SkyAI توسع عرضها النقدي ليشمل جميع الضمانات بعد اتفاق مع باستيون
الحقائق الرئيسية
أعلنت SkyAI في 27 أكتوبر التوصل إلى اتفاق مع المساهم Bastion Trading بشأن تعديلات على عرض الشراء النقدي، شملت توسيع العرض ليغطي جميع الضمانات الممولة مسبقاً وإدراج جميع الضمانات الملحقة. وقالت باستيون إنها ستقدم جميع أوراقها المالية في الشركة ضمن العرض. ويغير الاتفاق مسار المواجهة التي سبقت الإعلان، إذ انتقلت باستيون من الاعتراض على شروط العرض والمطالبة بتحسينها إلى الالتزام بالمشاركة فيه. كما أعلنت SkyAI تمديد فترة العرض، بعد أن كان موعد انتهائه الأصلي محدداً في 29 أكتوبر 2026. ولم يتسن التحقق من تاريخ الانتهاء المعدل أو بقية الشروط الدقيقة في وثائق التعديل الجديدة.
في مستندات العرض الأصلية، حددت SkyAI سعر الشراء عند 3.00 دولارات للسهم، مع خصم 0.0001 دولار من سعر الضمانات الممولة مسبقاً والضمانات الاستراتيجية. وبلغ الحد الأقصى لإجمالي سعر الشراء 201,260,220 دولاراً، وفق وثائق العرض المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. كما تضمنت الشروط الأصلية سقفاً قدره 48,311,489 سهماً عادياً، و4,880,734 ضماناً نقدياً ممولاً مسبقاً، و9,939,850 ضماناً مشفراً ممولاً مسبقاً، و3,955,293 ضماناً استراتيجياً. هذه الأرقام تصف العرض قبل تعديلات 27 أكتوبر، ولا تمثل السقوف الحالية بعد توسيعه. وقالت الشركة عند بدء العرض إن الشراء لا يخضع لشرط تمويل ولا يتطلب اقتراضاً.
قبل الاتفاق، طالبت باستيون برفع سعر العرض إلى 3.50 دولارات على الأقل للسهم أو الضمان المؤهل، وقدرت صافي قيمة الأصول بنحو 3.30 دولارات للسهم بافتراض سعر SOL عند 110 دولارات. وقدمت هذه التقديرات في 14 أكتوبر بوصفها أساساً لمطالبتها، فيما قالت الشركة عند إطلاق العرض إن سعر 3 دولارات يعادل نحو 0.95 مرة صافي قيمة الأصول استناداً إلى النقد المتاح في 16 أكتوبر. وفي 21 أكتوبر، جددت باستيون دعوتها لرفع الحد الأقصى للشراء إلى كامل الضمانات الممولة مسبقاً، وطالبت باستبعاد الضمانات الاستراتيجية. كما أثارت أسئلة بشأن إشراف مجلس الإدارة على تصفية خزينة SOL والموافقة على العرض. وكانت باستيون قد أعلنت في 21 أكتوبر أنها تملك مع بعض الشركات التابعة نحو 9.99% من الأسهم العادية القائمة في SkyAI.
استندت الشركة في تمويل العرض إلى السيولة النقدية المتاحة لديها، وقالت إنها أتمت بيع جميع حيازاتها من SOL وإن لديها نحو 223.8 مليون دولار نقداً في 16 أكتوبر. وأضافت أن النقد المتاح سيغطي قيمة الأوراق المالية المقبولة والرسوم والمصروفات، من دون اقتراض. وأغلق سهم SKYA عند 2.89 دولار في 26 أكتوبر، أي قبل إعلان الاتفاق والتعديلات بيوم. وكان العرض الأصلي يشترط تقديم ما لا يقل عن 50% من الأسهم المعروضة، وبلوغ عطاءات الضمانات النقدية والمشفرة الممولة مسبقاً 50% مجتمعة، إلى جانب حد أدنى مستقل قدره 50% للضمانات الاستراتيجية. وتظل الشروط التي ستطبق بعد الاتفاق وتاريخ الانتهاء الجديد رهناً بما يرد في وثائق التعديل.