HSBC يرفع أرباحه قبل الضرائب 32% إلى 9.6 مليارات دولار في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
رفع HSBC أرباحه قبل الضرائب في الربع الثالث من 2026 بنسبة 32% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، مدعوماً بزيادة الإيرادات وانخفاض خسائر الائتمان. وقال البنك إن الأثر الصافي المواتي للبنود الملحوظة بلغ 1.4 مليار دولار. وعكس ذلك أساساً عدم تكرار مخصصات قانونية بالقيمة نفسها سُجلت في الربع الثالث من 2025. وارتفع الربح بعد الضرائب 38% إلى 7.6 مليارات دولار. وعلى أساس العملة الثابتة وبعد استبعاد البنود الملحوظة، زاد الربح قبل الضرائب 0.9 مليار دولار إلى 10.0 مليارات دولار.
زادت الإيرادات 0.8 مليار دولار إلى 18.6 مليار دولار مقارنة بالربع الثالث من 2025، وقال البنك إن نمو صافي دخل الفوائد المصرفي كان المحرك الرئيسي للزيادة. وبلغ صافي دخل الفوائد 9.3 مليارات دولار، بزيادة 0.5 مليار أو 6% على أساس سنوي. أما صافي دخل الفوائد المصرفي فارتفع 0.6 مليار دولار إلى 11.7 مليار دولار. وعزا HSBC نمو الإيرادات أيضاً إلى ارتفاع إيرادات معاملات الجملة وأسواق الدين والأسهم، وإيرادات توزيع الاستثمارات والخدمات المصرفية الخاصة، مع دعم من نشاط العملاء. وقابل ذلك جزئياً خسائر تقييم في المركز المؤسسي وانتهاء آثار مواتية لمرة واحدة في التأمين.
انخفضت خسائر الائتمان المتوقعة 17% إلى 0.8 مليار دولار، بتراجع 0.2 مليار دولار عن الربع الثالث من 2025. وقال البنك إن الانخفاض عكس أساساً تراجعاً قدره 0.1 مليار دولار في رسوم المرحلة الثالثة المرتبطة بالعقارات التجارية في هونغ كونغ. كما ساهمت رسوم أقل في المملكة المتحدة والمكسيك في خفض المخصصات. وفي المقابل، بلغت المصروفات التشغيلية 8.8 مليارات دولار، بانخفاض سنوي قدره 12%. وشمل هذا التراجع أثراً مواتياً للبنود الملحوظة بقيمة 1.4 مليار دولار. أما المصروفات على أساس الاستهداف، التي تستبعد أثر تلك البنود، فارتفعت 1.4% مع ضغط التضخم والإنفاق المخطط والاستثمار التقني، وقابلتها جزئياً وفورات التبسيط التنظيمي.
ارتفع العائد السنوي على متوسط حقوق الملكية الملموسة إلى 17.7% في الربع الثالث، مقارنة بـ12.3% قبل عام، وبلغ 18.2% باستثناء البنود الملحوظة. وقال الرئيس التنفيذي جورج الحديري إن العملاء «يواصلون اللجوء إلينا للتعامل مع عدم اليقين واغتنام فرص جديدة». وربط الحديري الأداء بتنفيذ الأولويات الاستراتيجية وتبسيط المجموعة. وعلى مستوى الميزانية، زادت أرصدة إقراض العملاء 7.8 مليارات دولار على أساس معلن مقارنة بالربع الثاني من 2026، أو 6.7 مليارات على أساس العملة الثابتة. وجاء نمو الإقراض في الهند والمملكة المتحدة وهونغ كونغ، وقابله جزئياً تصنيف قروض نشاط التجزئة الأسترالي المزمع التخارج منه كمحتفظ بها للبيع.
ارتفعت حسابات العملاء 9.1 مليارات دولار على أساس معلن مقارنة بالربع الثاني، و6.5 مليارات على أساس العملة الثابتة. وعزا HSBC الزيادة إلى استمرار تدفقات الودائع في هونغ كونغ ونموها في الهند. وقابل ذلك جزئياً خروج ودائع التجزئة في أستراليا بعد إعلان التخارج من النشاط، إلى جانب تراجع الأرصدة قصيرة الأجل في الخدمات المصرفية المؤسسية. وفي أعمال الثروة، بلغ صافي الأموال الجديدة 41 مليار دولار في الربع الثالث، مقابل 25 ملياراً في الربع الثاني و12 ملياراً في الربع الثالث من 2025، وشملت التدفقات الاستثمارات والودائع. وتراجعت نسبة رأس المال الأساسي CET1 إلى 13.9% في 30 سبتمبر من 14.1% في 30 يونيو 2026، مع ضغط من زيادة الأصول المرجحة بالمخاطر وانخفاض قيمة بعض أدوات الدين وإعادة شراء الأسهم.
على صعيد عوائد المساهمين، وافق مجلس الإدارة على توزيعة مرحلية ثالثة قدرها 0.10 دولار للسهم عن السنة المالية 2026. وأعلن البنك نيته بدء إعادة شراء أسهم تصل قيمتها إلى مليار دولار، متوقعاً إتمام البرنامج قبل إعلان النتائج السنوية لعام 2026. وأبقى HSBC على توقع صافي دخل فوائد مصرفي لا يقل عن 46 مليار دولار في 2026. كما يستهدف عائداً على متوسط حقوق الملكية الملموسة عند 17% أو أفضل خلال 2026 و2027 و2028، باستثناء البنود الملحوظة. ويستهدف البنك نمو الإيرادات سنوياً من 2026 إلى 2028، مع نمو قدره 5% في 2028 مقارنة بعام 2027 على أساس العملة الثابتة وبعد استبعاد البنود الملحوظة. وأبقى توقع خسائر الائتمان لعام 2026 عند نحو 45 نقطة أساس من متوسط إجمالي قروض العملاء، وحدد 23 فبراير 2027 موعداً لإعلان النتائج السنوية لعام 2026.
تراجعت أسهم HSBC المدرجة في هونغ كونغ 6% في 27 أكتوبر بعد إعلان النتائج، مع تركيز المستثمرين على الإيرادات التي جاءت دون التوقعات وتباطؤ نمو أعمال الثروة، بحسب تقرير Reuters المنقول عبر StreetInsider. وبلغت الإيرادات 18.6 مليار دولار مقابل توقعات عند 19 ملياراً. وجاءت حركة السهم رغم ارتفاع الأرباح وانخفاض خسائر الائتمان، في ظل اعتماد جزء من زيادة الأرباح على عدم تكرار المخصصات القانونية. وأظهرت بيانات البنك في الوقت نفسه ارتفاع صافي الأموال الجديدة في أعمال الثروة إلى 41 مليار دولار، مقارنة بـ25 ملياراً في الربع السابق. ويصدر HSBC نتائجه السنوية لعام 2026 في 23 فبراير 2027.