Samsung إلكترو-ميكانيكس تعلن عقداً بقيمة 879.3 مليار وون لخوادم الذكاء الاصطناعي
الحقائق الرئيسية
أعلنت Samsung إلكترو-ميكانيكس عقد توريد مكثفات سيراميك متعددة الطبقات لخوادم الذكاء الاصطناعي بقيمة 879.3 مليار وون، بحسب ما نقلته آجُو برس في 30 أكتوبر 2026. وأبرمت الشركة الاتفاق مع شركة عالمية كبرى لم يُكشف اسمها، وفق التقرير. ويبدأ التنفيذ في 21 ديسمبر 2026 وينتهي في 21 ديسمبر 2027. ووصف التقرير الصفقة بأنها ثاني أكبر عقد طويل الأجل لمكثفات MLCC تعلنه الشركة هذا العام، وثامن عقد توريد طويل الأجل تفصح عنه إجمالاً خلال العام. وتضيف الصفقة إلى التزامات التوريد المرتبطة بمكونات مراكز البيانات، في وقت تعكس فيه نتائج الشركة توسع الطلب على هذه التطبيقات.
وبلغت القيمة التراكمية للعقود المعلنة للمكونات الرئيسية نحو 5.18 تريليون وون منذ مايو وحتى 30 أكتوبر، بحسب تشوسون بيز. وتشمل هذه العقود مكثفات السيليكون ومكثفات MLCC للخوادم والمحاثات وركائز FCBGA، ولذلك يتجاوز الرقم نطاق الصفقة الجديدة وحدها. ويعطي حجم المحفظة المعلنة صورة عن اتساع أعمال الشركة في مكونات الأجهزة المرتبطة بمراكز البيانات. وتظل قيمة عقد MLCC الجديد محددة بفترة توريده الممتدة عاماً، بينما يجمع الإجمالي عقوداً لمنتجات متعددة. ولم يُكشف اسم العميل الذي سيحصل على المكثفات في الاتفاق الجديد.
وأظهرت نتائج الشركة للربع الثالث نمواً متزامناً في الإيرادات والربح التشغيلي؛ إذ ارتفعت الإيرادات 9% والربح التشغيلي 57% مقارنة بالربع الثاني، بحسب بيان نتائجها. وسجلت وحدة المكونات إيرادات بلغت 1.883 تريليون وون، بزيادة 36% على أساس سنوي و14% على أساس فصلي. وعزت الشركة نمو الوحدة إلى زيادة مبيعات التطبيقات المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ومنها الخوادم والشبكات والطاقة. ويضع هذا الأداء عقد المكثفات الجديد ضمن توسع أوسع في مبيعات المكونات، لا باعتباره المؤشر الوحيد على نشاط الشركة. كما يربط بيان النتائج نمو السعة المطلوبة من المكثفات بتطور وحدات معالجة الرسوميات المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي.
وتشير الشركة إلى أن السعة المطلوبة من مكثفات MLCC لكل وحدة معالجة رسوميات في خادم الذكاء الاصطناعي تتضاعف سنوياً، وفق بيان نتائج الربع الثالث. ويتعلق هذا التوقع بكمية المكثفات لكل وحدة معالجة رسوميات، ولا يعني أن إجمالي الطلب في السوق يتضاعف بالمعدل نفسه. وفي تفسير منفصل، ربطت تغطية آجُو برس نمو الحاجة إلى المكثفات بارتفاع استهلاك خوادم الذكاء الاصطناعي للطاقة. وتقول تشوسون بيز إن حصة Samsung إلكترو-ميكانيكس تتجاوز 40% من سوق هذه المكثفات المخصصة للخوادم. وتقدر Goldman Sachs أن قيمة السوق ترتفع من 1.4 مليار دولار في 2025 إلى 5.8 مليار دولار في 2030، بمتوسط نمو سنوي يقارب 34%.
وتسعى الشركة إلى تثبيت جزء من إيراداتها المستقبلية عبر اتفاقيات التوريد طويلة الأجل. وذكرت تشوسون بيز أنها أبرمت اتفاقيات أو تجري مفاوضات بشأنها مع نحو 50 شركة، ما يعني أن الرقم يشمل أطرافاً في مراحل مختلفة ولا يمثل جميعهم عملاء متعاقدين بالفعل. وتتوقع الشركة أن تغطي هذه الاتفاقيات أكثر من نصف إيرادات MLCC في 2027. وكانت قد قالت في نتائج الربع الثاني المنشورة في 30 يوليو إنها وقعت اتفاقيات توريد طويلة الأجل لمكثفات MLCC مع أكثر من 10 عملاء عالميين. وتعكس الأرقام المنشورة منذ ذلك الحين توسع نطاق التعاقدات والمفاوضات، مع بقاء توقع الإيرادات للعام المقبل مرتبطاً بتنفيذ الاتفاقيات.
وفي ما يتعلق بالفترة المقبلة، توقعت الشركة استمرار قوة الطلب من عملاء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي على المكونات عالية الأداء في الربع الرابع. وقالت إنها ستستجيب لطلبات العملاء عبر توسيع إمدادات ركائز التغليف وتوفير منتجات FCBGA جديدة لخوادم المعالجات المركزية ومسرّعات الذكاء الاصطناعي. وتشمل هذه الخطط مكونات أخرى إلى جانب مكثفات MLCC، في إطار استجابتها لطلب مراكز البيانات. ويضع ذلك عقد التوريد الممتد حتى ديسمبر 2027 ضمن مسار نمو أوسع في أعمال المكونات. وتظل قيمة العقود التراكمية المعلنة والتوقعات الخاصة بإيرادات MLCC لعام 2027 مؤشرين منفصلين على حجم الأعمال المعلن وما تتوقعه الشركة من اتفاقياتها.