تتبع تطور الأحداث المالية والاقتصادية الكبرى
سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين والإيثريوم صافي تدفقات واردة بقيمة 282 مليون دولار في 12 يوليو، مما أنهى سلسلة من التدفقات الخارجة استمرت لثمانية أسابيع متتالية. وتزامن هذا التحسن في الأداء مع محاذاة حركة البيتكوين للذهب، بينما لم يواكب الارتفاع الذي شهده مؤشر S&P 500 خلال الربع الثاني من عام 2026. تعكس هذه البيانات تحولاً ملحوظاً في حركة رأس المال داخل صناديق الأصول الرقمية.
يستعد مؤشر داو جونز لفترة من التقلبات مع ترقب المستثمرين لبيانات التضخم الأمريكية وبداية موسم الأرباح، وسط ضغوط ناتجة عن التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران. استمرت المؤشرات في التداول العرضي نتيجة الحساسية تجاه الأحداث في الشرق الأوسط، بالإضافة إلى مخاطر الرسوم الجمركية وأسعار الفائدة. ومع ذلك، لا تزال النظرة العامة متفائلة بدعم من الأرباح القوية والإنفاق الاستهلاكي المستقر.
سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في الولايات المتحدة أول صافي تدفقات أسبوعية وافدة منذ مايو، حيث جذب صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك 86.83 مليون دولار في 10 يوليو. وعلى الرغم من وصول إجمالي التدفقات إلى صناديق بلاك روك الرقمية إلى 15 مليار دولار خلال العام الماضي، إلا أن قيمة حيازاتها تراجعت بنسبة 39% بسبب انخفاض أسعار السوق. وفي تطور تنظيمي، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مؤخرًا على زيادة كبيرة في حدود عقود الخيارات لصندوق IBIT التابع لبلاك روك.
قامت شركة Evercore بخفض تصنيف شركة Travelers (TRV) من شراء قوي إلى احتفاظ مع اقتراب السهم من أعلى مستوياته في 52 أسبوعاً. تبع ذلك قيام Morgan Stanley بخفض التصنيف إلى وزن ناقص مع تقليص السعر المستهدف من 333 دولاراً إلى 290 دولاراً. وفي المقابل، حافظت JPMorgan على تصنيف محايد مع رفع السعر المستهدف للسهم من 322 دولاراً إلى 341 دولاراً.
توقع كي يونغ جو، مؤسس CryptoQuant، انتعاش سعر البيتكوين خلال الأشهر المقبلة بناءً على إشارات صعودية رغم هشاشة الدورة الحالية. وفي الوقت نفسه، حدد محللو Fundstrat مستوى 48,000 دولار كفرصة شراء رئيسية وسط ضغوط الاقتصاد الكلي المستمرة على الأصول الرقمية. ومع ذلك، أظهرت تقارير CoinShares عودة تدفق الاستثمارات إلى صناديق الكريبتو، مع التحذير من احتمالية استمرار معاناة السعر رغم هذا التحول الإيجابي في المعنويات.
أدى الإدراج القياسي لشركة SpaceX إلى تحفيز المستثمرين لاستكشاف قطاعات جديدة للاكتتابات العامة الأولية بحلول عام 2026، مما يمثل نقطة تحول في السوق تركز على الشركات الضخمة مثل SpaceX وOpenAI. ووفقاً لتقديرات مجموعة UBS، تبلغ القيمة الإجمالية لسوق الأسهم الأمريكية حوالي 72 تريليون دولار، مع توقعات بإصدارات أسهم قوية ولكن غير مفرطة. وفي ظل هذا التوجه نحو الاكتتابات الضخمة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، بدأت الاكتتابات الصغيرة جداً (micro-cap) في الاختفاء من البورصة.
استعاد سعر البيتكوين مستوى 63,000 دولار يوم الخميس 11 يوليو، محققاً مكاسب بنسبة 1.5%، رغم مواجهته منطقة مقاومة فنية حرجة بين 64,500 و65,225 دولار. تشير المؤشرات الفنية مثل MACD وStochastic إلى احتمال استنفاد الزخم الصعودي، مع ضرورة تجاوز مستوى 65.4 ألف دولار لتأكيد التحول الإيجابي الشامل. وبحلول 14 يوليو، استقر السعر فوق 62,000 دولار مع ترقب المتداولين لبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، حيث قد يعزز انخفاض التضخم التوقعات بتيسير السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
أعلنت شركة أوكسيدنتال بتروليوم عن ارتفاع متوسط أسعار النفط المحققة عالمياً بنسبة 38.4% في الربع الثاني مقارنة بالأشهر الثلاثة السابقة، حيث بلغ متوسط السعر 96.78 دولاراً للبرميل. وبالرغم من هذا الارتفاع الملحوظ في الأسعار، تستهدف الشركة خفض الإنفاق الرأسمالي بمقدار 550 مليون دولار لعام 2026. كما تركز الشركة حالياً على تعزيز ميزانيتها العمومية في ظل ارتفاع أسعار النفط الخام بنسبة 30%.
رفعت شركة آبل دعوى قضائية ضد OpenAI في كاليفورنيا بتهمة سرقة الأسرار التجارية وخرق العقود. وتزعم آبل أن موظفين سابقين نقلوا معلومات سرية إلى OpenAI لتعزيز جهود الشركة في تطوير الأجهزة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي. كما تدعي الدعوى وجود مخطط منظم للاستيلاء على الملكية الفكرية لشركة آبل بهدف تطوير أجهزة استهلاكية.
شهدت عملة البيتكوين ارتفاعاً نحو مستوى 64,000 دولار مدعومة بتحسن معنويات المخاطرة وتوفر السيولة، رغم التداولات العرضية لبعض العملات القيادية الأخرى. أشار المحللون إلى ظهور مؤشرات فنية تدل على بلوغ السوق مستويات القاع، في حين سجلت إيثيريوم مكاسب عقب بيانات تضخم منخفضة. ساد الحذر لاحقاً مع ترقب المستثمرين لمناقشات قانون CLARITY في واشنطن، مما أدى لتراجع القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنسبة 1.35% لتصل إلى 2.2 تريليون دولار.
تواجه شركة GRAIL دعوى قضائية جماعية نيابة عن المستثمرين بعد خسارة أكثر من 2.2 مليار دولار من قيمتها السوقية في فبراير 2026. وتزعم الدعوى أن الشركة ضللت المستثمرين بشأن تصميم واحتمالات نجاح تجربة NHS-Galleri للكشف عن السرطان. جاء هذا الانهيار المالي بعد فشل التجربة السريرية في تحقيق هدفها الرئيسي، مما دفع شركات قانونية مثل Hagens Berman للتحقيق في هذه الادعاءات.
باعت شركة Empery Digital المدرجة في بورصة ناسداك 1,400 وحدة من عملة البيتكوين منذ أوائل شهر مايو، مما يمثل انخفاضاً بنسبة 48% في إجمالي حيازاتها. جمعت عملية البيع هذه ما يقرب من 87.1 مليون دولار لدعم تحول الشركة الاستراتيجي نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تم تأكيد هذه المعاملات المالية خلال يومي 10 و11 يوليو، مما يعكس توجه الشركة الجديد في تخصيص الموارد.
من المتوقع أن تعلن شركة ASML عن نتائج الربع الثاني في 15 يوليو 2026، مع توقعات المحللين بارتفاع ربحية السهم بنسبة 15% لتصل إلى 7.92 دولارًا وإيرادات تبلغ 10.25 مليار دولار. يعود هذا النمو القوي بشكل أساسي إلى الطلب المتزايد على تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي، بينما تحافظ الشركة على وضع مالي متين بنسبة دين إلى حقوق ملكية منخفضة بلغت 0.13. ومع ذلك، تظل قيود التصدير المفروضة على الصين مصدر قلق رئيسي للمستثمرين رغم هذه التوقعات الإيجابية.
أثار الحساب الرسمي لعملة شيبا إينو (SHIB) على منصة X مخاوف أمنية بعد الترويج لعملات ميم مشبوهة في 10 يوليو. تزامن ذلك مع قيام الحكومة الأمريكية بتحويل كميات ضخمة من العملات المصادرة من FTX إلى البورصات في 17 يوليو. ونتيجة لذلك، قفز متوسط تدفقات العملة خارج المنصات بنسبة 126% في 18 يوليو، وسط عودة تقلبات الأسعار وزيادة النشاط على الشبكة.
يترقب القطاع المصرفي الأمريكي نتائج الربع الثاني لعام 2026، مع التركيز بشكل خاص على مجموعة PNC المالية وFirst Horizon. أعلنت مجموعة PNC عن نتائجها في 15 يوليو، حيث تجاوزت الأرباح والإيرادات توقعات المحللين مدعومة بنمو صافي دخل الفوائد وتكامل FirstBank. وفي نفس اليوم، أعلن بنك نيويورك ميلون (BK) أيضاً عن نتائج مالية قوية فاقت تقديرات الأرباح والإيرادات.
أفاد دويتشه بنك أن فروق العوائد المعدلة حسب المخاطر أصبحت المحرك الرئيسي لأسواق العملات في عام 2026 وسط استقرار اقتصادي عالمي، مما دعم الدولار مقابل ضغوط مستمرة على الين الياباني. وفي سياق منفصل، وافق البنك على دفع غرامة قدرها 2 مليون دولار أسترالي لتسوية ادعاءات تتعلق بفشل نظامي في الإبلاغ عن أكثر من 260,000 معاملة مشتقات خارج البورصة (OTC). تعكس هذه التطورات تركيز البنك على ديناميكيات أسواق الصرف الأجنبي بالتزامن مع مواجهة تحديات رقابية بشأن تقارير التداول.
أعلنت مجموعة Cheche Group عن تنفيذ عملية تجميع للأسهم بنسبة 35 إلى 1 اعتباراً من 20 يوليو 2026 للامتثال لمتطلبات ناسداك. وقد استعادت الشركة بالفعل الامتثال لشرط الحد الأدنى لسعر العرض في 13 يوليو. بالإضافة إلى ذلك، وافقت بورصة ناسداك في 15 يوليو على طلب المجموعة لتمديد إضافي لمدة 180 يوماً للوفاء بقاعدة الحد الأدنى لسعر السهم البالغ 1.00 دولار.
أعلنت شركة كينغ يوان للإلكترونيات (KYEC) التايوانية، وهي مورد لشركة إنفيديا، عن خطط لاستثمار 1.4 مليار دولار لإنشاء منشأة جديدة في الولايات المتحدة. وفي الوقت نفسه، دخلت إنفيديا في شراكة مع نويترا لبناء 'مصنع ذكاء اصطناعي' في اليابان لتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي الفيزيائي. بالإضافة إلى ذلك، تعاونت شركة CuspAI البريطانية الناشئة مع إنفيديا للبحث عن مواد جديدة في قطاع الرقائق وصناعات أخرى.
من المقرر أن تعلن شركة نورثروب غرومان عن نتائج أرباح الربع الثاني لعام 2026 في 21 يوليو، مدعومة بتراكم قوي في طلبات الدفاع. وبينما تظل توقعات قطاع الدفاع منخفضة مقارنة بالطيران التجاري رغم التوترات الجيوسياسية، يراقب المستثمرون عن كثب تحديثات برنامج 'سينتينل'. وينصب التركيز بشكل خاص على التأثيرات المحتملة لهذا البرنامج على هوامش ربح الشركة في ظل إعادة تقييم نمو القطاع.
تتحول شركة نتفليكس استراتيجياً نحو خدمات البث المباشر بعد سنوات من التركيز الحصري على المحتوى المسجل، مع توقعات بوصول إيرادات قطاع الإعلانات إلى 3 مليارات دولار بحلول عام 2026. يختار حالياً أكثر من 60% من المشتركين الجدد الفئة المدعومة بالإعلانات، مما يعزز نمو هذا القطاع. من الناحية المالية، يتم تداول سهم الشركة بمضاعف ربحية مستقبلي يبلغ 20.57 مرة، وهو أقل بكثير من متوسطه لخمس سنوات، بينما أكد جيم كريمر أن الشركة ليست متعثرة وتقيم حالياً بـ 19 ضعف الأرباح.
أعلنت شركة GSK عن نتائج إيجابية لتجارب سريرية متقدمة لعدة علاجات للسرطان خلال شهر يوليو. أظهر عقار تجريبي لسرطان الرئة ذو الخلايا الصغيرة نتائج واعدة، بينما حقق عقار 'Jemperli' هدفه الأساسي في تجارب المرحلة المتوسطة لسرطان المستقيم. وأظهرت البيانات معدلات سريرية ملحوظة لمرضى لم تظهر عليهم أي علامات للسرطان لمدة عام أو أكثر بعد العلاج، مما أكدته بيانات المرحلة الثانية من دراسة AZUR-1.
حصلت شركة 'شي إن' (Shein) العملاقة للأزياء السريعة على موافقة المنظمين الصينيين للمضي قدماً في طرحها العام الأولي في بورصة هونغ كونغ، وذلك بعد مواجهة عقبات في الولايات المتحدة ولندن. تستهدف الشركة تقييماً يتجاوز 40 مليار دولار، وتسعى لجمع ما بين 2 مليار و3 مليارات دولار من هذا الاكتتاب. ومن المقرر أن يتم الإدراج في وقت مبكر من أغسطس 2026.
حصلت شركة سيركل (Circle) على الموافقة النهائية من مكتب مراقب العملة الأمريكي لتأسيس بنك ائتمان وطني في الولايات المتحدة. تم تأكيد هذه الموافقة في 11 يوليو، مما يسمح للشركة بالعمل كبنك ائتمان وطني. ومع ذلك، لا يُسمح للبنك الجديد بقبول الودائع العادية أو تقديم القروض.
تجاوزت أرباح شركة دلتا إيرلاينز للربع المنتهي في يونيو التوقعات بفضل قوة الطلب وجودة التنفيذ. وبناءً على هذه النتائج، أعلنت الشركة عن زيادة توزيعات الأرباح بنسبة 15 بالمائة ابتداءً من ربع سبتمبر. كما أكدت الشركة توقعاتها للعام بأكمله بربحية سهم معدلة تتراوح بين 6.50 و7.50 دولاراً.
