أرباح HSBC تقفز 32% إلى 9.6 مليارات دولار رغم تراجع السهم
الحقائق الرئيسية
أعلن HSBC ارتفاع الربح قبل الضرائب في الربع الثالث 32% إلى 9.6 مليارات دولار، بزيادة 2.3 مليار دولار عن الفترة نفسها من 2025، بحسب بيان نتائجه الصادر في 27 أكتوبر. وبلغ الربح قبل الضرائب باستثناء البنود الملحوظة وعلى أساس العملة الثابتة 10 مليارات دولار، بزيادة 0.9 مليار دولار على أساس سنوي. كما ارتفعت الإيرادات 0.8 مليار دولار إلى 18.6 مليار دولار، بينما بلغت 18.7 مليار دولار باستثناء البنود الملحوظة وعلى أساس العملة الثابتة. وجاءت الإيرادات دون تقديرات المحللين البالغة 19 مليار دولار، وفق تغطية رويترز. وتراجع السهم بعد صدور النتائج، مع ضغط الإيرادات الأقل من التوقعات وتباطؤ نمو أعمال الثروات.
أظهر تفصيل الإيرادات نمواً في دخل الفوائد، إذ بلغ صافي دخل الفوائد 9.3 مليارات دولار، بزيادة 0.5 مليار دولار أو 6% مقارنة بالربع الثالث من 2025. وارتفع دخل الفوائد المصرفي 0.6 مليار دولار إلى 11.7 مليار دولار. وعزا HSBC نمو صافي دخل الفوائد إلى زيادة أرصدة الودائع والاستفادة من إعادة استثمار التحوط الهيكلي بعوائد أعلى. وقابل ذلك جزئياً انخفاض دخل الفوائد في خزانة الأسواق، إلى جانب أثر سلبي لمرة واحدة بلغ 0.1 مليار دولار في الربع الثالث. وبلغ هامش صافي الفائدة 1.57%، مستقراً مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.
جاء تحسن الربحية المعدلة بالتوازي مع انخفاض خسائر الائتمان المتوقعة إلى 0.8 مليار دولار، بتراجع 0.2 مليار دولار أو 17% عن الربع الثالث من 2025. وقال البنك إن الانخفاض عكس أساساً تراجعاً بقيمة 0.1 مليار دولار في رسوم المرحلة الثالثة المرتبطة بالعقارات التجارية في هونغ كونغ. كما أشار إلى رسوم أقل في المملكة المتحدة وأعمال الثروات الدولية والخدمات المصرفية المميزة في المكسيك. وبلغ العائد السنوي على متوسط حقوق الملكية الملموسة 17.7%، مقارنة بـ12.3% قبل عام. وارتفع هذا العائد إلى 18.2% عند استبعاد البنود الملحوظة.
وفي المقابل، استفاد الربح المعلن من أثر محاسبي مواتٍ في المصروفات التشغيلية. فقد بلغت المصروفات 8.8 مليارات دولار، بانخفاض 1.3 مليار دولار أو 12% عن الربع الثالث من 2025، وشمل التراجع أثراً صافياً مواتياً بقيمة 1.4 مليار دولار من البنود الملحوظة. وقال HSBC إن الأثر عكس أساساً عدم تكرار مخصصات قانونية بالقيمة نفسها سُجلت في الفترة المقابلة من العام الماضي. وبلغ الأثر الصافي لهذه البنود على الربح قبل الضرائب 1.4 مليار دولار. وتُظهر مقارنة الربح المعلن بالربح باستثناء البنود الملحوظة أن نتائج الربع تضمنت عوامل غير متكررة إلى جانب تحسن الربحية المعدلة.
وقال الرئيس التنفيذي للمجموعة جورج الحديري إن تبسيط HSBC يهدف إلى توسيع القدرة على الاستثمار والنمو وتحقيق عوائد للمساهمين. وأضاف: «بينما نبسّط HSBC، نهيئ قدرة أكبر على الاستثمار والنمو وتحقيق عوائد قوية لمساهمينا». وأعلن مجلس الإدارة توزيعاً مرحلياً ثالثاً لعام 2026 بقيمة 0.10 دولار للسهم العادي. كما قال البنك إنه يعتزم بدء برنامج إضافي لإعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى مليار دولار. ويتوقع HSBC إتمام البرنامج بحلول إعلان نتائج العام الكامل لعام 2026، المحدد في 23 فبراير 2027.
وأبقى HSBC على توقعه تسجيل دخل فوائد مصرفي لا يقل عن 46 مليار دولار خلال 2026. ويأتي هذا التوجيه في ظل نمو صافي دخل الفوائد في الربع الثالث، مع استقرار هامش صافي الفائدة على أساس سنوي. وبعد إعلان النتائج، هبطت الأسهم المدرجة في هونغ كونغ 5.56% إلى 134.30 دولار هونغ كونغي، بعدما لامست 132.60 دولاراً، وهو أدنى مستوى لها منذ 2 أبريل. كما تراجعت الأسهم المدرجة في لندن بنحو 7% خلال تداولات الثلاثاء. وبلغت الإيرادات 18.62 مليار دولار وفق بيانات السوق، دون تقدير المحللين البالغ 19 مليار دولار، فيما أشارت التغطية إلى أن تباطؤ نمو أعمال الثروات ضغط على السهم.