تتبع تطور الأحداث المالية والاقتصادية الكبرى
تتوقع تقارير الأرباح للربع الثاني من عام 2026 لبنك JPMorgan أن تستمر سلسلة المفاجآت الإيجابية، حيث حقق البنك متوسط مفاجأة بنسبة 7.25% على مدار الربعين الماضيين. ستبدأ البنوك الكبرى، بما في ذلك JPMorgan وبنك أوف أمريكا وCitigroup وWells Fargo، دورة تقارير الربع الثاني في 14 يوليو. تظل اتجاهات مراجعة الأرباح إيجابية، مع زيادة التوقعات بشكل مستمر على مدار الأشهر الماضية.
نجحت شركة فينيس إيه آي (Venice AI) في جمع 65 مليون دولار ضمن جولة تمويل من الفئة (أ) بقيادة دراغون فلاي، مما رفع تقييمها إلى مليار دولار. وفي سياق متصل، جمعت شركة برايم إنتليكت (Prime Intellect) 130 مليون دولار لتعزيز جهودها في مساعدة الشركات على تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، محققةً بذلك لقب 'يونيكورن'. كما أغلقت شركة داتابينتو (Databento) جولة تمويل بقيمة 97 مليون دولار، مدعومة بقاعدة عملاء تشمل شركات كبرى مثل إنفيديديا وأوبن إيه آي وصناديق تحوط عالمية.
شهدت أرباح S&P 500 في النصف الأول من عام 2026 نموًا ملحوظًا في قطاعات تكنولوجيا المعلومات والطاقة والمواد. كما حققت هوامش الربح في S&P 500 رقمًا قياسيًا، بينما أظهرت معظم القطاعات الأخرى نموًا متواضعًا. تتزايد توقعات المحللين لأرباح S&P 500 بأسرع وتيرة منذ انتعاش ما بعد جائحة كوفيد. الشركات الرائدة في السوق مثل NVDA وMSFT وAAPL تحقق أرباحًا قياسية وتدفق نقدي حر، مما يميز هذه الدورة عن فقاعة الإنترنت في عام 2000. 40% من S&P 500 مركزة في أفضل 10 أسهم، مع نسب سعر إلى ربح مرتفعة ومخاطر تقييم.
في 1 يوليو، قفزت أسهم ميتا بعد تقارير تفيد بأن الشركة تخطط لإطلاق أعمال سحابية للذكاء الاصطناعي تستهدف العملاء الخارجيين. في نفس اليوم، سجل مؤشر داو جونز الصناعي ارتفاعًا قياسيًا جديدًا، بينما انخفضت أسهم أشباه الموصلات بنسبة 4.5% مما أثر سلبًا على مؤشر ناسداك 100. في 3 يوليو، أفادت التقارير أن ميتا تتعاون مع سامسونج لتصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي في صفقة تقدر بحوالي 6.5 مليار دولار.
حقق Fidus Investment نموًا بنسبة 23% في صافي دخل الاستثمار على أساس سنوي، مع نسبة تغطية توزيعات الأرباح بلغت 125% في الربع الأول. ارتفعت قيمة المحفظة بنسبة 19% على أساس سنوي لتصل إلى 1.37 مليار دولار، متجاوزة الاتجاهات السلبية في الصناعة. في الوقت نفسه، أفادت Chemtrade Logistics بتدفقات نقدية قوية على الرغم من انخفاض صافي الدخل بنسبة 50% على أساس سنوي بسبب ارتفاع تكاليف التشغيل والتمويل.
في 1 يوليو، حصلت شركة Artivion على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لجهاز AMDS Hybrid Prosthesis، مما أزال عقبة رئيسية أمام اعتماد المستشفيات وفتح سوق أمريكي يقدر بحوالي 150 مليون دولار سنويًا. في 2 يوليو، حصلت شركة Tenon Medical على تصريح 510(k) من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لنظام دمج المفصل SI Catamaran المحدث، والذي يتضمن إعادة تصنيف بعض الأدوات من حالة الاستخدام لمرة واحدة إلى حالة قابلة لإعادة الاستخدام. تأمل الشركة أن يؤدي استخدام الأدوات القابلة لإعادة الاستخدام إلى خفض التكاليف الرأسمالية وتحسين الهوامش الإجمالية وتدفق النقد. في نفس اليوم، أعلنت شركتا Avanos Medical وAmerican Industrial Partners عن استلام جميع الموافقات التنظيمية المطلوبة لإتمام عملية الاستحواذ المعلقة.
في 1 يوليو، منحت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية فيليب موريس ترخيصًا لتسويق 20 نوعًا من أكياس النيكوتين ZYN مع ادعاءات بتقليل مخاطر الأمراض بعد مراجعة علمية. في 3 يوليو، صنفت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية تصحيح إنسوليت لأنظمة أومنيبود الخاصة بها على أنه استدعاء من الفئة الأولى بسبب عيب في القنية. في 6 يوليو، تم تصنيف استدعاء أومنيبود من إنسوليت على أنه من الفئة الأولى بعد تقارير عن نقص في توصيل الأنسولين مرتبط بإصابات خطيرة.
في 1 يوليو، قامت شركة باكيرا (PCRX) ببيع علامتها التجارية iovera لشركة زيمر بيوميت (ZBH) في صفقة تصل قيمتها إلى 140 مليون دولار، لتركيز جهودها على نمو الأدوية البيولوجية. وفي 2 يوليو، اشترت شركة العلاج الطبيعي الأمريكية حصة أغلبية في ممارسة للعلاج الطبيعي. كما ارتفعت أسهم شركة أورثوفيكس ميديكال بعد قرار مراكز خدمات Medicare و Medicaid (CMS) بالتراجع عن موقفها بشأن منبهات نمو العظام غير الجراحية.
عينت شركة AIG نانسي بيولا كمديرة تنفيذية ونائبة رئيس عالمية لوحدة الاكتتاب، على أن يبدأ سريان القرار في 8 سبتمبر 2026. كما عينت الشركة كريستين ويليامز كمديرة لعلاقات العملاء والوسطاء العالميين، اعتبارًا من 1 سبتمبر 2026.
أعلنت شركة MSC Industrial (MSM) عن أرباح ربع سنوية بلغت 1.43 دولار للسهم، متجاوزة تقديرات Zacks البالغة 1.28 دولار للسهم، مقارنة بـ 1.08 دولار للسهم في العام الماضي. كما سجلت الشركة إيرادات بلغت 1.05 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 7.8% على أساس سنوي. ارتفع سعر السهم بنسبة 3.69% ليصل إلى 123.34 دولار، محققًا أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا.
في 1 يوليو، وقعت شركة ميكرون تكنولوجي وجنرال موتورز اتفاقية عميل استراتيجية لتأمين إمدادات طويلة الأجل من منصات الذاكرة والتخزين لإنتاج المركبات. في 6 يوليو، أعلنت ميكرون وفورد عن اتفاقية إمداد طويلة الأجل لرقائق الذاكرة الخاصة بالسيارات. في 9 يوليو، أعلنت ميكرون تكنولوجي عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 3 مليارات دولار لتعزيز نظام سلسلة إمداد أشباه الموصلات في الولايات المتحدة.
في 1 يوليو، وافق وزارة الطاقة الأمريكية على تحليل السلامة الموثق لمفاعل غروفز للاختبارات النظيرية لشركة أوكلو، مما ساهم في رفع سعر السهم. في 3 يوليو، حصلت أوكلو على موافقة وزارة الطاقة الأمريكية لتقرير تحليل السلامة لمفاعل غروفز. في 6 يوليو، أكملت شركة BWX Technologies استحواذها على مجموعة المكونات الدقيقة (PCG) وشركاتها التابعة PCC و DCF، بهدف توسيع نطاق التصنيع الثقيل وقدرات تسليم المكونات النووية المصنعة في الولايات المتحدة.
دخلت العملات المشفرة الربع الثالث مع سيولة أقل ورفع أقل بعد تصفية بقيمة 8.35 مليار دولار. في 1 يوليو، انخفضت الفائدة المفتوحة لبيتكوين وإيثير بشكل حاد بعد تصفية طويلة بقيمة 8.35 مليار دولار. في 2 يوليو، انخفضت دفاتر قروض الإقراض المركزي بنسبة 6% في الربع الأول من عام 2026 إلى 23.3 مليار دولار، وهو أول انكماش منذ الربع الثالث من عام 2024. كما حافظت تيثر على حصة مهيمنة تبلغ 68% من سوق قروض التمويل المركزي. في 6 يوليو، أصدرت HTX Research تقرير توقعات الربع الثالث لعام 2026 بعنوان 'السيولة تحدد العملات المشفرة'، الذي يركز على إعادة تسعير السيولة العالمية والتطورات التنظيمية.
انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 20% في يونيو 2026، مما جعله أسوأ شهر له منذ عام 2022. في نفس الشهر، سجلت تدفقات الأموال الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين رقماً قياسياً بلغ 4.5 مليار دولار.
من المتوقع أن تعلن بنك أمريكا عن نتائج الربع الثاني في 14 يوليو، حيث يتوقع المحللون أن يكون ربح السهم 1.10 دولار والإيرادات 30.26 مليار دولار. انخفض سهم بنك أمريكا بنسبة 1.6% يوم الثلاثاء قبل الإعلان. فرضت هيئة الأوراق المالية والبورصات غرامة قدرها 7.5 مليون دولار على فرع بنك أمريكا، ميريل لينش، بسبب تأخير في الإبلاغ عن أنشطة مشبوهة. تعتبر خسائر بنك أمريكا المتوقعة في اختبار الضغط من الاحتياطي الفيدرالي متواضعة مقارنة بأصوله السوقية البالغة 3 تريليون دولار.
انخفض التضخم في منطقة اليورو في يونيو بسبب تراجع أسعار الطاقة، مما زاد من احتمالية أن يمتنع البنك المركزي الأوروبي عن رفع سعر الفائدة الأساسي هذا الشهر. من المتوقع أن تؤدي قفزة في أرباح شركات الطاقة إلى تعزيز نمو أرباح الشركات الكبرى في أوروبا خلال الربع الثاني. من المتوقع أن يتفوق نمو قطاع الطاقة على المكاسب الضعيفة في بقية السوق الأوروبية. تخطط الاتحاد الأوروبي لتقديم مرونة في سوق الكربون لمعالجة المخاوف المتعلقة بقدرة القطاع الصناعي على المنافسة.
تراجعت عقود الأسهم الأمريكية في بداية التداولات الأوروبية، حيث بدا أن الأسهم العالمية ستبدأ النصف الثاني من العام في المنطقة الحمراء. شهدت العقود الآجلة أداءً مختلطًا قبل السوق مع انتظار المستثمرين لبيانات الوظائف لشهر يونيو. كما يتابع المستثمرون عن كثب أرقام تسليم تسلا الفصلية الأخيرة. في 6 يوليو، ارتفعت عقود ناسداك 100 بنسبة 1.1% وعقود S&P 500 بنسبة 0.4% بعد عطلة نهاية أسبوع طويلة. تراجع الين الياباني مقابل الدولار، حيث وصل سعر صرف USD/JPY إلى 162.31، بينما انخفضت عوائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 4.46%.
أنفقت اليابان 74 مليار دولار لدعم الين الذي وصل إلى أدنى مستوى له منذ 40 عامًا. أشار المستثمرون إلى أن التدخل وحده غير كافٍ في ظل الفجوات الكبيرة في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان. أكدت وزيرة المالية ساتسuki كاتاياما استعداد طوكيو للاستجابة بشكل مناسب لتحركات العملة غير المنتظمة، مع تنسيق وثيق مع واشنطن. استقر الين عند 161.2 مقابل الدولار بعد التعافي من أدنى مستوى له عند 162.84. ارتفعت حالات الإفلاس المرتبطة بالين الضعيف بنسبة 32.3% في النصف الأول من العام، لتصل إلى 45 حالة.
أنهى مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك الربع الثاني من عام 2026 بأكبر مكاسب ربع سنوية لهما منذ عام 2020، حيث استمر تفاؤل المستثمرين بشأن النمو الاقتصادي وأرباح الشركات على الرغم من الصراع في الشرق الأوسط. سجل مؤشر S&P 500 أفضل أداء ربع سنوي له منذ عام 2020 بعد تعافيه في الأسابيع الأخيرة. عاد المستثمرون إلى الأسهم النامية وسط تفاؤل بشأن مفاوضات السلام في إيران وأرباح الشركات القوية. أنهى مؤشر S&P 500 الأسبوع بارتفاع 1.7%، محققًا أفضل أداء أسبوعي له في شهرين.
في 1 يوليو، نشرت SeekingAlpha نص مكالمة الأرباح للربع الثاني من عام 2026 لشركة Progress Software.
في 1 يوليو، تم الإعلان عن إضافة شركة أليسون ترانسمشن إلى مؤشر S&P MidCap 400، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها. في 2 يوليو، ارتفعت أسهم شركة جينوين بارتس بنسبة 13% بعد تقرير يفيد بأن شركة أو'Reilly أوتوموتيف قدمت عرضًا نقديًا لقسم قطع غيار السيارات الخاص بها، والذي قد تصل قيمته إلى 10 مليارات دولار أو أكثر. في نفس اليوم، انخفضت أسهم شركة أو'Reilly أوتوموتيف بنسبة 4.4% بعد خبر العرض. في 7 يوليو، شهدت أسهم شركة تريمبل ارتفاعًا بعد تقارير تفيد بأن الشركة تبحث عن بيع وحدة النقل واللوجستيات الخاصة بها.
في 30 يونيو، كشفت الإفصاحات المالية لدونالد ترامب عن أكثر من مليار دولار من الدخل الناتج عن صفقات العملات المشفرة، بالإضافة إلى مبالغ كبيرة من الترخيص وتسويات قانونية. في 8 يوليو، كانت شركة AI Financial، التي تقف وراء ثروة عائلة ترامب في العملات المشفرة، في محادثات لبيع أعمالها الأساسية. وقد تم تحويل أكثر من 500 مليون دولار إلى عائلة ترامب قبل هذا التحول المفاجئ.
أعلنت شركة كيه كيه آر (KKR) عن استحواذها على عمليات حلول الطاقة التابعة لشركة إي دي إف (EDF) في أمريكا الشمالية مقابل 4.2 مليار دولار. قد تتضمن الصفقة مدفوعات إضافية تصل إلى 390 مليون دولار بناءً على شروط محددة. وتُعد وحدة حلول الطاقة في إي دي إف من بين أكبر عشرة ملاك لسعة الطاقة المتجددة في الولايات المتحدة.
أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية النصف الأول من العام عند مستويات قياسية، حيث ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 116.17 نقطة ليصل إلى 52,298.91. كما زاد مؤشر S&P 500 بنسبة 0.75% ليصل إلى 7,498.38، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.45% ليصل إلى 26,194.76. شهدت أسهم الشركات التكنولوجية مثل نيفيديا وأيه إم دي وإنتل ارتفاعات ملحوظة، حيث زاد مؤشر VanEck Semiconductor ETF بنسبة 3% في ذلك اليوم، مما أدى إلى تحقيقه مكاسب تزيد عن 81% في النصف الأول من عام 2026.
