55% من مقرضي JetBlue يوافقون على الانضمام إلى اتفاق تعاون
الحقائق الرئيسية
قالت Bloomberg Law في 11 نوفمبر إن نحو 55% من مقرضي JetBlue وافقوا على الانضمام إلى اتفاق تعاون، في خطوة جديدة لتنظيم مواقف الدائنين وسط الضغوط المالية على شركة الطيران. وذكرت أن الاتفاق يمنع الشركة من إبرام صفقات جانبية مع المقرضين المشاركين فيه. وقد يحصل المشاركون الأوائل على بند علاوة يمكن أن يمنحهم استردادات أفضل من بقية المجموعة، بحسب التقرير. ولم تُفصح Bloomberg Law عن قيمة هذه العلاوة. ويأتي التحرك بعد أن أفاد تقرير بلومبرغ في 23 أكتوبر بأن دائني الشركة كانوا ينظمون أنفسهم مع مستشارين قبيل إعلان نتائج الربع الثالث.
تُستخدم اتفاقات التعاون عادة لجمع المقرضين حول تفاوض موحد، وقد تقيد عقد اتفاقات منفردة مع المقترض أو شركاته التابعة، بحسب مادة قانونية منشورة عبر Troutman Pepper Locke. وتقول المادة إن هذه الاتفاقات قد تُبرم عند بداية ضائقة مالية محتملة، حتى في غياب مناقشات تسوية جارية. وفي 27 أكتوبر، قالت الرئيسة التنفيذية جوانا جيراغتي لرويترز إن JetBlue لا تجري محادثات مع الدائنين ولا تخطط لإعادة هيكلة ديونها. ويضع ذلك تصريح الإدارة السابق إلى جانب تطور لاحق في تنظيم المقرضين، من دون أن يثبت وحده بدء مفاوضات لإعادة الهيكلة. وكانت الشركة قد أعلنت في 26 أكتوبر سيولة قدرها 2.2 مليار دولار في نهاية الربع الثالث، من بينها تسهيل ائتماني غير مسحوب بقيمة 600 مليون دولار.
بلغ إجمالي ديون JetBlue نحو 8.393 مليار دولار في 30 سبتمبر، مقارنة بـ8.498 مليار دولار في 31 ديسمبر 2025. وسجلت الشركة خسارة صافية قدرها 257 مليون دولار في الربع الثالث من 2026، مقابل 143 مليون دولار في الفترة نفسها من العام السابق. وبلغت إيرادات التشغيل 2.8 مليار دولار، بزيادة 21.1% على أساس سنوي. لكن الشركة استخدمت 273 مليون دولار نقداً من العمليات خلال الأشهر التسعة الأولى من 2026، مقابل 143 مليون دولار في الفترة المقابلة من 2025، بحسب رويترز. وخفضت توقعها لهامش التشغيل المعدل لعام 2026 إلى نطاق سالب 4.5% إلى سالب 6.5%، من نطاق سالب 2% إلى سالب 5% في توقع يوليو.
وأشارت رويترز في 26 أكتوبر إلى أن سندات JetBlue المدعومة ببرنامج TrueBlue كانت تتداول عند نحو 47 دولاراً لكل 100 دولار من الدين، بعدما سجلت قرابة 80 دولاراً في بداية الشهر، فيما تجاوزت العوائد 30%. وفي الفترة نفسها، قالت الشركة إنها سددت 658 مليون دولار من أصل الدين والتزامات الإيجار التمويلي خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر. كما ذكرت أن أصولاً بصافي قيمة دفترية قدره 8 مليارات دولار كانت مرهونة كضمان بموجب ترتيبات تمويلية في نهاية الربع الثالث. وكانت JetBlue قد سددت في 1 أبريل سندات قابلة للتحويل مستحقة في 2026، بقيمة أصلية 325 مليون دولار، ولم تعد عليها التزامات متبقية بموجبها. وأغلق سهم JBLU عند 4 دولارات في 10 نوفمبر، مقارنة بـ3.94 دولار في الجلسة السابقة.
وتُظهر استحقاقات الديون والإيجارات التمويلية المدرجة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية 477 مليون دولار في 2027 و582 مليون دولار في 2028، ثم 1.835 مليار دولار في 2029. وأبقت JetBlue على هدف العودة إلى الربحية التشغيلية في 2027 وتحقيق تدفق نقدي حر إيجابي في 2028، وفقاً لرويترز. وعلى صعيد عملياتها، قالت الشركة إن خدمة مقاعد BlueFirst ستبدأ في 8 ديسمبر على رحلات بوسطن–فورت لودرديل، مع إضافة مسارات أخرى على مراحل. وتوفر هذه المواعيد القريبة والبعيدة سياقاً لملف الشركة التشغيلي والمالي في وقت يعيد فيه المقرضون تنظيم صفوفهم. ويبقى موعد بدء الخدمة المعلن في 8 ديسمبر أول استحقاق تشغيلي مؤرخ ضمن الخطط التي أعلنتها الشركة.