الدولار قرب أعلى مستوى في 18 شهراً رغم تراجعه إلى 102.11 نقطة
الحقائق الرئيسية
استقر الدولار الأمريكي قرب أعلى مستوى له في 18 شهراً أمام اليورو يوم الاثنين 9 نوفمبر، بعدما سجل أكبر مكسب يومي في نحو ستة أشهر خلال جلسة الجمعة، وفق تقرير Reuters. وتراجع مؤشر الدولار 0.1% إلى 102.11 نقطة في تداولات الاثنين، بعد ارتفاعه نحو 0.7% في الجلسة السابقة. وجاءت الحركة عقب تقرير الوظائف الأمريكي الذي أظهر نمواً أقوى من المتوقع في أكتوبر. وأعاد التقرير إلى الواجهة احتمال تشديد السياسة النقدية، بعد أن كانت رهانات رفع الفائدة قد تراجعت مع هبوط أسهم التكنولوجيا. وفي سوق العملات، ارتفع اليورو 0.2% إلى 1.1159 دولار، وصعد الجنيه الإسترليني 0.2% إلى 1.3381 دولار.
أضاف الاقتصاد الأمريكي 165 ألف وظيفة غير زراعية في أكتوبر، متجاوزاً تقدير الاقتصاديين الذين استطلعت Reuters آراءهم والبالغ 65 ألفاً، بينما انخفض معدل البطالة إلى 4.1%. وأظهرت تفاصيل مكتب إحصاءات العمل أن الخدمات المهنية والتجارية سجلت أكبر زيادة قطاعية، بإضافة 70 ألف وظيفة. وزاد التوظيف في الرعاية الصحية 42 ألفاً، وفي النقل والتخزين 25 ألفاً، كما أضاف التصنيع 19 ألف وظيفة. وتعطي هذه الزيادات صورة عن مصادر التوظيف التي دعمت الحصيلة الشهرية، في وقت فاقت فيه الزيادة الإجمالية التقديرات بأكثر من الضعف. كما ارتفع متوسط الأجر بالساعة للعاملين في القطاع الخاص 0.4% خلال الشهر، إلى 38.00 دولاراً.
وعلى أساس سنوي، زاد متوسط الأجر بالساعة 3.1% خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في أكتوبر. وفي مراجعة للأشهر السابقة، رفع مكتب إحصاءات العمل تقدير وظائف أغسطس إلى 186 ألفاً من 133 ألفاً، وتقدير سبتمبر إلى 60 ألفاً من 29 ألفاً. وبذلك أصبحت حصيلة الشهرين أعلى بـ84 ألف وظيفة من التقديرات السابقة. وتضاف هذه المراجعات إلى مفاجأة أكتوبر الإيجابية، إذ أظهرت أن نمو الوظائف في الشهرين السابقين كان أقوى مما أعلن أولاً. وفي سوق السندات، ارتفع عائد الخزانة لأجل عشر سنوات 1.6 نقطة أساس إلى 4.85% يوم الجمعة، بينما زاد عائد السنتين 4.1 نقطة أساس إلى 4.52%.
تحولت رهانات الفائدة مع صدور التقرير؛ إذ ارتفعت توقعات رفعها في اجتماع ديسمبر إلى نحو 80% بعد أن هبطت إلى قرابة 67% يوم الخميس، بحسب Reuters نقلاً عن أداة CME FedWatch. وفي تداولات 9 نوفمبر، أظهرت العقود الآجلة احتمالاً يقارب 81% لرفع الفائدة في اجتماع 9 ديسمبر، مقارنة بـ71% قبل أسبوع. وكانت رهانات التشديد قد تراجعت قبل التقرير مع هبوط أسهم التكنولوجيا ومخاوف المستثمرين بشأن آفاق استثمارات الذكاء الاصطناعي وربحيتها والتنظيم. ثم دعمت بيانات الوظائف القوية عودة توقعات رفع الفائدة، رغم أن مؤشر الدولار سجل تراجعاً طفيفاً في جلسة الاثنين. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إن النمو الأمريكي ظل مرناً، وإن التضخم «مرتفع أكثر من اللازم وينبغي إعادته إلى 2%».
وكانت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي جزءاً من خلفية النقاش حول استمرار التشديد؛ إذ قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إن البنك قد يحتاج إلى مواصلة رفع الفائدة رغم التراجع المؤلم لأسهم التكنولوجيا. وفي المقابل، تركز بيانات الوظائف على نمو العمالة والأجور، وهما من المؤشرات التي رافقت عودة رهانات الرفع في السوق. وتبقى قراءة التضخم الأمريكية التالية محطة قريبة للمستثمرين، إذ كان مقرراً نشر مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر في 10 نوفمبر عند الساعة 08:30 صباحاً بالتوقيت الشرقي. وحدد الاحتياطي الفيدرالي اجتماع لجنة السوق المفتوحة يومي 8 و9 ديسمبر، على أن يعقد المؤتمر الصحفي في 9 ديسمبر. كما كان تقرير الوظائف الأمريكي عن نوفمبر مقرراً في 4 ديسمبر عند الساعة 8:30 صباحاً بالتوقيت الشرقي.