تتبع تطور الأحداث المالية والاقتصادية الكبرى
من المقرر أن يبدأ موسم أرباح الربع الثاني لعام 2026 لمؤشر S&P 500 في 13 يوليو 2026، مع التركيز بشكل خاص على القطاع المالي. وتترقب الأسواق تقرير أرباح شركة ميكرون تكنولوجي في 24 يونيو كشرط أساسي لقطاع التكنولوجيا، بينما بدأت اتجاهات نمو ربحية السهم للربعين الثالث والرابع في الظهور. بالإضافة إلى ذلك، شهد شهر يونيو 2026 تحسناً قوياً وشاملاً في توقعات التوزيعات النقدية الربع سنوية لمؤشر S&P 500 مقارنة بالشهر السابق.
عززت شركة Clean Energy Transition حصتها في شركة First Solar بنسبة 2.8%، مما جعلها أكبر استثمار في محفظتها بنسبة 25%. كما رفعت شركة Summit Partners حصتها بنسبة 66.7% لتصل إلى 100,000 سهم، بينما بدأت Delta Global Management مركزاً جديداً في الشركة. تأتي هذه التحركات بعد إعلان First Solar عن أرباح قوية بلغت 3.22 دولاراً للسهم، متجاوزة تقديرات المحللين، رغم قيام Oddo BHF بخفض حصتها بنسبة 55.6%.
قامت مجموعة DE Burlo بزيادة حصتها في شركة Intuit بمقدار 15,925 سهماً خلال الربع الرابع، مما يعكس تفاؤلاً مؤسسياً. وفي المقابل، شهدت تحركات شركة Lombard Odier تغييرات كبيرة، حيث خفضت حصتها في TJX Companies بنسبة 99.3% وفي Intuit بنسبة 29.1%. ومع ذلك، عززت الشركة مراكزها بشكل ملحوظ في Freeport-McMoRan بنسبة 530.1% وفي HP بنسبة 148.9%، بينما قلصت استثماراتها في Intel بنسبة 31.6%.
تقترب شركة صدارة للكيميائيات من الموعد النهائي لفترة السماح الخاصة بديونها المضمونة البالغة 3.7 مليار دولار في 15 يونيو 2026، وسط صمت تنظيمي من الشركاء أرامكو وداو. يعود غياب الإفصاحات إلى قواعد هيئة السوق المالية وتداول التي تشترط الإعلان فقط عند وقوع حدث جوهري مثل التخلف الرسمي عن السداد. وفي سياق متصل، صرح رئيس مجلس إدارة أرامكو، ياسر الرميان، أن الشركة تدرس توسيع قدرات التخزين العالمية لمواجهة اضطرابات الإمدادات، داعياً إلى تبني نهج 'الواقعية الطاقية' في ظل صدمات النفط العالمية.
تم تسليط الضوء على شركتي Cadence Design Systems و Take-Two Interactive كفرص نمو رئيسية في قطاعي الذكاء الاصطناعي والألعاب. تُعتبر Cadence مستفيداً أساسياً من طفرة أشباه الموصلات المتقدمة، مع تحديد سعر مستهدف عند 460 دولاراً وتوقعات بنمو ربحية السهم المعدلة لتصل إلى 10.07 دولاراً بحلول عام 2028. في المقابل، يُنظر إلى Take-Two كمنصة ذات قيمة استثمارية واعدة بفضل الإمكانات الاقتصادية المتوقعة للعبة GTA VI.
شهد سهم شركة ميكرون (Micron) انتعاشاً قوياً مدفوعاً بتوقعات إيرادات الربع الثالث التي بلغت 33.5 مليار دولار وهوامش ربح قياسية وصلت إلى 81%. حققت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قياسياً بقيمة 6.9 مليار دولار ووقعت أول اتفاقية استراتيجية مدتها خمس سنوات لتعزيز وضوح الأرباح المستقبلية. ومع ترقب الأسواق لنتائج الأرباح، يرى المحللون إمكانات نمو غير مسعرة في قطاع مراكز البيانات، حيث يُتوقع أن تتجاوز الإيرادات التوقعات بفضل تكنولوجيا الشركة المتكاملة.
قامت شركة Wealthspire Advisors بزيادة حصتها في شركة Home Depot بنسبة 54.9% خلال الربع الرابع، لتصل قيمة حيازتها إلى 12.06 مليون دولار، تزامناً مع تصنيف المحللين للسهم كـ 'شراء معتدل'. وفي حين خفضت Aristotle Atlantic Partners حصتها بنسبة 52%، استحوذ بنك Norges على حصة جديدة ضخمة بقيمة 4.85 مليار دولار. كما أعلنت الشركة عن نتائج أرباح الربع الأول التي بلغت 3.43 دولاراً للسهم، متجاوزةً تقديرات المحللين.
ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية والغاز الطبيعي في البداية مدفوعة بانتهاء الضربات العسكرية ضد إيران وتوقعات الطقس الحار، مع تسجيل نشاط اندماج بقيمة 10 مليارات دولار بين شركتي Eaton وDana. ومع ذلك، تراجعت أسعار الغاز لاحقاً مع تحول تركيز السوق نحو انخفاض الطلب المرتبط بالطقس بدلاً من الاتفاق السياسي. وفي نهاية المطاف، أعلنت شركة Centrica عن خطط لزيادة مشترياتها من الغاز الطبيعي من الولايات المتحدة.
قامت شركة Franklin Resources بزيادة حصتها في شركة Old Dominion Freight Line بنسبة 122.9% لتصل إلى 1.82 مليون سهم، في حين تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 51.73 مليار دولار. كما رفعت Epoch Investment Partners ملكيتها بنسبة 113.0% لتصل إلى 753,997 سهماً، بينما خفضت Fieldview Capital Management حصتها بنسبة 88.4%. وعلى الرغم من قيام المدير جريج سي غانت ببيع جزء من أسهمه، إلا أن ملكية المؤسسات لا تزال مرتفعة عند 77.82%.
سجل مؤشر S&P 500 أسوأ أداء يومي له في عام 2026 بانخفاض تجاوز 2.5%، مما كسر سلسلة استمرت لأكثر من أربعة أشهر دون خسائر يومية بهذا الحجم. جاء هذا التراجع بينما كان المؤشر قريبًا من مستوياته القياسية، إلا أنه تمكن من تحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 0.6% بعد تعافيه في النصف الثاني من الأسبوع. تشير التحليلات الفنية إلى اكتمال مرحلة صعود رئيسية عند مستوى 7,620، مع توقعات باحتمالية استهداف نطاق 6,800 في حال حدوث تصحيح كامل.
قامت شركة LPL Financial بزيادة حصتها في شركة Lowe's بنسبة 2.3% لتصل قيمتها إلى 239.6 مليون دولار، وسط تصنيف إجماع للسهم عند 'شراء معتدل' وسعر مستهدف قدره 264.57 دولارًا. كما رفعت شركة Mariner LLC حصتها في Lowe's بنسبة 6.6%، على الرغم من قيام Dixon Mitchell بتقليص مركزه في الشركة بنسبة 18.7% رغم تجاوز الأرباح للتوقعات. وفي الوقت نفسه، وجهت Dixon Mitchell استثماراتها نحو زيادة حصصها بشكل كبير في Netflix وRoper Technologies.
تخطط شركة Super Micro لجمع 7 مليارات دولار لتمويل طلبات متراكمة بقيمة 39 مليار دولار مرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، شهدت أسهم شركة تكنولوجيا فرنسية تراجعاً حاداً بنسبة تجاوزت 40% عقب تقرير من شركة Grizzly Research. تضمن التقرير اتهامات بوجود "هيكل احتيالي" في عمليات الشركة بالولايات المتحدة، مما أدى إلى تعليق تداول أسهمها بعد انهيار سعرها نتيجة اتهامات البائعين على المكشوف.
تعتزم شركة أبل استخدام وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا عبر سحابة جوجل لتشغيل أعباء عمل الذكاء الاصطناعي المتقدمة، مبتعدة بذلك عن بنيتها التحتية الخاصة. وفي الوقت ذاته، صرح الرئيس التنفيذي تيم كوك بأن الشركة ستضطر لرفع أسعار منتجاتها بسبب الارتفاع الحاد في تكاليف رقائق الذاكرة وزيادة نفقات الإنتاج. ووصف كوك هذه الزيادات السعرية بأنها 'لا مفر منها' في ظل ظروف السوق الحالية وأزمة الرقائق المستمرة.
تستعد شركة SpaceX للإدراج في بورصة ناسداك تحت الرمز 'SPCX' بسعر 135 دولاراً للسهم، مستهدفة جمع 75 مليار دولار بتقييم قياسي يصل إلى 1.8 تريليون دولار. يشمل الطرح العام الأولي خدمات الصواريخ وستارلينك بالإضافة إلى جناح الذكاء الاصطناعي xAI، بينما أكدت Defiance ETFs إطلاق صندوق برافعة مالية مضاعفة للسهم. ورغم تحذيرات الخبراء من مخاطر تنظيمية في قطاع الذكاء الاصطناعي، حقق الاكتتاب أداءً تاريخياً عند بدء التداول.
تضغط شركة الاستثمار النشط "جانا بارتنرز" على شركة "فيسيرف" (Fiserv) لبيع المزيد من أصولها وتجديد مجلس إدارتها. وفي أعقاب ذلك، استقال الرئيس التنفيذي لشركة "فيسيرف" بعد فترة تميزت بانخفاض سعر سهم الشركة بنسبة 71٪. تأتي هذه التحركات في إطار مساعي المستثمرين لإعادة هيكلة الشركة وتحسين أدائها المالي.
حصل جهاز Stelo من شركة DexCom، وهو نظام لمراقبة الجلوكوز المستمر متاح بدون وصفة طبية، على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية للاستخدام من قبل الأطفال الذين تبلغ أعمارهم عامين فما فوق. يستهدف هذا التوسع في السوق الأطفال الذين لا يستخدمون الأنسولين، مما يتيح لهم الوصول إلى مراقبة مستويات السكر في الوقت الفعلي. تمثل هذه الموافقة خطوة استراتيجية لتوسيع نطاق استخدام المستشعرات الحيوية للجلوكوز خارج نطاق البالغين.
اختارت شركة أبولو غلوبال مانجمنت مدينة أوستن بولاية تكساس لتكون مقراً ثانياً لها، مفضلةً إياها على موقعين في فلوريدا. وبالتزامن مع ذلك، باعت الشركة أكبر مشغل للنوادي الريفية الخاصة في أمريكا الشمالية وسط انتعاش في عمليات الاندماج والاستحواذ بقطاع نوادي الغولف الفاخرة. كما تجري شركة إيولو (Eolo) حالياً محادثات مع أبولو لإعادة تمويل ديون تبلغ قيمتها حوالي 500 مليون يورو.
رفع بنك جولدمان ساكس سعره المستهدف لسهم ميكرون مع الحفاظ على تصنيف محايد، وسط مخوف بشأن التقييمات المرتفعة قبل تقرير الأرباح المقرر في 24 يونيو. حذر المحللون من أن التوقعات العالية قد تجعل من الصعب على الشركة تجاوز التقديرات، مما أدى إلى انخفاض السهم بنسبة 1.43%. يترقب المستثمرون هذه النتائج كمؤشر رئيسي لاستدامة طفرة الذكاء الاصطناعي وتسارع الطلب على الرقائق في قطاع التكنولوجيا.
أطلقت شركة جولدمان ساكس فاينانس كورب سندات مؤشرة جديدة تستحق في يونيو 2031، بضمان مجموعة جولدمان ساكس. توفر هذه السندات مشاركة بنسبة 150% في عوائد السلة الإيجابية مع ميزة الاستدعاء التلقائي وحماية ضد الخسائر بنسبة 60%، وهي مرتبطة بسلة غير متساوية الأوزان من المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة. وبالتزامن مع ذلك، قدم بنك جولدمان ساكس استشارات لصفقات دمج واستحواذ تجاوزت قيمتها تريليون دولار منذ بداية العام، وهو أسرع معدل يحققه أي بنك وفقًا لبيانات ديلوجيك.
أفاد روبرت فرانك من قناة CNBC أن الاكتتاب العام لشركة SpaceX من المرجح أن يجعل إيلون ماسك أول تريليونير في العالم. صرح ماسك لاحقاً أن الشركة قد تحقق إيرادات بقيمة تريليون دولار بحلول عام 2030. تأتي هذه التصريحات في أعقاب الاكتتاب العام الأخير للشركة، والذي قدر قيمتها بأكثر من تريليون ملياري دولار.
تواجه مجموعة Sportradar دعوى قضائية جماعية بتهمة الاحتيال في الأوراق المالية بعد تقارير من Muddy Waters وCallisto Research اتهمت الشركة بتضليل المستثمرين بشأن شرعية نموذج أعمالها وعلاقتها بمشغلي القمار في السوق السوداء. أدت هذه الادعاءات إلى انهيار سعر السهم بنسبة 22% في أبريل 2026، مما تسبب في خسارة 800 مليون دولار من القيمة السوقية. تغطي الدعوى المستثمرين الذين اشتروا الأسهم بين نوفمبر 2024 وأبريل 2026، مع تحديد موعد نهائي في 17 يوليو 2026 لطلب صفة المدعي الرئيسي.
قامت شركة بارناسوس للاستثمارات بإعادة توازن محفظتها من خلال تقليص حصتها في سيلز فورس بنسبة 30.1%، بينما زادت استثماراتها بشكل كبير في إدواردز ليفيسينسيز وأولد دومينيون فريت لاين. وفي الوقت نفسه، خفضت شركة ألايت كابيتال حصتها في سيلز فورس بنسبة 63.3% مقابل زيادة مركزها في لام ريسيرتش. وعلى النقيض من ذلك، عززت شركة بار هاربور لإدارة الثروات حصتها في سيلز فورس بنسبة 54.9% خلال الربع الأول.
تقترب القيمة السوقية لشركة SpaceX من 2 تريليون دولار بعد أن بدأت عند 1.8 تريليون دولار، مدفوعة بطلب قوي وحماس مضاربي. تشير التقديرات المالية لعام 2025 إلى تحقيق إيرادات بقيمة 18.7 مليار دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 15 مليار دولار. ويرى المحللون فجوة بين هذه الأساسيات المالية والتقييم الضخم، مع الإشارة إلى محركات استثمارية مستقبلية في 'الخيارات غير الملموسة' مثل اقتصاد القمر والحوسبة السحابية المدارية للذكاء الاصطناعي.
كشفت شركة SpaceX عن حيازتها لـ 18,712 وحدة بيتكوين بقيمة 1.29 مليار دولار، مما يجعلها ثامن أكبر حامل مؤسسي للعملة عالمياً. ومن المقرر أن تبدأ الشركة تداول أسهمها في بورصة ناسداك اليوم تحت الرمز SPCX بسعر طرح يبلغ 135 دولاراً للسهم. وبتقييم يصل إلى 1.77 تريليون دولار، يعد هذا الطرح العام الأولي الأكبر في تاريخ الولايات المتحدة. كما أطلقت Defiance ETFs أول صندوق متداول (SPCL) يوفر رافعة مالية مضاعفة لأداء السهم بالتزامن مع يوم الإدراج.
