Lendlease تبدأ استرداد سندات بنحو 1.22 مليار دولار بحلول 30 نوفمبر
الحقائق الرئيسية
أعلنت Lendlease في 13 نوفمبر بدء عملية استرداد سندات يبلغ أصلها الإجمالي نحو 1.22 مليار دولار، على أن تكتمل بحلول 30 نوفمبر 2026 وفقاً لشروط السندات. وقالت الشركة إن تمويل العملية سيأتي من تسهيل احتياطي ملتزم به قيمته 1.25 مليار دولار، تأمّن في يونيو 2026. وتتوقع المجموعة أن تتجاوز سيولتها 2.5 مليار دولار بعد الاسترداد، شاملة النقد والتسهيلات الملتزم بها غير المسحوبة. ووصفت Lendlease العملية بأنها جزء من مبادراتها المستمرة لإدارة رأس المال. وتشمل السندات المستهدفة أدوات بعملات متعددة، بينها الدولار الأسترالي والسنغافوري والجنيه الإسترليني.
تضم قائمة الاسترداد سنداً أخضر أسترالياً بقيمة 500 مليون دولار أسترالي، وسندات ثابتة الفائدة بقيمة 300 مليون دولار سنغافوري. وتشمل أيضاً سنداً أخضر أسترالياً بقيمة اسمية 300 مليون دولار أسترالي، يبلغ أصله القائم 270.98 مليون دولار أسترالي. وتغطي القائمة اكتتاباً خاصاً بقيمة 80 مليون دولار أسترالي. كما تشمل سنداً أخضر بقيمة اسمية 250 مليون جنيه إسترليني، لا يتبقى من أصله القائم سوى 14 مليون جنيه إسترليني. وتوضح هذه القيم أن الحزمة تجمع إصدارات من أسواق وعملات مختلفة، فيما يحدد الإعلان قيمة أصلها الإجمالي بنحو 1.22 مليار دولار من دون تحديد نوع تلك الدولارات.
قدرت الشركة مدفوعات التعويض المبكر لحملة السندات بنحو 7 ملايين دولار. وأضافت أن تكاليف إنهاء التحوطات المرتبطة بفك تحوطات أسعار الفائدة تبلغ نحو 50 مليون دولار. ومن المقرر تسجيل هذه المبالغ في وحدة Capital Release بوصفها تكاليف تمويل غير متكررة خلال الفترة. وتمثل هذه البنود تكاليف مصاحبة للاسترداد، إلى جانب سداد أصل السندات. ولم يحدد الإعلان في البيانات الواردة هنا عملة مبالغ التعويض وإنهاء التحوطات.
وفي أحدث نتائج نصف سنوية متاحة قبل الإعلان، سجلت Lendlease صافي دين قدره 3.315 مليارات دولار أسترالي في النصف الأول من السنة المالية 2026، مقابل 3.433 مليارات دولار أسترالي في السنة المالية 2025. وانخفضت نسبة المديونية إلى الأصول الملموسة إلى 25.8% من 26.6% خلال الفترتين المقارنتين. وبلغت السيولة الملتزم بها 3.3 مليارات دولار أسترالي في النصف الأول من السنة المالية 2026، وتوزعت بين 650 مليون دولار أسترالي نقداً وما يعادله و2.6 مليار دولار أسترالي من الدين المتاح غير المسحوب. وفي تحديثها الصادر في يونيو، قالت الشركة إنها تتوقع أن تقع المديونية الأساسية في نطاق منتصف الثلاثينات بالمئة بنهاية السنة المالية 2026. وعزت توقعها حينها إلى توقيت المعاملات وظروف السوق الأكثر صعوبة.
وأشار تحديث يونيو أيضاً إلى نحو مليار دولار أسترالي من مدفوعات التطوير والأراضي في النصف الثاني من السنة المالية 2026. وتوقعت الشركة انخفاضاً مادياً في التدفقات الخارجة لوحدة Capital Release خلال السنة المالية 2027. وقالت إن عائدات إعادة تدوير الأصول ستوجه أساساً إلى خفض الدين. وتوفر هذه التوجهات خلفية لعملية استرداد السندات ضمن إدارة التمويل، فيما لم يعلن بيان الاسترداد عن تغيير محدد في توقعات المديونية أو استخدام آخر للتسهيل الاحتياطي. وأكدت Lendlease أن العملية تمضي وفق شروط السندات، مع موعد إتمام مستهدف في نهاية نوفمبر.
وقالت الشركة إنها «ستواصل تقييم فرص تحسين مزيج التمويل والوصول إلى أسواق رأس المال للدين عند الاقتضاء». ويأتي هذا التقييم بعد استخدام التسهيل الاحتياطي الملتزم به لتمويل عملية الاسترداد، بحسب الإعلان. ومن المقرر أن تعقد Lendlease اجتماعها السنوي العام في 25 نوفمبر 2026، قبل موعد الإتمام المتوقع للاسترداد في 30 نوفمبر. ولم يذكر الإعلان ما إذا كانت الشركة ستنفذ إصداراً جديداً في أسواق الدين، واكتفى بالإشارة إلى تقييم الفرص المناسبة. ويبقى الموعد المعلن لإتمام العملية خاضعاً لشروط السندات.