◆ تحليلٌ ماليّ · لا تحليل فنّيّ · على أدواتنا وحدها

بناء محفظة الأسهم بأدوات EL7

من عشرة آلاف سهم إلى محفظةٍ من 12–20 سهمًا — تعرف سبب امتلاكك لكلّ واحدٍ منها، ومتى يسقط ذلك السبب.

52 درسًا في 7.8 ساعة. كلّ درسٍ يقع على شاشةٍ حقيقية من المنصّة، وينتهي بسطرٍ تكتبه في محفظتك.

سعر التأسيس · ويشمل عضوية EL7 Pro

الطريق · ستّ مراحل

ستّ خطواتٍ من القطاع إلى المحفظة — وهذه شاشة كلّ خطوة

الترتيب هو الدرس. وتحت كلّ خطوةٍ الشاشة الحيّة التي ستنفّذها عليها، تقرأ بياناتها في هذه اللحظة لا صورةً لها.

01 · SECTORS

ابدأ بالقطاع

/ar/stocks/sectors

المحفظة لا تبدأ بسهمٍ سمعتَ باسمه، بل بقطاعٍ اخترتَه. أحد عشر قطاعًا لكلٍّ منها درجةٌ مرجّحة بالقيمة السوقية، ومحاورٌ سبعة، ووسيط مكرّرٍ تقارنه بتاريخه هو.

بيانات حيّة/ar/stocks/sectors

الطاقة86266 التكنولوجيا82814 خدمات الاتصالات80232 الرعاية الصحية761052 المواد الأساسية75311 السلع الاستهلاكية الأساسية71240 الخدمات المالية71914 الصناعات58735 السلع الاستهلاكية الدورية57510 العقارات53260 المرافق40126

الخط الأبيض = متوسط الدرجة (68.1) · الرقم بجانب الدرجة = عدد الأسهم

القطاع	الدرجة	القيمة	النمو	الجودة	الزخم	مكرر الربح	إجمالي الأسهم	القيمة السوقية
الطاقة	86	68	44	65	86	15.1	266	$5.3T
التكنولوجيا	82	30	81	82	70	29.2	814	$22.8T
خدمات الاتصالات	80	38	72	81	57	19.0	232	$11.9T
الرعاية الصحية	76	36	54	77	80	25.7	1052	$9.7T
المواد الأساسية	75	55	59	67	59	19.0	311	$3.3T
السلع الاستهلاكية الأساسية	71	43	41	73	72	19.4	240	$4.8T
الخدمات المالية	71	57	54	77	73	12.2	914	$15.4T
الصناعات	58	31	58	62	60	24.4	735	$9.0T
السلع الاستهلاكية الدورية	57	38	56	61	55	17.3	510	$8.8T
العقارات	53	30	57	56	58	22.7	260	$1.7T
المرافق	40	44	46	48	48	19.8	126	$2.1T

في الفصل الأوّل تختار أربعةً إلى ستّة من هذه القطاعات وتكتب وزنًا مستهدفًا لكلٍّ منها — قبل أن تفتح صفحة سهمٍ واحد. وتتعلّم لماذا تنحصر درجات القطاعات في نطاقٍ ضيّق، وكيف تقرأ «رخيص أم غالٍ» مقابل وسيط القطاع نفسه لا مقابل السوق.

02 · COMPANY

افهم الشركة قبل أرقامها

/ar/stocks/[symbol]

قبل أيّ نسبة: ماذا تبيع الشركة، ومن يدفع لها، وما الذي يحرّك سهمها الآن — ثم حالة الشراء وحالة البيع جنبًا إلى جنب، مبنيّتين من مكالمة الأرباح وقوائم EDGAR وأخبار ثلاثين يومًا ونشاط المطّلعين.

بيانات حيّة/ar/stocks/AAPL

تحليل السهم

مُولّد بالذكاء الاصطناعي

آخر تحديث: 2026-10-18بناءً على بيانات 2026-07-30

نبذة عن الشركة

تجمع Apple بين بيع الأجهزة، وفي مقدمتها iPhone وMac وiPad والأجهزة القابلة للارتداء، وتقديم الخدمات عبر منظومتها التي تضم App Store وiCloud وخدمات الدفع والمحتوى والاشتراكات. في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-27، بلغت إيرادات المنتجات 78.7 مليار دولار وإيرادات الخدمات 30.7 مليار دولار، فيما تجاوزت قاعدة الأجهزة النشطة 2.5 مليار جهاز والاشتراكات المدفوعة 1.5 مليار اشتراك. يتيح هذا النموذج للشركة تحقيق إيرادات من بيع الجهاز، ثم توسيع الإنفاق داخل منظومتها من خلال الخدمات.

حققت Apple إيرادات قدرها 109.4 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بنمو 16.4% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وصافي دخل قدره 29.8 مليار دولار وربحية سهم مخفّضة قدرها 2.02 دولار. وبلغ الهامش الإجمالي 50.1% مقابل 46.5% في الربع 3 من السنة المالية 2025، والهامش التشغيلي 32.6% مقابل 30.0% في الربع المقارن. غير أن استردادات الرسوم الجمركية أضافت نحو نقطتين مئويتين إلى الهامش الإجمالي في الربع 3 من السنة المالية 2026، ولذلك لا يعكس اتساعه بالكامل تحسناً متكرراً في اقتصاديات التشغيل.

ظل iPhone أكبر مصادر الإيرادات في الربع 3 من السنة المالية 2026، بإيرادات 54.3 مليار دولار ونمو 22% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، بينما حقق Mac إيرادات 10.4 مليار دولار بنمو 29%، والخدمات 30.7 مليار دولار بنمو 12%. وفي المقابل، تراجعت إيرادات iPad بنسبة 6% إلى 6.2 مليار دولار، وارتفعت إيرادات الأجهزة القابلة للارتداء والمنزل والإكسسوارات بنسبة 6% إلى 7.9 مليار دولار، مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. وبحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي للربع 34.4 مليار دولار، ما يبرز قدرة النشاط على توليد النقد إلى جانب نمو الأرباح.

أرقام رئيسية

الربع 3 من السنة المالية 2026

الإيراد: $109.4B; +16.4%عن العام السابق
الهامش الإجمالي: 50.1%; +3.6 نقطة مئويةعن العام السابق
الهامش التشغيلي: 32.6%; +2.6 نقطة مئويةعن العام السابق
صافي الدخل: $29.8B; +27.1%عن العام السابق
ربحية السهم المخفّضة: 2.02; +28.7%عن العام السابق
صافي النقد (قصير الأجل): -$21.9B

آخر 12 شهراً حتى 2026-06-27

الإيراد: $466.8B
صافي الدخل: $128.9B; 27.6%من الإيراد
التدفق النقدي الحر: $136.7B; 29.3%من الإيراد

ما الذي تغيّر منذ التحليل السابق

في 2026-09-29، ورد أن Apple تدرس دورة طرح منتجات مستمرة بدلاً من الجدول الموسمي، بما قد يغير وتيرة تطوير الأجهزة وإتاحتها.
في 2026-10-15، أُعلن تعاون Meta وApple لتشغيل نماذج ذكاء اصطناعي مفتوحة المصدر محلياً على Mac، مضيفاً استخداماً محدداً لقدرات الأجهزة.
في 2026-10-16، ورد طلب أولي قوي على أول iPhone قابل للطي، مضيفاً دعماً لطلب الأجهزة يحتاج إلى تأكيد في النتائج المالية.

ما الذي يحرّك السهم الآن

تدعم دورة iPhone 17 نمو النشاط الأساسي: بلغت إيرادات iPhone في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-27، نحو 54.3 مليار دولار، بزيادة 22% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، مع مستوى قياسي لترقيات المستخدمين في ربع يونيو؛ وأضاف خبر 2026-10-16 طلباً أولياً قوياً على أول iPhone قابل للطي، بينما حملت أخبار 2026-10-09 تقارير عن خفض طلبيات مكونات iPhone 18 Pro، ما يجعل التمييز بين الطلب على الطرازات مهماً.
يجمع Mac بين نمو المبيعات واكتساب مستخدمين من منصات منافسة: بلغت إيراداته 10.4 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بنمو 29% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، بقيادة MacBook Neo وMacBook Pro، وشملت أمثلة التبني انتقال 25,000 طالب من أجهزة Windows إلى MacBook Neo في مدارس Pinellas County؛ كما أُعلن في 2026-10-15 تعاون Meta وApple لتشغيل نماذج ذكاء اصطناعي مفتوحة المصدر محلياً على Mac.
تضع توجيهات الربع 4 من السنة المالية 2026 سقفاً أقرب لاختبار استمرار النمو: توقعت الإدارة في مكالمة 2026-07-30 نمواً للإيرادات بين 9% و11% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، مع اشتداد قيود الإمداد على iPhone وMac وiPad وتأثير سلبي للعملات بنحو 2.5 نقطة مئوية على معدل النمو السنوي مقارنة بما كان عليه في الربع 3 من السنة المالية 2026.
تضغط تكلفة الذاكرة على الربحية رغم قوة الطلب؛ فبعد هامش إجمالي بلغ 50.1% في الربع 3 من السنة المالية 2026، توقعت الإدارة هامشاً بين 47% و48% في الربع 4 من السنة المالية 2026، شاملاً استفادة تقارب نقطة مئوية من استردادات الرسوم الجمركية، مع ارتفاع إضافي متوقع لتكلفة الذاكرة وتناقص منفعة المخزون الأقل تكلفة بمرور الوقت.
تدعم الخدمات الإيرادات المتكررة، لكنها تواجه تباطؤاً وضغوطاً على App Store: سجلت 30.7 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 بنمو 12% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، مع تجاوز الاشتراكات المدفوعة 1.5 مليار اشتراك؛ وفي مكالمة 2026-07-30 أشارت الإدارة إلى ضعف ألعاب الهواتف وتأثير الحكم الأمريكي المتعلق بروابط الدفع الخارجية على نشاط المتجر.

حالة الشراء وحالة البيع

▲ حالة الشراء8 نقاط

+تمنح دورة iPhone 17 الشركة قوة في أكبر مصادر إيراداتها، إذ حقق iPhone إيرادات 54.3 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-27، بنمو 22% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، مع تسجيل مستوى قياسي لترقيات المستخدمين في ربع يونيو وزيادة الحصة السوقية العالمية وفق ما نقلته الإدارة عن IDC.
+يقدم Mac مسار نمو مستقل داخل الأجهزة، بإيرادات 10.4 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 ونمو 29% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، مدعوماً بـMacBook Neo وMacBook Pro؛ وإحلال أجهزة MacBook Neo محل Windows وChromebook في نحو نصف المشتريات التعليمية الأمريكية الكبيرة لهذا الطراز خلال الربع يبين أن النمو يشمل انتزاع مستخدمين من المنافسين.
+يوفر نشاط الخدمات قاعدة واسعة لزيادة إنفاق المستخدمين داخل منظومة Apple، إذ حقق 30.7 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بنمو 12% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، مع هامش إجمالي للخدمات بلغ 75.6% وتجاوز الاشتراكات المدفوعة 1.5 مليار اشتراك.
+اتسع الهامش الإجمالي إلى 50.1% في الربع 3 من السنة المالية 2026 مقابل 46.5% في الربع 3 من السنة المالية 2025، بزيادة 3.6 نقطة مئوية، بما يدعم قدرة الشركة على الاحتفاظ بقيمة أكبر من مبيعاتها، مع مراعاة أن استردادات الرسوم الجمركية ساهمت بنحو نقطتين مئويتين في هامش الربع 3 من السنة المالية 2026.
+ارتفع الهامش التشغيلي إلى 32.6% في الربع 3 من السنة المالية 2026 مقابل 30.0% في الربع 3 من السنة المالية 2025، بزيادة 2.6 نقطة مئوية، رغم ارتفاع المصروفات التشغيلية إلى 19.1 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 23% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، مدفوعة بالاستثمار في البحث والتطوير.
+تستند الأرباح إلى توليد نقدي قوي؛ فبحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 146.7 مليار دولار، بما يعادل 114% من صافي الدخل البالغ 128.9 مليار دولار، والتدفق النقدي الحر 136.7 مليار دولار، خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-27، ما يدعم تمويل الاستثمار وإعادة رأس المال من النشاط نفسه.
+تقلص إعادة شراء الأسهم قاعدة توزيع الأرباح، إذ بلغت المشتريات 82.2 مليار دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-27، وانخفض عدد الأسهم المخفّضة إلى 14.71 مليار سهم في الربع 3 من السنة المالية 2026 مقابل 14.95 مليار سهم في الربع 3 من السنة المالية 2025؛ وتحتل Apple المرتبة 3 من 33 داخل الصناعة على محور EL7 للعائد على المساهمين، الذي يقيس إعادة رأس المال إليهم.
+يضيف تشغيل الذكاء الاصطناعي محلياً استخدامات محددة لأجهزة Apple، فقد وصفت مكالمة 2026-07-30 استخدام Disney لأجهزة Mac في أعمال الذكاء الاصطناعي مع إبقاء الملكية الفكرية محلياً، واستخدام Crédit Agricole لأجهزة MacBook Pro لتقليص وقت المعالجة اليدوية بأكثر من 80%، ثم أُعلن تعاون Meta وApple في 2026-10-15 لتشغيل نماذج مفتوحة المصدر على Mac.

▼ حالة البيع8 نقاط

−قد تمنع قيود تصنيع الشرائح تحويل الطلب إلى مبيعات بالسرعة المطلوبة، إذ توقعت الإدارة في 2026-07-30 اشتداد القيود على iPhone وMac وiPad خلال الربع 4 من السنة المالية 2026، ووجهت إلى نمو الإيرادات بين 9% و11% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، مقابل نمو 16.4% في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-27.
−تضغط الذاكرة الأعلى تكلفة على هوامش الأجهزة وتفرض اختباراً لحساسية الطلب للأسعار، فقد أكدت الإدارة في 2026-07-30 رفع أسعار Mac وiPad وعدم اتضاح استجابة المستهلكين بعد، مع توقع هامش إجمالي بين 47% و48% في الربع 4 من السنة المالية 2026، شاملاً منفعة تقارب نقطة مئوية من استردادات الرسوم الجمركية.
−ارتفع المخزون إلى 11.1 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 مقابل 5.9 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2025، بزيادة 87.2% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، متجاوزاً نمو الإيرادات البالغ 16.4%، وهو تفاوت يستدعي مراقبة تصريف الأجهزة وعدم تفسير تراكم المخزون تلقائياً بوصفه طلباً نهائياً.
−يتجاوز الدين الموارد النقدية قصيرة الأجل المتاحة في المقارنة؛ فبحسب بيانات EL7، بلغ إجمالي الدين 84.3 مليار دولار مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 62.4 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، لكن هذه المقارنة تستبعد الأوراق المالية القابلة للتسويق طويلة الأجل ولا تثبت وجود عجز في السيولة الكلية.
−تواجه آلية تحقيق الإيرادات في App Store ضغطاً قانونياً مباشراً، إذ أكدت الإدارة في مكالمة 2026-07-30 استمرار العمل تحت حكم أمريكي يؤثر في معاملات روابط الدفع الخارجية، إلى جانب تغييرات نموذج عمل المتجر في بعض الدول؛ وهذا يمس قناة تحصيل داخل نشاط الخدمات الذي حقق 30.7 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026.
−يشكل ضعف ألعاب الهواتف خطراً على نمو الخدمات حتى مع اتساع قاعدة الاشتراكات، فقد قالت الإدارة في 2026-07-30 إن هذا النشاط كان أضعف قليلاً من توقعاتها في الربع 3 من السنة المالية 2026، عندما بلغ نمو إيرادات الخدمات 12% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، ما يعني أن زيادة المستخدمين لا تضمن تسارع الإنفاق في كل فئات App Store.
−تحد الموافقات التنظيمية من اتساع إتاحة Siri AI، إذ أوضحت الإدارة في 2026-07-30 أنها لم تتمكن من توفير التجربة نفسها على iPhone وiPad في الاتحاد الأوروبي، وأن الموافقة الصينية شملت الخصائص الأصلية لـApple Intelligence بينما يحتاج Siri AI إلى عمل إضافي، ما يقيد تحويل الميزة إلى حافز موحد لترقية الأجهزة عبر الأسواق.
−لم تتضح بعد اقتصاديات Siri AI بين تكلفة الحوسبة والعائد من الاستخدام، فقد قالت الإدارة في 2026-07-30 إن الإنفاق يمتد إلى المصروفات التشغيلية وتكلفة المبيعات، وإن التوازن بين هذه التكاليف وإمكان ترقية المستخدمين إلى باقات iCloud+ الأعلى لا يزال غير مؤكد، بينما ارتفعت المصروفات التشغيلية 23% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق في الربع 3 من السنة المالية 2026.

ما الذي قد يغيّر هذه القراءة

الموعد: 2026-11-02

نمو إيرادات الربع 4 من السنة المالية 2026 ضمن نطاق 9% إلى 11%
▲ إيجابي
إعلان نمو يتجاوز 11% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق في الموعد المتوقع سيعزز حالة الشراء بإظهار قدرة Apple على تحويل الطلب إلى إيرادات رغم قيود الإمداد والعملات.
▼ سلبي
إعلان نمو يقل عن 9% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق سيعزز حالة البيع بوضع قدرة دورة الأجهزة على بلوغ التوجيهات موضع تساؤل.
الهامش الإجمالي للربع 4 من السنة المالية 2026 ضمن نطاق 47% إلى 48%
▲ إيجابي
تسجيل هامش إجمالي يتجاوز 48% في الإعلان المتوقع سيعزز حالة الشراء بإظهار قدرة أكبر على استيعاب ارتفاع تكلفة الذاكرة، مع تفسير أثر استردادات الرسوم الجمركية.
▼ سلبي
تسجيل هامش إجمالي يقل عن 47% سيعزز حالة البيع بإظهار ضغط على الربحية يتجاوز النطاق الذي توقعته الإدارة.
نمو مخزون الربع 4 من السنة المالية 2026 مقارنة بنمو الإيرادات
▲ إيجابي
هبوط نمو المخزون السنوي عن مستوى 87.2% المسجل في الربع 3 من السنة المالية 2026 إلى معدل لا يتجاوز نمو الإيرادات سيعزز حالة الشراء بإظهار تحسن التوازن بين المخزون والمبيعات.
▼ سلبي
استمرار نمو المخزون السنوي عند 87.2% فأكثر مع نمو الإيرادات عند 11% فأقل سيعزز حالة البيع باستمرار اتساع المخزون بوتيرة تفوق المبيعات.

التقييم

يبلغ وسيط أهداف المحللين 358 دولاراً، ضمن نطاق من 245 دولاراً إلى 400 دولار لدى 17 محللاً، وهو يعكس توقعات النمو ويحمل ميلاً متفائلاً بطبيعته. ويعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم قيمة 166 دولاراً، ضمن نطاق من 137 دولاراً إلى 211 دولاراً، بمعدل خصم 10.0%، وهو يقيس النقد المتوقع إنتاجه ويحمل ميلاً متحفظاً بطبيعته. وتبلغ القيمة بلا نمو 86 دولاراً بمعدل خصم 10.0%، وتمثل بقاء الربح التشغيلي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد. تتفق الطرق على ترتيب يرفع قيمة استمرار النمو فوق سيناريو توقفه، لكنها تختلف بوضوح بين أهداف المحللين البالغة 358 دولاراً ونموذج التدفق النقدي البالغ 166 دولاراً، لأن الأولى تسعّر توقعات النمو بينما يربط الثاني القيمة بالنقد المتوقع وخصمه. وتحتل Apple المرتبة 30 من 34 داخل الصناعة على محور EL7 للتقييم، الذي يقارن مضاعفاتها بمثيلاتها، وفق بيانات الفترة المنتهية في 2026-06-27، بما يضيف تحفظاً إلى قراءة التقييم دون ترجيح قيمة واحدة من الطرق.

شراءهدف المحللين: $343.88

الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-18؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.

الأسئلة الشائعة

هل يعتمد نمو Apple على iPhone وحده؟

حقق iPhone إيرادات 54.3 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-27، ولذلك يبقى أكبر مصادر إيرادات Apple. لكن Mac حقق 10.4 مليار دولار بنمو 29%، والخدمات 30.7 مليار دولار بنمو 12%، مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. وفي المقابل، انخفضت إيرادات iPad بنسبة 6% إلى 6.2 مليار دولار في الربع نفسه. تعني هذه التركيبة أن تنويع النمو قائم بالفعل، لكنه لم يلغ أهمية دورة iPhone أو تفاوت الأداء بين الأجهزة.

هل ارتفاع هامش Apple إلى 50.1% قابل للاستمرار؟

بلغ الهامش الإجمالي 50.1% في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-27، مقابل 46.5% في الربع 3 من السنة المالية 2025. لكن استردادات الرسوم الجمركية أضافت نحو نقطتين مئويتين إلى هامش الربع 3 من السنة المالية 2026، فلا يصح اعتبار المستوى كله تحسناً تشغيلياً متكرراً. وفي مكالمة 2026-07-30، وجهت الإدارة إلى هامش بين 47% و48% للربع 4 من السنة المالية 2026، مع استفادة متوقعة تقارب نقطة مئوية من استردادات الرسوم الجمركية. وتبقى تكلفة الذاكرة العامل الأساسي الذي حددته الإدارة لتفسير الضغط على الهوامش، مع رفع أسعار Mac وiPad.

كيف يمكن أن يتحول الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات لـApple؟

عرضت مكالمة 2026-07-30 مسارين، هما دعم الطلب على أجهزة قادرة على المعالجة المحلية، وإمكان انتقال المستخدمين كثيفي الاستخدام إلى باقات iCloud+ الأعلى. وتشمل الأمثلة MacBook Pro لدى Crédit Agricole، حيث خفّضت أعمال الذكاء الاصطناعي وقت المعالجة اليدوية بأكثر من 80%. وفي 2026-10-15، أُعلن تعاون Meta وApple لتمكين المطورين من تشغيل نماذج مفتوحة المصدر مباشرة على Mac. لكن الإدارة لم تحدد إيراداً مستقلاً لـSiri AI، وأقرت بعدم اتضاح التوازن بين تكاليف تشغيله والعائد من ترقيات الاشتراك.

هل تدعم التدفقات النقدية إعادة شراء أسهم AAPL؟

بحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 146.7 مليار دولار والتدفق النقدي الحر 136.7 مليار دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-27. وبلغت إعادة شراء الأسهم 82.2 مليار دولار خلال الفترة نفسها، فيما عادل التدفق النقدي التشغيلي 114% من صافي الدخل البالغ 128.9 مليار دولار. وانخفض عدد الأسهم المخفّضة إلى 14.71 مليار سهم في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-27، مقابل 14.95 مليار سهم في الربع 3 من السنة المالية 2025. وتدعم هذه الأرقام قدرة النشاط على تمويل إعادة رأس المال، مع بقاء الاستثمار في الذكاء الاصطناعي واحتياجات التشغيل ضمن استخدامات النقد.

ما أهم ما ينبغي مراقبته في إعلان أرباح Apple بتاريخ 2026-11-02؟

موعد إعلان الأرباح المعتمد هو 2026-11-02، وهو موعد متوقع. يتمثل الاختبار الأول في تحقيق نمو الإيرادات بين 9% و11% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق في الربع 4 من السنة المالية 2026، وفق توجيهات مكالمة 2026-07-30. ويتمثل الاختبار الثاني في الهامش الإجمالي الموجه بين 47% و48% للربع نفسه، وقدرة Apple على استيعاب تكلفة الذاكرة. كما تكتسب تعليقات الإدارة على توافر iPhone وMac وiPad أهمية خاصة، لأن قيود الإمداد كانت أحد السببين المعلنين لتباطؤ النمو المتوقع.

مكالمة الأرباحقوائم EDGAR الماليةأخبار 30 يومًانشاط المطّلعين

تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.

القاعدة التي تخرج بها من الفصل الثاني: اقرأ حالة البيع أوّلًا. هي ما ستكتبه في دفترك تحت «ما الذي يُغيّر رأيي» — وهي الجملة التي ستعود إليها يوم يهبط السهم.

03 · SCORE

اقرأ التحليل المالي في بطاقة واحدة

EL7 Score

سبعة محاور، كلٌّ منها ترتيبٌ مئويّ للسهم بين أكثر من خمسة آلاف سهم، مع القيمة الخام إلى جانب وسيط الأقران وحكمٍ بكلمة. هذه هي القوائم المالية والنسب، مرتّبةً بحيث تُقرأ في دقيقة.

بيانات حيّة/ar/stocks/AAPL

تحليل عوامل EL7

كيف نحسب هذا؟

الإجمالي91

ممتاز — ضمن أعلى 20٪ من السوقنجم صاعدF 8/9آمنبيع الكونغرسأفضل من 91٪ من الأسهم في السوق وفق نموذج EL7

المعيار	النتيجة	القيمة	المتوسط	الترتيب
التقييم	15	39.9x	17.3x	ضمن الأدنى
النمو	68	14.2%	7.1%	ضمن الأفضل
الجودة	90	66.5%	4.5%	ضمن الأفضل
الأمان	83	0.2x	2.6x	ضمن الأفضل
عائد رأس المال	76	0.30%	0.06%	ضمن الأفضل
الزخم	97	30.0%	-1.5%	ضمن الأفضل
المعنويات	41	33	3	حول الوسيط

الفصل الثالث — أطول فصول الدورة — يفكّك هذه البطاقة محورًا محورًا: من أين يأتي كلّ رقم في القوائم الثلاث، ولماذا وزن الجودة أعلى من وزن المعنويات، ومتى تكذب الدرجة (البنوك، والشركات الخاسرة، والمحور ذو المدخل الواحد).

04 · VALUE

قدّر كم يساوي السهم

Fair Value

مدًى لا رقمًا واحدًا: أسوأ حالة، وقيمة عادلة، وأفضل حالة — من طريقتين مستقلّتين، خصمِ التدفّقات النقدية وإجماعِ أهداف المحلّلين، لا تُخلطان أبدًا.

بيانات حيّة/ar/stocks/AAPL

القيمة العادلة

السعر الحالي⁦$348⁩

أهداف المحلّلين
17 محلّل
⁦$355⁩
⁦+2%⁩
النطاق ⁦⁦$245⁩–⁦$400⁩⁩المعتاد لهذه الطريقة في الشركات الكبرى: ⁦+15%⁩
نموذج التدفق النقدي المخصوم
معدل الخصم ⁦10.0%⁩ · يتبع تقديرات المحلّلين للأرباح، ثم نموّ ⁦8%⁩
⁦$166⁩
⁦−52%⁩
النطاق ⁦⁦$136⁩–⁦$210⁩⁩المعتاد لهذه الطريقة في الشركات الكبرى: ⁦−48%⁩

الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم

القيمة بلا نمو
الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة، ثابت إلى الأبد، بمعدل خصم ⁦10.0%⁩
⁦$86⁩
⁦−75%⁩

⁦75%⁩ من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.

0
طرق ترى القيمة أعلى من السعر: 1
طرق قريبة من السعر: 1
طرق ترى القيمة أقل من السعر

عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات ⁦5.13%⁩ بتاريخ ⁦2026-10-21⁩. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.

في الفصل الرابع تتعلّم الفرق بين ثلاثة أرقامٍ يخلطها الجميع: الدرجة ترتيبٌ لا سعر، والسعر العادل تقييمٌ لا توقّع، وهدف المحلّلين رأيٌ له سجلّ دقّةٍ يمكنك فحصه. ومنها تحسب هامش الأمان الذي تشتري عنده.

05 · FILTER

صِد المرشّحين بدل انتظارهم

/ar/screener

عشرة آلاف سهمٍ تضيق إلى قائمةٍ قصيرة بشروطٍ تكتبها أنت: تسع عائلات مقاييس، وواحدٌ وأربعون حقلًا، وستّ وعشرون فترة — أو صِف ما تريده بالعربية ودع المؤلّف الذكيّ يبني الشاشة.

بيانات حيّة/ar/screener

عرض 5 من 1372 سهم مطابق

الرمز	الشركة	عامل EL7	القطاع	القيمة السوقية	الإيرادات	نمو الإيرادات	السعر	مكرر الربحية	العائد على الملكية	هامش صافي الربح	حجم التداول	بيتا	البورصة
BLMN	Bloomin' Brands, Inc.	99.9	السلع الاستهلاكية الدورية	$787.7M	$3.98B	1.2%	$9.20	29.7	6.6%	0.7%	3.7M	1.26	NASDAQ
NSLR	Neostellar Capital Corp.	99.9	الخدمات المالية	$155.7M	$-27,711,396	-138.7%	$5.88	1.5	56.6%	—	287K	1.48	NASDAQ
OGC	OceanaGold Corporation	99.9	المواد الأساسية	$5.51B	$2.48B	58.8%	$24.76	5.6	36.4%	34.9%	382K	1.50	NYSE
NUTX	Nutex Health, Inc.	99.7	الرعاية الصحية	$1.44B	$846.7M	6.9%	$209.59	8.1	57.2%	21.2%	129K	2.02	NASDAQ
MU	Micron Technology, Inc.	99.7	التكنولوجيا	$992.88B	$133.19B	256.3%	$877.55	11.8	88.3%	63.8%	21.1M	2.22	NASDAQ

الفصل الخامس ينتهي بثلاث شاشاتٍ محفوظة باسمك: قيمة، وجودة، ودخل. ثم يصلك بريدٌ كلّ ليلة بكلّ سهمٍ جديدٍ دخل إحداها — فتتوقّف عن البحث ويبدأ البحث في القدوم إليك.

06 · PORTFOLIO

بناء محفظة الأسهم وصيانتها

/ar/journal

من أربعين مرشّحًا إلى اثني عشر أو عشرين سهمًا: بطاقة نقاطٍ موحّدة، ثم أوزانٌ وسقوفٌ لكلّ سهمٍ ولكلّ قطاع، ثم قائمة شراءٍ مرتّبة حول مواعيد الأرباح.

لا شاشةَ حيّة لهذه الخطوة لأنّها بياناتك أنت: أطروحتك لكلّ سهمٍ تُكتب في «دفتر التداول»، ومعها ما الذي يُغيّر رأيك. ثم روتينٌ أسبوعيّ وفصليّ — ومتى تبيع، بثلاثة أسبابٍ من الأدوات لا من لون الشاشة.

ستّ خطوات، وخمس شاشاتٍ حيّة، ومخرجٌ مكتوبٌ بعد كلّ واحدة. هذا هو الفرق بين دورةٍ تشرح النسب ودورةٍ تبني محفظة.

لماذا تتعثّر القرارات

المشكلة ليست نقص المعلومة — بل غياب الترتيب

تعرف النسب، وتقرأ الأخبار، وتسمع الأسماء. ومع ذلك تشتري متأخّرًا وتبيع مبكّرًا.

تبدأ من السهم

تسمع باسمٍ فتبحث عنه، فتصير محفظتك مجموعةَ أسماء سمعتَ بها — لا قرارًا مبنيًّا على قطاعٍ اخترته.

رقمٌ واحدٌ يخدعك

مكرّر ربحية منخفض يبدو فرصة، وهو أرباحٌ غير متكرّرة. ونسبةٌ بلا مقارنةٍ بأقرانها لا تعني شيئًا.

أدواتٌ متفرّقة

ماسحٌ هنا، وموقع قوائم مالية هناك، واشتراكٌ ثالث للتقييم — وكلّها بالإنجليزية وبفواتير شهرية.

لا تعرف متى تبيع

اشتريتَ لسببٍ لم تكتبه، فلا تملك اليوم ما تقيس عليه: هل تغيّرت الأطروحة، أم تغيّر السعر فقط؟

الوصول والجدول

تحجز اليوم — والدروس تصلك أسبوعيًّا

الأدوات تُفتح لك لحظة الدفع، والدروس تُنشر فصلًا كلّ اثنين.

الآن · فور الدفع

وصولٌ فوريّ للأدوات

الفلتر والمطّلعون والكونغرس والمحلّلون وتقويم الأرباح والأبحاث ودفتر التداول — كلّها تُفتح فورًا.

الاثنين 21 سبتمبر

انطلاق الدروس

الفصلان الأوّلان: المقدّمة، والقطاعات والصناعات. ويصلك بريدٌ بانطلاق الدورة.

كلّ اثنين حتى 9 نوفمبر

فصلٌ جديد أسبوعيًّا

من فهم الشركة إلى بناء المحفظة، بالتتابع، حتى يكتمل المنهج.

بعد الدورة

وقتٌ للتطبيق

عضويتك تمتدّ إلى ما بعد آخر فصل، لتشغّل الروتين على محفظتك الحقيقية لا على مثال.

المنهج · 9 فصول · 52 درسًا · 7.8 ساعة

جدول المحتويات

كلّ فصلٍ يُنشر في أسبوعه، وكلّ درسٍ ينتهي بمخرجٍ يُكتب في محفظتك.

00المقدّمةما الدورة وما ليست هي، وخريطة الأدوات، ومساحة عملك3 دروس
01القطاعات والصناعاتخريطة الحرارة، ومركز القطاعات، والصناعات، ودوران القطاعات6 دروس
02فهم الشركةالنبذة التحريرية، ومخطّط الإيراد، وتحليل السهم، ومكالمة الأرباح5 دروس
03التحليل المالي: كيف تُحسب درجة EL7القوائم والنسب موزّعةً على المحاور السبعة، ثم تركيب الدرجة8 دروس
04كم يساوي السهمالسعر العادل، والمحلّلون ودقّتهم، وثلاثة أرقامٍ لا تُخلط4 دروس
05الفلترتسع عائلات، وستّ وعشرون فترة، وثلاثون شاشةً جاهزة، والحفظ والتنبيه8 دروس
06المطّلعون والكونغرسنموذج 4، ودرجة الأداء، والعناقيد، وتأخّر الإفصاح7 دروس
07التقويم والأخبار والأبحاثتقويم الأرباح، وليلة النتائج، والأخبار، ومقالات الأبحاث5 دروس
08بناء المحفظة وصيانتهاالأوزان والسقوف وقائمة الشراء والروتين ومتى تبيع6 دروس

لمن هذه الدورة

صريحون معك — كي لا تدفع في غير محلّه

✓ لك أنت، إن كنت…

تستثمر في الأسهم الأمريكية وتريد منهجًا مكتوبًا بدل قراراتٍ متفرّقة.
تعرف الأساسيات وتريد تطبيقها على أدواتٍ حقيقية لا على شرائح نظرية.
تريد أن تعرف سبب امتلاكك لكلّ سهمٍ في محفظتك — ومتى يسقط ذلك السبب.
تفضّل التحليل المالي على قراءة الشموع.

✕ ليست لك، إن كنت…

تبحث عن توصياتٍ بالشراء والبيع — نحن نعلّم ولا ننصح.
تريد تحليلًا فنيًّا؛ هذه دورة تحليلٍ ماليّ.
تتوقّع أرباحًا مضمونة — لا وجود لذلك، ونحن لا نَعِد به.
لا تنوي فتح المنصّة أسبوعيًّا؛ المنهج كلّه تطبيقيّ.

عرض التأسيس

اختر ما يناسبك

دفعةٌ واحدة، بلا تجديدٍ تلقائيّ، ووصولٌ دائم للدورة.

الدورة وحدها

بناء محفظة الأسهم

$300$597

دورة «بناء محفظة الأسهم بأدوات EL7» — 52 درسًا$300

3 أشهر من عضوية EL7 Pro — كلّ الأدوات وكلّ البيانات$297

بدل 597$$597

سعرك اليوم$300

دورة «بناء محفظة الأسهم بأدوات EL7» — 52 درسًا
3 أشهر من عضوية EL7 Pro — كلّ الأدوات وكلّ البيانات
خصم 40% على بقيّة دورات EL7 طوال عضويتك
وصولٌ دائم + شهادة إتمام

اختر طريقة الدفع

📍 طرق الدفع المتاحة لك

طريقة الدفعبطاقة أو Apple Pay أو Google Payدفعة واحدة · من أي دولةPayPalدفعة واحدة من حسابك في PayPalPayPalUSDT (تيثر)نرسل لك عنوان المحفظة عبر واتساب ونؤكّد يدويًّاUSDTتحويل بنكينرتّبه معك عبر واتساب

أضِف دورة «بناء أنظمة التداول الآلي» +300$الدورتان معًا وستّة أشهر من عضوية Pro بدل ثلاثة — الدورة الثانية متاحة فورًا بكامل دروسها.

دفع آمن ومشفّر · وصول فوري بعد الدفع

أسئلة متكرّرة

قبل أن تحجز

ما الفرق بين الخيارين؟

الخيار الأوّل (300$) هو دورة المحفظة وحدها مع ثلاثة أشهر من العضوية. الخيار الثاني (600$) يضيف دورة «بناء أنظمة التداول الآلي» كاملةً — وهي متاحة فورًا بلا انتظار — ويرفع العضوية إلى ستّة أشهر.

هل أحتاج خبرةً سابقة؟

تحتاج أن تعرف ما مكرّر الربحية وما الميزانية العمومية. لا نبدأ من تعريف السهم، ولا نفترض أنّك محلّلٌ محترف.

هل هذه دورة تحليلٍ فنّيّ؟

لا. هذه دورة تحليلٍ ماليّ وبناء محفظة. لا شموع ولا مؤشّرات سعرية — بل قوائم مالية ونسب وقطاعات وتقييم.

ماذا يحدث بعد انتهاء أشهر العضوية؟

تبقى الدورة لك للأبد. العضوية تنتهي ولا تُجدَّد تلقائيًّا — تُجدّدها بنفسك إن أردت، ولا يُسحب منك شيءٌ دون علمك.

أنا عضو Pro بالفعل — هل أدفع السعر نفسه؟

نعم، ولا أحد يحصل على الدورة مجّانًا. لكنّ أشهر العضوية لا تضيع: إن كان لديك اشتراكٌ فعّال يُمدَّد اشتراكك بالمدّة نفسها ويتأجّل موعد التجديد، وإن كان وصولك عبر اشتراكٍ مؤسّسيّ أو دورةٍ سابقة تُضاف الأشهر إلى مدّة وصولك الحاليّة.

الدورة لم تُنشر بعد — علام أدفع اليوم؟

تدفع على وصولٍ فوريّ لكلّ أدوات المنصّة تبدأ باستخدامها اليوم، وعلى الدورة بسعر التأسيس. الدروس تبدأ الاثنين 21 سبتمبر وتُنشر فصلًا كلّ أسبوع حتى 9 نوفمبر.

هل هذه نصيحة استثمارية؟

لا. محتوًى تعليميّ فقط. نعلّمك كيف تقرأ الأدوات وتبني قرارك، ولا نرشّح لك سهمًا ولا نَعِدك بعائد.

محفظةٌ تعرف سبب كلّ سهمٍ فيها

أوّل الدروس الاثنين 21 سبتمبر · والأدوات تُفتح لك لحظة الدفع.