، بدأت الشركة اختبار المركبات ذاتية القيادة في لندن من خلال شراكات استراتيجية مع Lyft وFreenow. تهدف هذه الخطوات إلى تعزيز حضور الشركة في الأسواق المالية والتقنية العالمية.
تراجعت أسعار البيتكوين إلى 64,524 دولاراً يوم الخميس مع انخفاض السيولة وضعف الشهية للمخاطرة في الأسواق. وعلى الرغم من محاولات التعافي السابقة، استمرت قراءات 'الخوف الشديد' بين المتداولين في السيطرة على المشهد. ولم تنجح الرغبة في المخاطرة في الأسواق الأوسع في جذب تدفقات نقدية جديدة إلى قطاع العملات المشفرة.
قامت مجموعة بليكلي المالية (Bleakley Financial Group) بإعادة توازن محفظتها الاستثمارية، حيث خفضت حصتها في شركة ويليامز (Williams Companies) بنسبة 54.7% مقابل زيادة استثمارها في كوناجرا براندز (Conagra Brands) بنسبة 233.9%. وفي الوقت نفسه، حصلت شركة ويليامز على استثمار بقيمة 5.34 مليار دولار من بلاكستون لمشاريع الطاقة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، كما رفعت شركة جينيسون أسوشيتس حصتها فيها. ومن ناحية أخرى، كشفت التقارير عن قيام سناتور أمريكي ببيع أسهم في شركة ويليامز بقيمة تصل إلى 25 مليون دولار، رغم تجاوز أرباح الشركة لتوقعات المحللين في الربع الأول.
قام بنك نيويورك ميلون (BNY Mellon) بإعادة توازن محفظته الاستثمارية خلال الربع الأول من عام 2026، حيث خفض حصصه في شركات كبرى مثل Intuit وAmgen وDeere وLinde. وفي المقابل، زاد البنك بشكل كبير من حيازاته في قطاعات دفاعية شملت شركات Verizon وAT&T وColgate-Palmolive. يأتي هذا التحرك رغم تجاوز معظم الشركات المتأثرة، بما في ذلك Intuit وLowe's، لتوقعات الأرباح الفصلية بالرغم من ضغوط السوق.
من المقرر أن تعلن شركة هانيويل عن نتائج الربع الثاني في 23 يوليو 2026، وسط توقعات المحللين بتحقيق إيرادات تبلغ 9.5035 مليار دولار. وعلى الرغم من الضغوط الناجمة عن ضعف قطاع الأتمتة وارتفاع التكاليف التشغيلية، سجلت الشركة أرباحاً ومبيعات أعلى في نتائجها المعلنة. يأتي هذا النمو في أعقاب عملية إعادة هيكلة استمرت لعدة سنوات وأدت إلى تقسيم المجموعة الصناعية إلى ثلاث شركات متداولة علنًا.
تراجعت أسعار الفضة نحو مستوى 57.00 دولاراً في 16 يوليو مدفوعة بالتوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط. وبحلول 20 يوليو، ارتفعت الفضة الفورية بنسبة 1.8% لتصل إلى 56.85 دولاراً للأونصة، رغم مواجهتها مقاومة قوية عند مستوى 57.50 دولاراً. تأثرت الأسعار بارتفاع خام برنت فوق 90 دولاراً للبرميل مع اقتراب الصراع بين الولايات المتحدة وإيران من حرب إقليمية أوسع.
اقترب زوج اليورو/دولار من مستوى المقاومة 1.1600 بعد تجاوز القمة الأسبوعية السابقة عند 1.1435، مدعوماً بتحول مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، واجه الزوج عقبات فنية رئيسية بالقرب من مستوى 1.1500 مع تشكل قناة صاعدة على مخطط الأربع ساعات بدعم عند 1.1400. ظل اليورو مستقراً فوق مستوى 1.1365 مقابل الدولار الأمريكي رغم الصعوبات التي واجهها في تحقيق اختراقات سعرية أعلى.
تجاوز سعر إيثريوم مستوى المقاومة الرئيسي البالغ 1,800 دولار في 15 يوليو مع استعادة ثقة المشترين. ويعزو مراقبو السوق هذا الزخم السعري إلى التوقعات المتزايدة المحيطة بإدراج صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بالإيثريوم. يأتي هذا الارتفاع بعد أن اختبر السعر هذا المستوى سابقاً، مدفوعاً بحالة الترقب في السوق للإدراجات الوشيكة.
عقد الرئيس ترامب اجتماعاً إيجابياً مع المشرعين لمناقشة أخلاقيات تشريعات العملات المشفرة، رغم أن موقفه تجاه ثروته الخاصة أثار حالة من عدم اليقين في مفاوضات قانون الوضوح. وفي ٢١ يوليو، وقع ترامب لغة أخلاقية جديدة تمنع المسؤولين الفيدراليين من إصدار العملات المشفرة. وقد تم تكليف وزارة العدل الأمريكية بمسؤولية إنفاذ هذه القواعد الأخلاقية الجديدة.
تواجه شركة Pentair plc تحقيقات قانونية من قبل شركات محاماة متعددة، بما في ذلك Hagens Berman وKirby McInerney LLP، بشأن انتهاكات محتملة لقوانين الأوراق المالية واحتيال مالي. تأتي هذه التحقيقات في أعقاب إعلان الشركة عن خفض توقعاتها للأرباح السنوية والاستقالة المفاجئة للمدير المالي، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم بنسبة 15%. وتركز التحقيقات على ما إذا كانت ممارسات المبيعات غير المستدامة قد تسببت في تضخم أرقام الإيرادات السابقة بشكل مصطنع.
من المتوقع أن تعلن شركة Wabtec عن نمو قوي في أرباح الربع الثاني من عام 2026 رغم ارتفاع التكاليف التشغيلية وضغوط سلاسل الإمداد. في 22 يوليو، تجاوزت أرباح وإيرادات الشركة توقعات المحللين، بالتزامن مع نتائج إيجابية لشركات أخرى مثل PulteGroup وAT&T. تراقب الأسواق حالياً مؤشرات قطاع النقل والربحية من خلال تقارير Norfolk Southern وAmeriprise Financial لتقييم الأداء الاقتصادي العام.
أعرب لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، عن تفاؤله بشأن استقرار ونمو البيتكوين خلال العام المقبل، مشيراً إلى انتهاء موجة تصفية الرافعة المالية التي أدت سابقاً لانهيار السوق. وتخطط الشركة لتقديم استثمارات طويلة الأجل مجهزة بالرموز الرقمية، بما في ذلك صناديق الخزانة وصناديق iShares المتداولة. كما أكد فينك أن البيتكوين تظهر حالياً استقراراً أكبر عند مستوياتها السعرية الحالية.
تشير أسواق الخيارات إلى تقلبات محتملة في سعر سهم شركة QuantumScape بنسبة تتراوح بين 12% و15% تزامناً مع إعلان نتائج الربع الثاني في 22 يوليو. من المتوقع أن تعلن الشركة عن اتساع في الخسائر بسبب الإنفاق المستمر على خطوط الإنتاج التجريبية. يعكس تسعير الخيارات ترقب المتداولين لتحركات سعرية كبيرة عقب صدور التقرير المالي.
واجهت عدة شركات مدرجة في بورصة ناسداك تحديات تنظيمية في منتصف يوليو. ففي 15 يوليو، تلقت شركة JBDI Holdings إخطاراً بالشطب لعدم الامتثال لقاعدة الحد الأدنى لسعر العرض البالغ دولار واحد. تبع ذلك تلقي مجموعة ICZOOM إشعاراً بالقصور في 16 يوليو بسبب التأخر في تقديم البيانات المالية، بينما تلقت شركة Huadi International إنذاراً مماثلاً في 17 يوليو لفشلها في الحفاظ على الحد الأدنى لسعر السهم.
من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير عند 2.25% في اجتماعه القادم في 23 يوليو، مع بقاء احتمالية رفعها بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر قائمة. وأفادت الشركات في منطقة اليورو بتشديد شروط الاقتراض في الربع الثاني، حيث ارتفعت معدلات الفائدة على القروض البنكية لـ 42% من الشركات. وبينما يتوقع المحللون تثبيت الأسعار يوم الخميس، أشار خبراء ING إلى أنه لا يمكن استبعاد حدوث رفع مفاجئ للفائدة تماماً.
تتوقع شركة ويليام بلير وصول أرباح كوين بيس إلى أدنى مستوياتها في النصف الثاني من عام 2026، مع احتمالية التعافي في العام المقبل. وفي حين خفضت سيتي جروب السعر المستهدف للسهم من 400 دولار إلى 235 دولاراً، حافظت بينشمارك على تصنيف 'شراء'. وبالتزامن مع ذلك، تواصل الشركة توسعها في كندا، رغم انخفاض قيمة السهم بنسبة 25% منذ بداية العام لتصل قيمتها السوقية إلى 45.54 مليار دولار.
تجاوز الدين القومي للولايات المتحدة حاجز 100% من الناتج المحلي الإجمالي، حيث وصل إجمالي الدين إلى 39.4 تريليون دولار، وهي المرة الأولى التي يبلغ فيها هذا المستوى منذ حقبة الحرب العالمية الثانية. وتتوقع تقارير مكتب الميزانية بالكونجرس أن ترتفع هذه النسبة إلى 175% خلال الثلاثين عاماً القادمة في ظل السياسات المالية الحالية. وقد أثار هذا التطور تحذيرات اقتصادية بشأن الاستدامة المالية، تزامناً مع تقارير تسلط الضوء على تأثير الذكاء الاصطناعي المحتمل في زيادة تفاوت الثروات.
عقدت منصة Kraken Institutional شراكة مع Upshift لتطوير خزائن مخصصة تهدف إلى تحقيق عوائد على أصول البيتكوين والإيثيريوم والعملات المستقرة غير المستغلة. وبالتزامن مع ذلك، قدمت المنصة مجموعة جديدة من عقود الخيارات لكل من البيتكوين والإيثيريوم. وفي وقت لاحق، أطلقت Kraken خيارات البيتكوين والإيثيريوم التي يتم تسويتها بالدولار الأمريكي عبر منصة Kraken Pro الخاصة بها.
