تتبع تطور الأحداث المالية والاقتصادية الكبرى
حافظ المحللون على نظرة إيجابية تجاه شركة يونايتد إيرلاينز ورفعوا أسعارها المستهدفة رغم إلغاء مئات الرحلات بسبب سوء الأحوال الجوية وتوسيع شبكة وجهاتها الدولية. ومع ذلك، حذرت الشركة من تحديات مالية كبيرة ناتجة عن تقلبات أسواق الطاقة والتوترات الجيوسياسية في مضيق هرمز. ومن المتوقع أن تؤدي زيادة أسعار النفط إلى تكبد الشركة تكاليف وقود تصل إلى 6 مليارات دولار، مما أثر بشكل مباشر على توقعاتها المالية المستقبلية قبل صدور تقرير الأرباح.
في 6 يوليو، أطلقت شركة إنسوليت نظام توصيل الأنسولين الآلي Omnipod 5 ومنصة Omnipod Discover في إسبانيا. في 7 يوليو، تم إطلاق نظام Omnipod 5 لمرضى السكري من النوع 1. وفي 8 يوليو، أعلنت إنسوليت عن الإطلاق التجاري لنظام Omnipod 5 في إسبانيا، مما يمثل الدولة العشرين في توسيع نطاقها العالمي.
شهدت أسهم شركة Vera Therapeutics ارتفاعاً ملحوظاً قبل قرار مرتقب من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية. وفي الوقت نفسه، قدمت شركة Steel Partners عرضاً للاستحواذ على InMode مقابل 16.75 دولاراً للسهم الواحد. كما ارتفعت أسهم شركة Greenwich LifeSciences بعد حصول عقارها التجريبي GP2 على موافقة من وكالة الأدوية الأوروبية.
قامت عدة مؤسسات مالية برفع مستهدفاتها السعرية لشركتي KLA وCitigroup خلال شهر يوليو. رفعت مورغان ستانلي وStifel وUBS أهدافها السعرية لسهم KLA لتتراوح بين 255 و274 دولاراً، مع احتفاظ Stifel بتصنيف 'شراء' وUBS بتصنيف 'محايد'. وفي الوقت نفسه، قامت Evercore ISI بزيادة السعر المستهدف لسهم Citigroup من 139 دولاراً إلى 143 دولاراً.
من المقرر أن تعلن شركة جونسون آند جونسون عن نتائج أرباح الربع الثاني في 15 يوليو 2026، وسط توقعات المحللين بتحقيق 2.85 دولار للسهم وإيرادات تبلغ 25.05 مليار دولار. وقد ارتفع سهم الشركة بنسبة 3.6% قبيل صدور التقرير. كما تشير تقارير 'زاكس' إلى أن الشركة في وضع جيد لتجاوز تقديرات الأرباح في تقريرها الفصلي القادم.
أبرمت مجموعة Unum اتفاقية إعادة تأمين بقيمة 3.8 مليار دولار مع شركة Fortitude Re لإدارة مخاطر بوالص التأمين على الرعاية طويلة الأجل. وعلى إثر هذا الإعلان، خفضت شركة Wolfe Research السعر المستهدف لسهم المجموعة، مما أدى إلى انخفاض أسهم Unum بنسبة 3.86% لتصل إلى 88.78 دولاراً. وفي وقت لاحق، وافقت المجموعة على إعادة تأمين جزء إضافي من التزاماتها المتعلقة بالتأمين على الرعاية طويلة الأجل ضمن الصفقة ذاتها.
في 6 يوليو، رفعت شركة جولدمان ساكس سعرها المستهدف لأسهم سيتي جروب (C) إلى 162 دولارًا من 149 دولارًا، كما زادت سعرها المستهدف لشركة PNC للخدمات المالية إلى 267 دولارًا من 244 دولارًا. في 7 يوليو، رفعت UBS سعرها المستهدف لأسهم سيتي جروب إلى 150 دولارًا من 134 دولارًا، وضبطت سعرها المستهدف لمجموعة PNC للخدمات المالية إلى 288 دولارًا من 263 دولارًا.
كشف تقرير من SemiAnalysis عن تأجيل إطلاق بنية الحوامل الفائقة Kyber NVL144 من إنتاج شركة Nvidia لمدة تزيد عن 12 شهرًا. وبالرغم من هذا التأجيل، حافظ بنك Morgan Stanley على تصنيف 'زيادة الوزن النسبي' لسهم الشركة مع سعر مستهدف عند 288 دولارًا، مدعومًا بارتفاع إيرادات Nvidia بنسبة 71% لتصل إلى 253.5 مليار دولار خلال العام الماضي. كما تم تحديد الشركة كواحدة من أفضل خيارات نمو الأرباح للنصف الثاني من عام 2026 بناءً على تقديرات الأرباح المتزايدة.
شهدت أسعار الفضة (XAGUSD) تقلبات ملحوظة خلال شهر يوليو نتيجة تغير التوقعات بشأن أسعار الفائدة. في 6 يوليو، تحسنت آفاق المعدن بعد صدور تقرير وظائف ضعيف قلل من احتمالات رفع الفائدة. ومع ذلك، تراجعت الأسعار بحلول 14 يوليو، حيث أدى ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة احتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع إضافي لأسعار الفائدة.
في 6 يوليو، حصلت شركة Ripple على ترخيص أولي كمزود خدمة أصول مشفرة من هيئة الرقابة المالية في لوكسمبورغ (CSSF). يُعتبر هذا الترخيص خطوة مهمة نحو تعزيز وجود Ripple في السوق الأوروبية.
في 6 يوليو، كشف فيتاليك بوتيرين عن مبادرة تحول متعددة السنوات تُدعى 'إيثريوم النحيف' تستهدف تحقيق 10,000 معاملة في الثانية. يُعتبر هذا التحول التطور الثالث الأساسي للشبكة، ويُقارن في نطاقه بعملية الدمج التي حدثت في عام 2022. في 8 يوليو، انخفضت رسوم الغاز على الشبكة الرئيسية لإيثريوم إلى 1 جوي، مما يوفر نافذة نادرة للمعاملات منخفضة التكلفة. في 9 يوليو، انخفضت رسوم الغاز إلى 1 جوي، مما أدى إلى تباطؤ كبير في معدل حرق الإيثريوم.
استمر البيتكوين في الحفاظ على موقعه فوق عتبة 63,000 دولار مع بداية الأسبوع الجديد، متعافيًا من التحديات التي واجهها في أواخر يونيو. سجلت أسواق الأصول الرقمية تقدمًا ثابتًا أسبوعيًا، حيث أظهرت العملات المشفرة استقرارًا على الرغم من ضعف الأسهم التكنولوجية. في 9 يوليو، كان البيتكوين يتداول بالقرب من 62,000 دولار مع مؤشرات فنية تشير إلى محاولة للتعافي من الانخفاض الأخير.
أظهرت صناديق الثروة السيادية تفضيلًا واضحًا للوصول إلى البيتكوين والأصول الرقمية من خلال قنوات استثمار منظمة. في 7 يوليو، حققت شركة Bitcoin Suisse، التي تتخذ من سويسرا مقرًا لها، انتصارات مزدوجة في الترخيص لخدمات الأصول الرقمية في الشرق الأوسط وأوروبا. كما توسعت العمليات في الشرق الأوسط من خلال الشركة الفرعية BTCS (الشرق الأوسط) المحدودة، والتي حصلت في 8 يوليو على ترخيص تنظيمي كامل للعمل في أبوظبي.
استعادت عملة البيتكوين مستوى 63,000 دولار في أوائل يوليو مدفوعة بتراكم الحيتان الذي عوض التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة. وبحلول منتصف الشهر، أصبحت التنظيمات المشفرة المحرك الأساسي للسوق بدلاً من العوامل الجيوسياسية، مما أدى إلى استقرار الأسعار. ومع ذلك، شهد النصف الأول من عام 2026 فجوة كبيرة في الأداء، حيث ارتفعت أسهم شركات التشفير بنسبة 23% بينما انخفضت الأصول الرقمية بنسبة 36%.
تزايدت التكهنات في وول ستريت حول اندماج محتمل بين شركتي تسلا وسبيس إكس بعد الاكتتاب العام القياسي للأخير، والذي قدر بنحو 1.77 تريليون دولار وفقاً لجي بي مورغان. أشارت التقارير التحليلية إلى أن هذا الاكتتاب سهل من عملية تقييم وهيكلة الصفقة المحتملة، مما يوفر لإيلون ماسك عملة استحواذ قوية. كما لوحظ مؤخراً زيادة في تبادل المهندسين والموارد بين الشركتين، وهو ما اعتبره مراقبون تمهيداً محتملاً لعملية الاندماج.
في 6 يوليو، وافق تحالف أوبك+ على زيادة أهداف إنتاج النفط بدءًا من أغسطس. في نفس اليوم، بدأت صادرات النفط عبر مضيق هرمز في التعافي، مما قد يساهم في زيادة الإمدادات العالمية. في 7 يوليو، تم تأكيد تمديد زيادات الإنتاج مع استعادة تدفقات النفط الخليجية وهدوء الأسعار.
شهدت أسهم مجموعة سيركل إنترنت انخفاضاً حاداً بنسبة 17.5% لتصل إلى أدنى مستوى لها منذ أربعة أشهر عند 62.63 دولاراً في 5 يوليو. وتواجه الشركة حالياً شكوى جنائية في ولاية ويسكونسن لعدم امتثالها لأمر قضائي باسترداد أموال USDC مسروقة مرتبطة بعملية احتيال استثماري. وعلى الرغم من ارتفاع السهم بنسبة 5% ليصل إلى 66.14 دولاراً بعد حصول الشركة على موافقة لتأسيس بنك ائتماني وطني في 13 يوليو، إلا أن السهم لا يزال منخفضاً بنسبة 20% تقريباً هذا العام مع توقعات فنية بمزيد من التراجع.
يتابع المتداولون محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 5 يوليو لمعرفة ما إذا كان بإمكان الذهب تجاوز متوسطه المتحرك لمدة 52 أسبوعًا. شهدت أسعار الذهب تداولات متقلبة في 9 يوليو حيث راقب المشاركون في السوق أسواق أسعار الفائدة والدولار الأمريكي. تشير التحليلات الفنية إلى تشكيل 'الصليب الموتي' الوشيك، مما يدل على مخاطر هبوط محتملة للذهب.
يتوقع محللو وود ماكنزي انتهاء حقبة الغاز الرخيص في الولايات المتحدة بحلول عام 2035 نتيجة الطلب المتزايد من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وتوسع صادرات الغاز المسال. ومع ذلك، شهدت العقود الآجلة للغاز انخفاضاً في منتصف يوليو بسبب زيادة المخزونات بشكل أكبر من المتوقع وتوقعات الطقس الأكثر برودة. كما تأثرت مستويات الطلب والتصدير سلباً نتيجة أعمال الصيانة المخطط لها في منشأة فريبورت للغاز الطبيعي المسال.
تراجعت أسعار النفط الخام، مما أدى إلى تحركات ملحوظة في السوق الأمريكي هذا الأسبوع. ينتظر المستثمرون تقارير الأرباح الرئيسية وإصدار محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. في 6 يوليو، حقق مؤشر S&P 500 إشارة صعودية نادرة لم تُشاهد إلا في عدد قليل من المرات منذ عام 1950. ومع ذلك، يتوقع المتداولون في Polymarket أن يفتح مؤشر S&P 500 على انخفاض على الرغم من إغلاق قياسي آخر لمؤشر داو جونز الصناعي.
كشفت أوراق بحثية صادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي أن الهجرة غير القانونية خلال إدارة بايدن ساهمت في رفع أسعار المنازل بنسبة 2.2% والإيجارات بنسبة 1.4%. وأشار تقرير لبنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس إلى أن تدفقات المهاجرين غير الشرعيين مثلت 30% من نمو أسعار المساكن و20% من نمو الإيجارات. واستجابة لهذه التطورات، أصدرت السلطات الفيدرالية توجيهات جديدة للبنوك بشأن مخاطر الائتمان المتعلقة بالمقترضين الذين لا يملكون تصاريح عمل رسمية.
في 5 يوليو، صرح مايكل سايلور أن الدورة التقليدية لبيتكوين التي تستمر أربع سنوات تتلاشى بسبب تدفقات رأس المال المؤسسي والائتمان. وفي 6 يوليو، أكد سايلور أن دورة النصف لبيتكوين التي تستمر أربع سنوات أصبحت عتيقة ولم تعد المحرك الرئيسي للسوق.
شهدت عملتا البيتكوين والإيثيريوم مكاسب ملحوظة مع بداية شهر يوليو، حيث تركزت السيولة في الأصول المشفرة ذات القيمة السوقية الكبيرة. وانخفضت القيمة السوقية للعملات البديلة (باستثناء البيتكوين والإيثيريوم) بنسبة 23% في النصف الأول من عام 2026 لتصل إلى 666 مليار دولار. ومع ذلك، ارتفع مؤشر موسم العملات البديلة (Altcoin Season Index) إلى 58 نقطة بحلول 13 يوليو، مما يشير إلى تحول محتمل لرأس المال من البيتكوين إلى سوق العملات البديلة الأوسع.
تم استبعاد شركة RTX مؤخراً من مؤشر Russell 1000 Dynamic، مما قد يؤثر على الصناديق المرتبطة بالمؤشر، رغم احتفاظ الشركة بطلبات متراكمة قوية وقيمة عادلة تقدر بنحو 215.73 دولاراً للسهم. وفي يوليو، استثمرت شركتها التابعة ريثيون 100 مليون دولار لتوسيع منشأتها في رود آيلاند. كما نجحت RTX في تأمين عقد مدته 15 عاماً بقيمة 2.68 مليار دولار لتدريب الجيش البريطاني.
