تتبع تطور الأحداث المالية والاقتصادية الكبرى
شهدت أسعار الفضة (XAGUSD) تقلبات ملحوظة خلال شهر يوليو نتيجة تغير التوقعات بشأن أسعار الفائدة. في 6 يوليو، تحسنت آفاق المعدن بعد صدور تقرير وظائف ضعيف قلل من احتمالات رفع الفائدة. ومع ذلك، تراجعت الأسعار بحلول 14 يوليو، حيث أدى ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة احتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع إضافي لأسعار الفائدة.
في 6 يوليو، حصلت شركة Ripple على ترخيص أولي كمزود خدمة أصول مشفرة من هيئة الرقابة المالية في لوكسمبورغ (CSSF). يُعتبر هذا الترخيص خطوة مهمة نحو تعزيز وجود Ripple في السوق الأوروبية.
في 6 يوليو، كشف فيتاليك بوتيرين عن مبادرة تحول متعددة السنوات تُدعى 'إيثريوم النحيف' تستهدف تحقيق 10,000 معاملة في الثانية. يُعتبر هذا التحول التطور الثالث الأساسي للشبكة، ويُقارن في نطاقه بعملية الدمج التي حدثت في عام 2022. في 8 يوليو، انخفضت رسوم الغاز على الشبكة الرئيسية لإيثريوم إلى 1 جوي، مما يوفر نافذة نادرة للمعاملات منخفضة التكلفة. في 9 يوليو، انخفضت رسوم الغاز إلى 1 جوي، مما أدى إلى تباطؤ كبير في معدل حرق الإيثريوم.
استمر البيتكوين في الحفاظ على موقعه فوق عتبة 63,000 دولار مع بداية الأسبوع الجديد، متعافيًا من التحديات التي واجهها في أواخر يونيو. سجلت أسواق الأصول الرقمية تقدمًا ثابتًا أسبوعيًا، حيث أظهرت العملات المشفرة استقرارًا على الرغم من ضعف الأسهم التكنولوجية. في 9 يوليو، كان البيتكوين يتداول بالقرب من 62,000 دولار مع مؤشرات فنية تشير إلى محاولة للتعافي من الانخفاض الأخير.
أظهرت صناديق الثروة السيادية تفضيلًا واضحًا للوصول إلى البيتكوين والأصول الرقمية من خلال قنوات استثمار منظمة. في 7 يوليو، حققت شركة Bitcoin Suisse، التي تتخذ من سويسرا مقرًا لها، انتصارات مزدوجة في الترخيص لخدمات الأصول الرقمية في الشرق الأوسط وأوروبا. كما توسعت العمليات في الشرق الأوسط من خلال الشركة الفرعية BTCS (الشرق الأوسط) المحدودة، والتي حصلت في 8 يوليو على ترخيص تنظيمي كامل للعمل في أبوظبي.
استعادت عملة البيتكوين مستوى 63,000 دولار في أوائل يوليو مدفوعة بتراكم الحيتان الذي عوض التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة. وبحلول منتصف الشهر، أصبحت التنظيمات المشفرة المحرك الأساسي للسوق بدلاً من العوامل الجيوسياسية، مما أدى إلى استقرار الأسعار. ومع ذلك، شهد النصف الأول من عام 2026 فجوة كبيرة في الأداء، حيث ارتفعت أسهم شركات التشفير بنسبة 23% بينما انخفضت الأصول الرقمية بنسبة 36%.
تزايدت التكهنات في وول ستريت حول اندماج محتمل بين شركتي تسلا وسبيس إكس بعد الاكتتاب العام القياسي للأخير، والذي قدر بنحو 1.77 تريليون دولار وفقاً لجي بي مورغان. أشارت التقارير التحليلية إلى أن هذا الاكتتاب سهل من عملية تقييم وهيكلة الصفقة المحتملة، مما يوفر لإيلون ماسك عملة استحواذ قوية. كما لوحظ مؤخراً زيادة في تبادل المهندسين والموارد بين الشركتين، وهو ما اعتبره مراقبون تمهيداً محتملاً لعملية الاندماج.
في 6 يوليو، وافق تحالف أوبك+ على زيادة أهداف إنتاج النفط بدءًا من أغسطس. في نفس اليوم، بدأت صادرات النفط عبر مضيق هرمز في التعافي، مما قد يساهم في زيادة الإمدادات العالمية. في 7 يوليو، تم تأكيد تمديد زيادات الإنتاج مع استعادة تدفقات النفط الخليجية وهدوء الأسعار.
شهدت أسهم مجموعة سيركل إنترنت انخفاضاً حاداً بنسبة 17.5% لتصل إلى أدنى مستوى لها منذ أربعة أشهر عند 62.63 دولاراً في 5 يوليو. وتواجه الشركة حالياً شكوى جنائية في ولاية ويسكونسن لعدم امتثالها لأمر قضائي باسترداد أموال USDC مسروقة مرتبطة بعملية احتيال استثماري. وعلى الرغم من ارتفاع السهم بنسبة 5% ليصل إلى 66.14 دولاراً بعد حصول الشركة على موافقة لتأسيس بنك ائتماني وطني في 13 يوليو، إلا أن السهم لا يزال منخفضاً بنسبة 20% تقريباً هذا العام مع توقعات فنية بمزيد من التراجع.
يتابع المتداولون محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 5 يوليو لمعرفة ما إذا كان بإمكان الذهب تجاوز متوسطه المتحرك لمدة 52 أسبوعًا. شهدت أسعار الذهب تداولات متقلبة في 9 يوليو حيث راقب المشاركون في السوق أسواق أسعار الفائدة والدولار الأمريكي. تشير التحليلات الفنية إلى تشكيل 'الصليب الموتي' الوشيك، مما يدل على مخاطر هبوط محتملة للذهب.
يتوقع محللو وود ماكنزي انتهاء حقبة الغاز الرخيص في الولايات المتحدة بحلول عام 2035 نتيجة الطلب المتزايد من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وتوسع صادرات الغاز المسال. ومع ذلك، شهدت العقود الآجلة للغاز انخفاضاً في منتصف يوليو بسبب زيادة المخزونات بشكل أكبر من المتوقع وتوقعات الطقس الأكثر برودة. كما تأثرت مستويات الطلب والتصدير سلباً نتيجة أعمال الصيانة المخطط لها في منشأة فريبورت للغاز الطبيعي المسال.
تراجعت أسعار النفط الخام، مما أدى إلى تحركات ملحوظة في السوق الأمريكي هذا الأسبوع. ينتظر المستثمرون تقارير الأرباح الرئيسية وإصدار محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. في 6 يوليو، حقق مؤشر S&P 500 إشارة صعودية نادرة لم تُشاهد إلا في عدد قليل من المرات منذ عام 1950. ومع ذلك، يتوقع المتداولون في Polymarket أن يفتح مؤشر S&P 500 على انخفاض على الرغم من إغلاق قياسي آخر لمؤشر داو جونز الصناعي.
كشفت أوراق بحثية صادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي أن الهجرة غير القانونية خلال إدارة بايدن ساهمت في رفع أسعار المنازل بنسبة 2.2% والإيجارات بنسبة 1.4%. وأشار تقرير لبنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس إلى أن تدفقات المهاجرين غير الشرعيين مثلت 30% من نمو أسعار المساكن و20% من نمو الإيجارات. واستجابة لهذه التطورات، أصدرت السلطات الفيدرالية توجيهات جديدة للبنوك بشأن مخاطر الائتمان المتعلقة بالمقترضين الذين لا يملكون تصاريح عمل رسمية.
في 5 يوليو، صرح مايكل سايلور أن الدورة التقليدية لبيتكوين التي تستمر أربع سنوات تتلاشى بسبب تدفقات رأس المال المؤسسي والائتمان. وفي 6 يوليو، أكد سايلور أن دورة النصف لبيتكوين التي تستمر أربع سنوات أصبحت عتيقة ولم تعد المحرك الرئيسي للسوق.
شهدت عملتا البيتكوين والإيثيريوم مكاسب ملحوظة مع بداية شهر يوليو، حيث تركزت السيولة في الأصول المشفرة ذات القيمة السوقية الكبيرة. وانخفضت القيمة السوقية للعملات البديلة (باستثناء البيتكوين والإيثيريوم) بنسبة 23% في النصف الأول من عام 2026 لتصل إلى 666 مليار دولار. ومع ذلك، ارتفع مؤشر موسم العملات البديلة (Altcoin Season Index) إلى 58 نقطة بحلول 13 يوليو، مما يشير إلى تحول محتمل لرأس المال من البيتكوين إلى سوق العملات البديلة الأوسع.
تم استبعاد شركة RTX مؤخراً من مؤشر Russell 1000 Dynamic، مما قد يؤثر على الصناديق المرتبطة بالمؤشر، رغم احتفاظ الشركة بطلبات متراكمة قوية وقيمة عادلة تقدر بنحو 215.73 دولاراً للسهم. وفي يوليو، استثمرت شركتها التابعة ريثيون 100 مليون دولار لتوسيع منشأتها في رود آيلاند. كما نجحت RTX في تأمين عقد مدته 15 عاماً بقيمة 2.68 مليار دولار لتدريب الجيش البريطاني.
أعادت مؤسسة راسل تصنيف شركة Intuit من مؤشرات النمو إلى القيمة، مما أثار مخاوف المحللين بشأن استراتيجية التسعير الجديدة وأهداف النمو. ورغم تباين تقييمات المحللين بين التأكيد على الشراء وخفض التصنيف، حققت الشركة نمواً بنسبة 10% في الإيرادات وربحية السهم خلال الربع الثالث من عام 2026. وفي تحول استراتيجي نحو الذكاء الاصطناعي، خفضت Intuit قوتها العاملة بنسبة 17%، بالتزامن مع الإعلان عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 8 مليارات دولار.
اقترح مؤسس منصة بينانس، تشانغبينج تشاو، تجميد 1.1 مليون وحدة بيتكوين تابعة لساتوشي ناكاموتو لحمايتها من تهديدات الحوسبة الكمومية، مما أثار انقساماً بين الخبراء. وفي سياق متصل، تم استبعاد 44 مدعى عليه من دعوى قضائية تستهدف محافظ بيتكوين خاملة من عصر التعدين المبكر. من جانبه، تدخل معهد سياسات البيتكوين لعرقلة هذه الدعوى، محذراً من أن أي حكم لصالح المدعين قد يزعزع استقرار حقوق الملكية داخل شبكة البيتكوين.
تواجه أسهم شركة سبيس إكس ضغوطًا بسبب استمرار الخسائر المالية على الرغم من تحقيق إنجازات تقنية. على الرغم من التقدم في استكشاف الفضاء وتوسيع الوصول إلى الإنترنت عبر الأقمار الصناعية، فإن قطاع الفضاء يعاني من نمو بطيء في الإيرادات. كما أن سعر سهم سبيس إكس ظل ثابتًا نسبيًا خلال أول 15 يوم تداول بعد الاكتتاب العام. تم تحديد ستارلينك وxAI كأهم وحدات الأعمال غير المتعلقة بإطلاق الصواريخ لنمو الشركة المستقبلي. أعلنت سبيس إكس عن خطط للاستحواذ على أنيسفير، مطور منصة البرمجة الذكية كودير، في صفقة تقدر قيمتها بـ60 مليار دولار، مما يجعلها أكبر صفقة استحواذ للشركة حتى الآن.
في 4 يوليو، قامت شركة Riot Platforms بنقل 500 بيتكوين إلى خزينة NYDIG، مما يشير إلى احتمال بيع لزيادة السيولة. يبرز هذا النقل التحديات التمويلية التي تواجهها شركات تعدين البيتكوين العامة لتوسيع قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي. في 6 يوليو، تشير قراءات نادرة إلى ضغط شديد على معدني البيتكوين بسبب انخفاض سعر الهاش. تعتمد بقاء المعدنين الآن على قدرتهم على تحمل الأرباح الضعيفة الحالية. في 8 يوليو، توقعت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن يرتفع استهلاك الكهرباء إلى 4,399 مليار كيلووات ساعة بحلول عام 2027.
شهدت أسهم شركة Enphase Energy انخفاضًا بنسبة 9.5% عقب إعادة تصنيفها في مؤشرات القيمة وإطلاق العاكس الدقيق الجديد IQ9N القائم على تقنية GaN. وتوسعت الشركة في مجال طاقة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، كما أطلقت لاحقًا بطارية IQ 5P المخصصة للتخزين المنزلي. بالإضافة إلى ذلك، تم تسليط الضوء على الشركة كمستفيد رئيسي من التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأخيرة.
تترقب الأسواق إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء، مما يوفر نظرة عميقة على اتجاه سياسة رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وارش. يواجه مؤشر S&P 500 ضغوطًا بسبب تقييمات مرتفعة، وسوق عمل يتباطأ، وضعف جديد في أسهم أشباه الموصلات. يركز المستثمرون على إصدار محضر الاجتماع غدًا لتقييم مسار أسعار الفائدة المستقبلية. من المقرر إصدار محضر الاجتماع الأول لوارش في الساعة 2 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
زادت شركة QRG كابيتال مانجمنت حصتها في بنك أوف أمريكا بنسبة 8.6%، ليصل إجمالي ممتلكاتها إلى 43.24 مليون دولار. كما رفعت QRG كابيتال مراكزها في جولدمان ساكس بنسبة 1.6% وفي فيليب موريس بنسبة 21.7% خلال الربع الأول. في نفس اليوم، زادت شركة أوزبورن بارتنرز حصتها في شركة بول كوربوريشن بنسبة 33% بعد إعلان الشركة عن خطة لإعادة شراء الأسهم بقيمة 600 مليون دولار. في 8 يوليو، قدم بنك أوف أمريكا خط ائتمان بقيمة 520 مليون دولار لشركة OpenAI بعد أن اعتبرت الشركة سابقًا عالية المخاطر.
قامت Strs Ohio بتقليص حصتها في شركة لوكهيد مارتن بنسبة 4.6% في الربع الأول من عام 2026، حيث تم بيع 2,725 سهمًا مع الاحتفاظ بـ 56,316 سهمًا بقيمة تقدر بحوالي 34 مليون دولار. رغم النتائج الربع سنوية الأضعف من المتوقع، حافظت لوكهيد مارتن على توجيهها للأرباح للسنة المالية 2026. كما قامت شركة K.J. Harrison & Partners Inc. بتقليص حصتها في لوكهيد مارتن بنسبة 95.2%، بينما خفضت شركة Burney Co. حصتها بنسبة 16.4% خلال نفس الفترة.
