◆ تحليلٌ ماليّ · لا تحليل فنّيّ · على أدواتنا وحدها

بناء محفظة الأسهم بأدوات EL7

من عشرة آلاف سهم إلى محفظةٍ من 12–20 سهمًا — تعرف سبب امتلاكك لكلّ واحدٍ منها، ومتى يسقط ذلك السبب.

52 درسًا في 7.8 ساعة. كلّ درسٍ يقع على شاشةٍ حقيقية من المنصّة، وينتهي بسطرٍ تكتبه في محفظتك.

سعر التأسيس · ويشمل عضوية EL7 Pro

الطريق · ستّ مراحل

ستّ خطواتٍ من القطاع إلى المحفظة — وهذه شاشة كلّ خطوة

الترتيب هو الدرس. وتحت كلّ خطوةٍ الشاشة الحيّة التي ستنفّذها عليها، تقرأ بياناتها في هذه اللحظة لا صورةً لها.

01 · SECTORS

ابدأ بالقطاع

/ar/stocks/sectors

المحفظة لا تبدأ بسهمٍ سمعتَ باسمه، بل بقطاعٍ اخترتَه. أحد عشر قطاعًا لكلٍّ منها درجةٌ مرجّحة بالقيمة السوقية، ومحاورٌ سبعة، ووسيط مكرّرٍ تقارنه بتاريخه هو.

بيانات حيّة/ar/stocks/sectors

خدمات الاتصالات85233 الطاقة84266 التكنولوجيا84808 المواد الأساسية74308 الرعاية الصحية721051 الخدمات المالية69903 الصناعات68730 السلع الاستهلاكية الأساسية65238 السلع الاستهلاكية الدورية58511 العقارات51258 المرافق37125

الخط الأبيض = متوسط الدرجة (67.8) · الرقم بجانب الدرجة = عدد الأسهم

القطاع	الدرجة	القيمة	النمو	الجودة	الزخم	مكرر الربح	إجمالي الأسهم	القيمة السوقية
خدمات الاتصالات	85	36	74	79	69	17.2	233	$12.6T
الطاقة	84	72	43	64	76	14.9	266	$4.9T
التكنولوجيا	84	25	79	82	82	29.1	808	$30.3T
المواد الأساسية	74	53	59	66	62	19.7	308	$3.1T
الرعاية الصحية	72	37	51	76	72	24.0	1051	$9.0T
الخدمات المالية	69	56	53	75	69	12.2	903	$15.0T
الصناعات	68	37	57	69	62	24.9	730	$9.4T
السلع الاستهلاكية الأساسية	65	47	42	74	56	18.5	238	$4.3T
السلع الاستهلاكية الدورية	58	39	58	62	53	17.2	511	$8.6T
العقارات	51	32	56	55	57	22.2	258	$1.7T
المرافق	37	49	47	47	38	18.4	125	$1.9T

في الفصل الأوّل تختار أربعةً إلى ستّة من هذه القطاعات وتكتب وزنًا مستهدفًا لكلٍّ منها — قبل أن تفتح صفحة سهمٍ واحد. وتتعلّم لماذا تنحصر درجات القطاعات في نطاقٍ ضيّق، وكيف تقرأ «رخيص أم غالٍ» مقابل وسيط القطاع نفسه لا مقابل السوق.

02 · COMPANY

افهم الشركة قبل أرقامها

/ar/stocks/[symbol]

قبل أيّ نسبة: ماذا تبيع الشركة، ومن يدفع لها، وما الذي يحرّك سهمها الآن — ثم حالة الشراء وحالة البيع جنبًا إلى جنب، مبنيّتين من مكالمة الأرباح وقوائم EDGAR وأخبار ثلاثين يومًا ونشاط المطّلعين.

بيانات حيّة/ar/stocks/AAPL

تحليل السهم

مُولّد بالذكاء الاصطناعي

آخر تحديث: 2026-09-27بناءً على بيانات 2026-07-30

نبذة عن الشركة

تبيع Apple منظومة مترابطة من الأجهزة تشمل iPhone وMac وiPad وApple Watch وAirPods، وتحقق أيضاً إيرادات متكررة من App Store وiCloud وApple Music وApple TV+ وAppleCare وخدمات الدفع والإعلانات. في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-27، بلغت إيرادات المنتجات 78.7 مليار دولار وإيرادات الخدمات 30.7 مليار دولار؛ وداخل المنتجات حقق iPhone نحو 54.3 مليار دولار، وMac نحو 10.4 مليار دولار، وiPad نحو 6.2 مليار دولار، والأجهزة القابلة للارتداء والمنزل والإكسسوارات نحو 7.9 مليار دولار. وتدعم هذه المنظومة قاعدة تتجاوز 2.5 مليار جهاز نشط وأكثر من 1.5 مليار اشتراك مدفوع.

سجلت Apple في الربع 3 من السنة المالية 2026 إيراداً قدره 109.4 مليار دولار، بزيادة سنوية 16.4% من 94.0 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2025. بلغ صافي الدخل 29.8 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة 2.02 دولار، بينما وصل التدفق النقدي التشغيلي إلى 34.4 مليار دولار. واتسع الهامش الإجمالي إلى 50.1% من 46.5%، والهامش التشغيلي إلى 32.6% من 30.0%، مع استفادة الهامش الإجمالي بنحو نقطتين مئويتين من استردادات الرسوم الجمركية.

قاد iPhone وMac نمو الربع، إذ ارتفعت إيراداتهما سنوياً 22% و29% على الترتيب، بينما نمت الخدمات 12% وتراجعت إيرادات iPad بنسبة 6%. وبلغت إيرادات آخر 12 شهراً حتى 2026-06-27 نحو 466.8 مليار دولار، وصافي الدخل 128.9 مليار دولار، والتدفق النقدي الحر 136.7 مليار دولار. وتعكس هذه الأرقام مزيجاً يجمع دورة أجهزة قوية مع خدمات مرتفعة الهامش، لكن الأداء التالي يتوقف على قدرة Apple على تلبية الطلب وإدارة ارتفاع تكاليف الذاكرة.

أرقام رئيسية

الربع 3 من السنة المالية 2026

الإيراد: $109.4B; +16.4%عن العام السابق
الهامش الإجمالي: 50.1%; +3.6 نقطة مئويةعن العام السابق
الهامش التشغيلي: 32.6%; +2.6 نقطة مئويةعن العام السابق
صافي الدخل: $29.8B; +27.1%عن العام السابق
ربحية السهم المخفّضة: 2.02; +28.7%عن العام السابق
صافي النقد: -$21.9B

آخر 12 شهراً حتى 2026-06-27

الإيراد: $466.8B
صافي الدخل: $128.9B; 27.6%من الإيراد
التدفق النقدي الحر: $136.7B; 29.3%من الإيراد

ما الذي تغيّر منذ التحليل السابق

في 2026-09-01، تولى John Ternus منصب الرئيس التنفيذي لشركة Apple خلفاً لـTim Cook.
في 2026-09-11، أطلقت Apple جهاز iPhone Duo القابل للطي بسعر يبدأ من 1,999 دولار.
في 2026-09-26، صدر حكم بأكثر من 5.7 مليار دولار ضد Apple في قضية براءات Taction، وأعلنت الشركة عزمها الاستئناف.
منذ 2026-09-02، ارتفع متوسط هدف المحللين إلى 342.13 دولاراً من 340.72 دولاراً.

ما الذي يحرّك السهم الآن

نمت إيرادات Apple في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-27 بنسبة 16.4% سنوياً إلى 109.4 مليار دولار، مدفوعة بارتفاع إيرادات iPhone بنسبة 22% إلى 54.3 مليار دولار وإيرادات Mac بنسبة 29% إلى 10.4 مليار دولار.
حققت الخدمات إيرادات قدرها 30.7 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بنمو سنوي 12%، مع تجاوز الاشتراكات المدفوعة 1.5 مليار اشتراك وبلوغ قاعدة الأجهزة النشطة أكثر من 2.5 مليار جهاز؛ إلا أن ضعف ألعاب الهاتف وتغييرات نموذج App Store والرياح المعاكسة للعملات تكبح وتيرة النمو المعلن.
تتوقع Apple نمو إجمالي الإيرادات بين 9% و11% سنوياً في الربع 4 من السنة المالية 2026، ونمو إيرادات iPhone بمعدل في منتصف خانة العشرات، رغم قيود إمداد أشد على iPhone وMac وiPad ورياح معاكسة للعملات بنحو 2.5 نقطة مئوية.
أصبح Siri AI محوراً مهماً لدورة المنتجات بعد إطلاق النسخ التجريبية للمطورين والجمهور، وتدرس Apple إتاحة مستويات استخدام أعلى عبر iCloud+؛ لكن الإطلاق الكامل ما زال يواجه قيوداً تنظيمية على iPhone وiPad في الاتحاد الأوروبي ويتطلب عملاً إضافياً في الصين.
أطلقت Apple في 2026-09-11 جهاز iPhone Duo القابل للطي بسعر يبدأ من 1,999 دولار، ما يضيف فئة أجهزة متميزة جديدة، بينما ستكشف مستويات الطلب الفعلية عن قدرة المنتج على توسيع الإيرادات دون إضعاف مرونة التسعير.
تولى John Ternus منصب الرئيس التنفيذي رسمياً في 2026-09-01 خلفاً لـTim Cook، ويأتي انتقال القيادة بالتزامن مع دورة طلب قوية، وتسريع تحديثات Mac، وضرورة إدارة قيود الرقائق وارتفاع تكاليف الذاكرة.

حالة الشراء وحالة البيع

▲ حالة الشراء8 نقاط

+سجلت Apple نمواً سنوياً في الإيرادات قدره 16.4% في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-27، مع نمو iPhone بنسبة 22% وMac بنسبة 29% وتحقيق الفئتين أرقاماً قياسية لربع يونيو، ما يدل على قوة دورة الأجهزة الأساسية.
+اتسع الهامش الإجمالي إلى 50.1% في الربع 3 من السنة المالية 2026 من 46.5% في الربع 3 من السنة المالية 2025، بزيادة 3.6 نقطة مئوية، رغم أن استردادات الرسوم الجمركية أسهمت بنحو نقطتين مئويتين في هامش الربع الأحدث.
+ارتفع الهامش التشغيلي إلى 32.6% في الربع 3 من السنة المالية 2026 من 30.0% في الربع 3 من السنة المالية 2025، بزيادة 2.6 نقطة مئوية، بما يعكس نمواً ربحياً أسرع من الإيرادات رغم ارتفاع نفقات البحث والتطوير.
+بلغ التدفق النقدي التشغيلي 146.7 مليار دولار، أي 114% من صافي الدخل البالغ 128.9 مليار دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-27، ما يثبت أن الأرباح تحولت إلى نقد بمعدل قوي.
+توفر قاعدة تتجاوز 2.5 مليار جهاز نشط وأكثر من 1.5 مليار اشتراك مدفوع أساساً واسعاً للخدمات، التي حققت 30.7 مليار دولار من الإيرادات ونمت 12% في الربع 3 من السنة المالية 2026.
+تظهر قوة الطلب خارج المستهلك الفردي في نشر Morgan Stanley أكثر من 20,000 جهاز iPhone 17، وانتقال 25,000 طالب في Pinellas County Schools إلى MacBook Neo، إضافة إلى إزاحة Windows وChromebook في نحو نصف مشتريات MacBook Neo التعليمية الكبيرة في الولايات المتحدة خلال الربع.
+بلغ محور الجودة في درجة EL7 نحو 97 من 100 داخل الصناعة، في المرتبة 2 من 33، وهو محور يقيس متانة الربحية والتدفقات النقدية وكفاءة النشاط مقارنة بنظراء Apple.
+بلغ محور الزخم في درجة EL7 نحو 88 من 100 داخل الصناعة، في المرتبة 5 من 35، ما يضع اتجاه الأداء السوقي للسهم ضمن الأقوى في صناعته.

▼ حالة البيع8 نقاط

−تتوقع Apple أن تشتد قيود الإمداد في الربع 4 من السنة المالية 2026 وأن تشمل iPhone وMac وiPad، بعدما تجاوز الطلب توقعاتها وقلّت مرونة توريد العقد المتقدمة المستخدمة في رقائقها، ما قد يمنع الشركة من تحويل كامل الطلب إلى إيرادات.
−تتوقع Apple هامشاً إجمالياً بين 47% و48% في الربع 4 من السنة المالية 2026، شاملاً منفعة تقارب نقطة مئوية من استردادات الرسوم الجمركية؛ وأوضحت أن ارتفاع تكلفة الذاكرة يفسر أكثر من كامل الانخفاض المتوقع إلى منتصف 46.5% بعد استبعاد تلك المنفعة.
−ارتفع المخزون إلى 11.1 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-27، بزيادة 87.2% من 5.9 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2025، وهي وتيرة تفوق نمو الإيرادات البالغ 16.4% بفارق كبير.
−تباطأ نمو الخدمات إلى 12% في الربع 3 من السنة المالية 2026 مع ضعف أكبر في ألعاب الهاتف، كما تعمل App Store في الولايات المتحدة تحت حكم قضائي يؤثر في معاملات الروابط الخارجية، ما يضغط على أحد أعلى أنشطة Apple هامشاً.
−ألزم حكم هيئة محلفين معلن في 2026-09-26 Apple بدفع أكثر من 5.7 مليار دولار إلى Taction في قضية براءات لتقنيات اللمس المستخدمة في iPhone وApple Watch؛ وتنفي الشركة المخالفة وتعتزم الاستئناف، لكن الحكم يضيف تعرضاً قانونياً ومالياً ملموساً.
−لا يزال الانتشار الجغرافي الكامل لـSiri AI مقيداً، إذ لم تتمكن Apple من طرحه على iPhone وiPad في الاتحاد الأوروبي، بينما يتطلب إطلاقه في الصين عملاً إضافياً، كما أن أثر استخدامه الكثيف في تكاليف الحوسبة وكثافة رأس المال لم يتضح بعد.
−بلغ إجمالي الدين 84.3 مليار دولار مقابل نقد واستثمارات بقيمة 62.4 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، ولذلك يتجاوز الدين موارد النقد والاستثمارات المباشرة بمقدار واضح رغم قوة التدفقات النقدية.
−بلغ محور التقييم في درجة EL7 نحو 15 من 100 داخل الصناعة، في المرتبة 29 من 34، وهو محور يقيس جاذبية مضاعفات السهم مقارنة بشركات الصناعة ويضع Apple ضمن المراتب الأضعف.

ما الذي قد يغيّر هذه القراءة

الموعد: الربع 4 من السنة المالية 2026

نمو إجمالي الإيرادات مقارنة بنطاق 9%-11%
▲ إيجابي
نمو يتجاوز 11% سيعزز حالة الشراء لأنه سيؤكد قدرة Apple على تجاوز قيود إمداد iPhone وMac وiPad.
▼ سلبي
نمو يقل عن 9% سيعزز حالة البيع لأنه سيضعف الثقة في قدرة Apple على تلبية الطلب وإدارة رياح العملات المعاكسة.
الهامش الإجمالي مقارنة بنطاق 47%-48%
▲ إيجابي
هامش يتجاوز 48% سيعزز حالة الشراء لأنه سيؤكد أن المزيج وتكاليف المكونات يعوضان ضغط أسعار الذاكرة.
▼ سلبي
هامش يقل عن 47% سيعزز حالة البيع لأنه سيشير إلى ضغط أشد من الذاكرة وتراجع فاعلية التعويضات التشغيلية.
نمو إيرادات iPhone مقارنة بمعدل 15%
▲ إيجابي
نمو يبلغ 15% أو أكثر سيعزز حالة الشراء لأنه سيؤكد استمرار قوة دورة iPhone رغم قيود التوريد والعملات.
▼ سلبي
نمو يقل عن 15% سيعزز حالة البيع لأنه سيضع قوة الطلب واستدامة دورة iPhone موضع تساؤل.

الموعد: 2026-10-29

إعلان النتائج وتأكيد المسار المالي
▲ إيجابي
تأكيد نمو لا يقل عن 11% وهامش إجمالي لا يقل عن 48% سيقوي حالة Apple التشغيلية والمالية.
▼ سلبي
إعلان نمو دون 9% وهامش إجمالي دون 47% سيقوي مخاوف تباطؤ الإيرادات وضغط تكاليف الذاكرة.

التقييم

تبلغ قيمة أهداف المحللين الوسيطة 362 دولاراً، ضمن نطاق من 245 دولاراً إلى 400 دولار لدى 17 محللاً، وهي تقيس النمو والنتائج التي يتوقعها المحللون وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل؛ أما إجماعهم الأوسع فهو شراء بمتوسط هدف 342.13 دولاراً. يعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم قيمة 163 دولاراً ضمن نطاق من 135 دولاراً إلى 207 دولارات وبمعدل خصم 10.1%، وهو يقيس قيمة النقد المتوقع أن تنتجه Apple ويتبع تقديرات الأرباح، لكنه يميل بطبيعته إلى التحفظ. وتبلغ القيمة بلا نمو 85 دولاراً بمعدل خصم 10.1%، وهي تقيس ما يتبقى من قيمة إذا ظل الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد. تتباعد الطرق بوضوح: تقع قيمة التدفق النقدي بين أهداف المحللين والقيمة بلا نمو، لأن الأولى تسعّر توقعات النمو، والثانية تسعّر التدفقات النقدية، والثالثة تستبعد أي نمو؛ ويتسق هذا التباعد مع ضعف محور تقييم Apple داخل الصناعة عند 15 من 100 وفي المرتبة 29 من 34.

شراءهدف المحللين: $342.13

الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.

الأسئلة الشائعة

ما الذي دفع نمو نتائج Apple في الربع 3 من السنة المالية 2026؟

بلغت الإيرادات 109.4 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-27، بزيادة سنوية 16.4% من 94.0 مليار دولار. ارتفعت إيرادات iPhone بنسبة 22% إلى 54.3 مليار دولار، ونمت إيرادات Mac بنسبة 29% إلى 10.4 مليار دولار بفضل iPhone 17 وMacBook Neo وMacBook Pro. كما سجلت الخدمات 30.7 مليار دولار بنمو 12%، في حين تراجعت إيرادات iPad بنسبة 6% إلى 6.2 مليار دولار.

هل تحسن هامش Apple تحسناً تشغيلياً مستداماً؟

وصل الهامش الإجمالي إلى 50.1% والهامش التشغيلي إلى 32.6% في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-27، مقابل 46.5% و30.0% على الترتيب قبل عام. استفاد الهامش الإجمالي بنحو نقطتين مئويتين من استردادات الرسوم الجمركية، ولذلك لا يعكس كامل التحسن عوامل تشغيلية متكررة. وتتوقع الشركة هامشاً إجمالياً بين 47% و48% في الربع 4 من السنة المالية 2026، شاملاً منفعة تقارب نقطة مئوية من الاستردادات، مع ضغط رئيسي من ارتفاع أسعار الذاكرة.

ما أثر قيود الإمداد في توقعات Apple؟

تتوقع Apple نمواً سنوياً في إجمالي الإيرادات بين 9% و11% في الربع 4 من السنة المالية 2026. القيود المتوقعة تشمل iPhone وMac وiPad وترتبط أساساً بتوافر العقد المتقدمة التي تُنتج عليها رقائق Apple، بعد أن جاء الطلب على iPhone وMac أعلى من توقعات الشركة. وتضيف العملات رياحاً معاكسة بنحو 2.5 نقطة مئوية إلى معدل النمو السنوي مقارنة بالربع السابق، بينما تتوقع الشركة نمواً لإيرادات iPhone في منتصف خانة العشرات.

ما الفرصة والمخاطرة في Siri AI بالنسبة إلى Apple؟

قدمت Apple نسخة Siri AI في الاختبارات العامة واختبارات المطورين خلال السنة المالية 2026، وتبني التجربة على المعالجة داخل الأجهزة وPrivate Cloud Compute. ترى الشركة فرصة لإتاحة مستويات استخدام أعلى عبر iCloud+، لكنها لم تحدد بعد التوازن بين إيرادات تلك المستويات وتكاليف الحوسبة ومراكز البيانات والسحابة الخارجية. ولا يزال الإطلاق على iPhone وiPad في الاتحاد الأوروبي خاضعاً للتوصل إلى حل تنظيمي، بينما يتطلب الإطلاق في الصين عملاً إضافياً بعد الموافقة على مجموعة أولية من ميزات Apple Intelligence.

ما أبرز المخاطر القانونية المحددة التي تواجه Apple؟

في 2026-09-26، قضت هيئة محلفين بأن Apple مدينة بأكثر من 5.7 مليار دولار إلى Taction بسبب براءات مرتبطة بتقنية اللمس في iPhone وApple Watch. نفت Apple ارتكاب المخالفة وأعلنت عزمها استئناف الحكم، ولذلك لم تنتهِ النتيجة القانونية النهائية. كما واجهت في 2026-09-03 دعوى من BASF بشأن براءات التعرف على الوجه ودعوى بريطانية بقيمة 2.7 مليار دولار مرتبطة بقواعد تتبع التطبيقات، ما يوسع نطاق التعرض القانوني عبر الأجهزة والمنصة.

ماذا تُظهر تداولات مطّلعي Apple حتى 2026-09-27؟

خلال 90 يوماً حتى 2026-09-27، سُجلت 7 عمليات بيع من مطّلع واحد بقيمة إجمالية 3.5 مليون دولار، وكان أكبر بائع مسؤولاً تنفيذياً. نُفذت كامل قيمة المبيعات البالغة 3.5 مليون دولار ضمن خطط تداول مسبقة من نوع 10b5-1، ولم تُسجل مبيعات خارج تلك الخطط. ولم تُسجل عمليات شراء في السوق المفتوحة خلال الفترة، إذ بلغ عددها صفراً وقيمتها 0 دولار.

مكالمة الأرباحقوائم EDGAR الماليةأخبار 30 يومًانشاط المطّلعين

تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.

القاعدة التي تخرج بها من الفصل الثاني: اقرأ حالة البيع أوّلًا. هي ما ستكتبه في دفترك تحت «ما الذي يُغيّر رأيي» — وهي الجملة التي ستعود إليها يوم يهبط السهم.

03 · SCORE

اقرأ التحليل المالي في بطاقة واحدة

EL7 Score

سبعة محاور، كلٌّ منها ترتيبٌ مئويّ للسهم بين أكثر من خمسة آلاف سهم، مع القيمة الخام إلى جانب وسيط الأقران وحكمٍ بكلمة. هذه هي القوائم المالية والنسب، مرتّبةً بحيث تُقرأ في دقيقة.

بيانات حيّة/ar/stocks/AAPL

تحليل عوامل EL7

كيف نحسب هذا؟

الإجمالي91

ممتاز — ضمن أعلى 20٪ من السوقنجم صاعدF 8/9آمنبيع الكونغرسأفضل من 91٪ من الأسهم في السوق وفق نموذج EL7

المعيار	النتيجة	القيمة	المتوسط	الترتيب
التقييم	18	38.3x	17.2x	ضمن الأدنى
النمو	69	14.2%	7.1%	ضمن الأفضل
الجودة	91	66.5%	4.5%	ضمن الأفضل
الأمان	83	0.2x	2.6x	ضمن الأفضل
عائد رأس المال	75	0.31%	0.19%	ضمن الأفضل
الزخم	95	27.2%	1.0%	ضمن الأفضل
المعنويات	42	33	3	حول الوسيط

الفصل الثالث — أطول فصول الدورة — يفكّك هذه البطاقة محورًا محورًا: من أين يأتي كلّ رقم في القوائم الثلاث، ولماذا وزن الجودة أعلى من وزن المعنويات، ومتى تكذب الدرجة (البنوك، والشركات الخاسرة، والمحور ذو المدخل الواحد).

04 · VALUE

قدّر كم يساوي السهم

Fair Value

مدًى لا رقمًا واحدًا: أسوأ حالة، وقيمة عادلة، وأفضل حالة — من طريقتين مستقلّتين، خصمِ التدفّقات النقدية وإجماعِ أهداف المحلّلين، لا تُخلطان أبدًا.

بيانات حيّة/ar/stocks/AAPL

القيمة العادلة

السعر الحالي⁦$334⁩

أهداف المحلّلين
17 محلّل
⁦$358⁩
⁦+7%⁩
النطاق ⁦⁦$245⁩–⁦$400⁩⁩المعتاد لهذه الطريقة في الشركات الكبرى: ⁦+20%⁩
نموذج التدفق النقدي المخصوم
معدل الخصم ⁦10.1%⁩ · يتبع تقديرات المحلّلين للأرباح، ثم نموّ ⁦8%⁩
⁦$162⁩
⁦−51%⁩
النطاق ⁦⁦$134⁩–⁦$205⁩⁩المعتاد لهذه الطريقة في الشركات الكبرى: ⁦−45%⁩

الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم

القيمة بلا نمو
الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة، ثابت إلى الأبد، بمعدل خصم ⁦10.1%⁩
⁦$85⁩
⁦−75%⁩

⁦75%⁩ من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.

0
طرق ترى القيمة أعلى من السعر: 1
طرق قريبة من السعر: 1
طرق ترى القيمة أقل من السعر

عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات ⁦5.24%⁩ بتاريخ ⁦2026-10-01⁩. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.

في الفصل الرابع تتعلّم الفرق بين ثلاثة أرقامٍ يخلطها الجميع: الدرجة ترتيبٌ لا سعر، والسعر العادل تقييمٌ لا توقّع، وهدف المحلّلين رأيٌ له سجلّ دقّةٍ يمكنك فحصه. ومنها تحسب هامش الأمان الذي تشتري عنده.

05 · FILTER

صِد المرشّحين بدل انتظارهم

/ar/screener

عشرة آلاف سهمٍ تضيق إلى قائمةٍ قصيرة بشروطٍ تكتبها أنت: تسع عائلات مقاييس، وواحدٌ وأربعون حقلًا، وستّ وعشرون فترة — أو صِف ما تريده بالعربية ودع المؤلّف الذكيّ يبني الشاشة.

بيانات حيّة/ar/screener

عرض 5 من 1352 سهم مطابق

الرمز	الشركة	عامل EL7	القطاع	القيمة السوقية	الإيرادات	نمو الإيرادات	السعر	مكرر الربحية	العائد على الملكية	هامش صافي الربح	حجم التداول	بيتا	البورصة
NSLR	Neostellar Capital Corp.	99.9	الخدمات المالية	$197.0M	$1.7M	—	$7.44	1.1	113.1%	—	282K	1.41	NASDAQ
BLMN	Bloomin' Brands, Inc.	99.9	السلع الاستهلاكية الدورية	$726.0M	$3.98B	1.2%	$8.48	27.4	6.6%	0.7%	2.7M	1.22	NASDAQ
MEVO	M Evo Global Acquisition Corp II Class A Ordinary Shares	99.9	الخدمات المالية	$55.4M	-	—	$10.01	—	—	—	20K	0.04	NASDAQ
OGC	OceanaGold Corporation	99.8	المواد الأساسية	$6.03B	$2.48B	58.8%	$27.11	6.1	36.4%	34.9%	438K	1.54	NYSE
NUTX	Nutex Health, Inc.	99.6	الرعاية الصحية	$1.49B	$846.7M	6.9%	$216.50	8.3	57.2%	21.2%	297K	2.02	NASDAQ

الفصل الخامس ينتهي بثلاث شاشاتٍ محفوظة باسمك: قيمة، وجودة، ودخل. ثم يصلك بريدٌ كلّ ليلة بكلّ سهمٍ جديدٍ دخل إحداها — فتتوقّف عن البحث ويبدأ البحث في القدوم إليك.

06 · PORTFOLIO

بناء محفظة الأسهم وصيانتها

/ar/journal

من أربعين مرشّحًا إلى اثني عشر أو عشرين سهمًا: بطاقة نقاطٍ موحّدة، ثم أوزانٌ وسقوفٌ لكلّ سهمٍ ولكلّ قطاع، ثم قائمة شراءٍ مرتّبة حول مواعيد الأرباح.

لا شاشةَ حيّة لهذه الخطوة لأنّها بياناتك أنت: أطروحتك لكلّ سهمٍ تُكتب في «دفتر التداول»، ومعها ما الذي يُغيّر رأيك. ثم روتينٌ أسبوعيّ وفصليّ — ومتى تبيع، بثلاثة أسبابٍ من الأدوات لا من لون الشاشة.

ستّ خطوات، وخمس شاشاتٍ حيّة، ومخرجٌ مكتوبٌ بعد كلّ واحدة. هذا هو الفرق بين دورةٍ تشرح النسب ودورةٍ تبني محفظة.

لماذا تتعثّر القرارات

المشكلة ليست نقص المعلومة — بل غياب الترتيب

تعرف النسب، وتقرأ الأخبار، وتسمع الأسماء. ومع ذلك تشتري متأخّرًا وتبيع مبكّرًا.

تبدأ من السهم

تسمع باسمٍ فتبحث عنه، فتصير محفظتك مجموعةَ أسماء سمعتَ بها — لا قرارًا مبنيًّا على قطاعٍ اخترته.

رقمٌ واحدٌ يخدعك

مكرّر ربحية منخفض يبدو فرصة، وهو أرباحٌ غير متكرّرة. ونسبةٌ بلا مقارنةٍ بأقرانها لا تعني شيئًا.

أدواتٌ متفرّقة

ماسحٌ هنا، وموقع قوائم مالية هناك، واشتراكٌ ثالث للتقييم — وكلّها بالإنجليزية وبفواتير شهرية.

لا تعرف متى تبيع

اشتريتَ لسببٍ لم تكتبه، فلا تملك اليوم ما تقيس عليه: هل تغيّرت الأطروحة، أم تغيّر السعر فقط؟

الوصول والجدول

تحجز اليوم — والدروس تصلك أسبوعيًّا

الأدوات تُفتح لك لحظة الدفع، والدروس تُنشر فصلًا كلّ اثنين.

الآن · فور الدفع

وصولٌ فوريّ للأدوات

الفلتر والمطّلعون والكونغرس والمحلّلون وتقويم الأرباح والأبحاث ودفتر التداول — كلّها تُفتح فورًا.

الاثنين 21 سبتمبر

انطلاق الدروس

الفصلان الأوّلان: المقدّمة، والقطاعات والصناعات. ويصلك بريدٌ بانطلاق الدورة.

كلّ اثنين حتى 9 نوفمبر

فصلٌ جديد أسبوعيًّا

من فهم الشركة إلى بناء المحفظة، بالتتابع، حتى يكتمل المنهج.

بعد الدورة

وقتٌ للتطبيق

عضويتك تمتدّ إلى ما بعد آخر فصل، لتشغّل الروتين على محفظتك الحقيقية لا على مثال.

المنهج · 9 فصول · 52 درسًا · 7.8 ساعة

جدول المحتويات

كلّ فصلٍ يُنشر في أسبوعه، وكلّ درسٍ ينتهي بمخرجٍ يُكتب في محفظتك.

00المقدّمةما الدورة وما ليست هي، وخريطة الأدوات، ومساحة عملك3 دروس
01القطاعات والصناعاتخريطة الحرارة، ومركز القطاعات، والصناعات، ودوران القطاعات6 دروس
02فهم الشركةالنبذة التحريرية، ومخطّط الإيراد، وتحليل السهم، ومكالمة الأرباح5 دروس
03التحليل المالي: كيف تُحسب درجة EL7القوائم والنسب موزّعةً على المحاور السبعة، ثم تركيب الدرجة8 دروس
04كم يساوي السهمالسعر العادل، والمحلّلون ودقّتهم، وثلاثة أرقامٍ لا تُخلط4 دروس
05الفلترتسع عائلات، وستّ وعشرون فترة، وثلاثون شاشةً جاهزة، والحفظ والتنبيه8 دروس
06المطّلعون والكونغرسنموذج 4، ودرجة الأداء، والعناقيد، وتأخّر الإفصاح7 دروس
07التقويم والأخبار والأبحاثتقويم الأرباح، وليلة النتائج، والأخبار، ومقالات الأبحاث5 دروس
08بناء المحفظة وصيانتهاالأوزان والسقوف وقائمة الشراء والروتين ومتى تبيع6 دروس

لمن هذه الدورة

صريحون معك — كي لا تدفع في غير محلّه

✓ لك أنت، إن كنت…

تستثمر في الأسهم الأمريكية وتريد منهجًا مكتوبًا بدل قراراتٍ متفرّقة.
تعرف الأساسيات وتريد تطبيقها على أدواتٍ حقيقية لا على شرائح نظرية.
تريد أن تعرف سبب امتلاكك لكلّ سهمٍ في محفظتك — ومتى يسقط ذلك السبب.
تفضّل التحليل المالي على قراءة الشموع.

✕ ليست لك، إن كنت…

تبحث عن توصياتٍ بالشراء والبيع — نحن نعلّم ولا ننصح.
تريد تحليلًا فنيًّا؛ هذه دورة تحليلٍ ماليّ.
تتوقّع أرباحًا مضمونة — لا وجود لذلك، ونحن لا نَعِد به.
لا تنوي فتح المنصّة أسبوعيًّا؛ المنهج كلّه تطبيقيّ.

عرض التأسيس

اختر ما يناسبك

دفعةٌ واحدة، بلا تجديدٍ تلقائيّ، ووصولٌ دائم للدورة.

الأفضل قيمةً

◆ الدورتان معًا

بناء محفظة الأسهم + التداول الآليّ

أضِف دورة «بناء أنظمة التداول الآلي» كاملةً، وضاعِف مدّة العضوية.

600$لمرّة واحدة

بدل 1394$

دورة «بناء محفظة الأسهم بأدوات EL7» — 52 درسًا
دورة «بناء أنظمة التداول الآلي» — 83 درسًا، متاحة فورًا
6 أشهر من عضوية EL7 Pro — كلّ الأدوات وكلّ البيانات
خصم 40% على بقيّة دورات EL7 طوال عضويتك
وصولٌ دائم + شهادة إتمام

الدورة وحدها

بناء محفظة الأسهم

الدورة كاملةً، وكلّ الأدوات التي تحتاجها لتطبيقها.

300$لمرّة واحدة

بدل 597$

دورة «بناء محفظة الأسهم بأدوات EL7» — 52 درسًا
3 أشهر من عضوية EL7 Pro — كلّ الأدوات وكلّ البيانات
خصم 40% على بقيّة دورات EL7 طوال عضويتك
وصولٌ دائم + شهادة إتمام

دفعٌ آمن عبر Stripe · بلا تجديد تلقائيّ

أسئلة متكرّرة

قبل أن تحجز

ما الفرق بين الخيارين؟

الخيار الأوّل (300$) هو دورة المحفظة وحدها مع ثلاثة أشهر من العضوية. الخيار الثاني (600$) يضيف دورة «بناء أنظمة التداول الآلي» كاملةً — وهي متاحة فورًا بلا انتظار — ويرفع العضوية إلى ستّة أشهر.

هل أحتاج خبرةً سابقة؟

تحتاج أن تعرف ما مكرّر الربحية وما الميزانية العمومية. لا نبدأ من تعريف السهم، ولا نفترض أنّك محلّلٌ محترف.

هل هذه دورة تحليلٍ فنّيّ؟

لا. هذه دورة تحليلٍ ماليّ وبناء محفظة. لا شموع ولا مؤشّرات سعرية — بل قوائم مالية ونسب وقطاعات وتقييم.

ماذا يحدث بعد انتهاء أشهر العضوية؟

تبقى الدورة لك للأبد. العضوية تنتهي ولا تُجدَّد تلقائيًّا — تُجدّدها بنفسك إن أردت، ولا يُسحب منك شيءٌ دون علمك.

أنا عضو Pro بالفعل — هل أدفع السعر نفسه؟

نعم، ولا أحد يحصل على الدورة مجّانًا. لكنّ أشهر العضوية لا تضيع: إن كان لديك اشتراكٌ فعّال يُمدَّد اشتراكك بالمدّة نفسها ويتأجّل موعد التجديد، وإن كان وصولك عبر اشتراكٍ مؤسّسيّ أو دورةٍ سابقة تُضاف الأشهر إلى مدّة وصولك الحاليّة.

الدورة لم تُنشر بعد — علام أدفع اليوم؟

تدفع على وصولٍ فوريّ لكلّ أدوات المنصّة تبدأ باستخدامها اليوم، وعلى الدورة بسعر التأسيس. الدروس تبدأ الاثنين 21 سبتمبر وتُنشر فصلًا كلّ أسبوع حتى 9 نوفمبر.

هل هذه نصيحة استثمارية؟

لا. محتوًى تعليميّ فقط. نعلّمك كيف تقرأ الأدوات وتبني قرارك، ولا نرشّح لك سهمًا ولا نَعِدك بعائد.

محفظةٌ تعرف سبب كلّ سهمٍ فيها

أوّل الدروس الاثنين 21 سبتمبر · والأدوات تُفتح لك لحظة الدفع.