تتبع تطور الأحداث المالية والاقتصادية الكبرى
قامت استراتيجية النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة في شركة Brown Advisory بالتخارج من كامل حصتها في شركة Veralto (VLTO) خلال الربع الأول من عام 2026، وذلك بسبب توقعات بنمو محدود على المدى القريب. تزامن هذا التخارج مع استبعاد الشركة من مؤشرات راسل (Russell) للنمو، مما أدى إلى عمليات بيع آلية من قبل الصناديق المتتبعة للمؤشرات وتأثر السيولة. بالإضافة إلى ذلك، رفعت الشركة حجم ديونها بإصدار سندات بقيمة 725 مليون دولار، رغم أن تحليلات Simply Wall St تشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته العادلة بنسبة 14.8%.
تم إضافة شركة أمريكان إكسبريس (AXP) إلى قائمة التركيز الخاصة بـ Zacks في 6 يوليو بسبب الزخم القوي في الأرباح. يشير أداة ESP للأرباح من Zacks إلى احتمال وجود مفاجأة في الأرباح ربع السنوية للشركة. في 7 يوليو، تم تأكيد إضافة أمريكان إكسبريس إلى قائمة التركيز قبل تقرير أرباحها ربع السنوية. تُستخدم أداة ESP للأرباح من Zacks لتحديد الأسهم التي من المتوقع أن تتجاوز التقديرات ربع السنوية بناءً على التعديلات الأخيرة من المحللين. في 8 يوليو، أصدرت Zacks Investment Research معاينات تشير إلى احتمال تحقيق أرباح ربع سنوية أعلى للشركات في قطاعات النقل والسلع الاستهلاكية والسيارات.
من المتوقع أن يعلن بنك يو إس بانكورب (U.S. Bancorp) عن أرباح قوية للربع الثاني من عام 2026، مدفوعة باستمرار ارتفاع أسعار الفائدة وصافي دخل الفوائد. شهد السهم زخماً إيجابياً مع مراجعة تقديرات ربحية السهم بواقع 9 ترقيات مقابل خفضين فقط خلال التسعين يوماً الماضية. ومن المقرر صدور التقرير صباح الخميس، حيث يتوقع المحللون نمواً في الإيرادات بنسبة 7.7% على أساس سنوي.
أطلقت شركة مايكروسوفت وحدة أعمال جديدة بقيمة 2.5 مليار دولار تحت اسم 'Frontier' لربط نماذج الذكاء الاصطناعي ببيانات الشركات، وذلك تزامناً مع استعداد OpenAI لإطلاق نموذج GPT-5.6 بعد تأخيرات تتعلق بالأمن القومي الأمريكي. كما أصبحت مايكروسوفت أول مزود سحابي يتبنى تقنية الألياف الضوئية (EBO) من شركة 3M. وفي المقابل، ستستفيد 3M من قدرات مايكروسوفت في الذكاء الاصطناعي لتعزيز التحول الرقمي في وظائفها الأساسية.
سيقوم الرئيس ترامب بقرع جرس افتتاح البورصة من المكتب البيضاوي بالتعاون مع بورصتي نيويورك وناسداك لإطلاق 'حسابات ترامب'، وهي أدوات استثمارية جديدة للأطفال تتمتع بمزايا ضريبية. وقد حث الرئيس مجلس الشيوخ على تمرير قانون CLARITY قبل عطلة أغسطس، رغم ما يواجهه التشريع من عقبات سياسية ونزاعات أخلاقية. وفي سياق متصل، تم إيقاف مشغل أجهزة القراءة في البيت الأبيض عن العمل بسبب اتهامات بالتداول بناءً على معلومات داخلية بقيمة 100 ألف دولار، بعد أن رصدت منصة Kalshi صفقات مرتبطة بالخطابات الرئاسية.
تستعد شركة كوناغرا براندز (CAG) للإعلان عن نتائج الربع الرابع في 15 يوليو، مع توقعات بتحقيق أرباح تبلغ 46 سنتاً للسهم الواحد. ويتوقع المحللون تراجعاً في الأرباح وسط ضغوط على آفاق نمو الإيرادات. كما تواجه الشركة تحديات ناتجة عن ارتفاع تكاليف السلع الأساسية والبروتين والرسوم الجمركية قبل صدور التقرير المالي.
في 6 يوليو، وافقت شركة برودكوم وآبل على توسيع شراكتهما لتطوير وتوريد شرائح مخصصة حتى عام 2031. في 9 يوليو، أعلنت آبل أنها ستزيد من إنفاقها مع برودكوم كجزء من تمديد شراكتهما الاستراتيجية.
تترقب وول ستريت نتائج الربع الثاني لشركة بلاك روك المقرر إعلانها في 15 يوليو 2026، وسط توقعات المحللين بتحقيق ربحية سهم تبلغ 12.55 دولاراً وإيرادات تصل إلى 6.63 مليار دولار. تشير التوقعات، بما في ذلك تقديرات بنك UBS، إلى نمو قوي في الرسوم الأساسية بنسبة 7.8%، مما قد يتجاوز توجيهات الشركة الرسمية. وبالتزامن مع ذلك، تخطط بلاك روك لإطلاق صندوق مؤشرات متداول جديد لـ Nasdaq-100 لمنافسة إنفيسكو، في حين تم الإبلاغ عن عملية بيع لأسهم الشركة من قبل زوجة أحد أعضاء الكونجرس الأمريكي قبيل صدور النتائج.
تظل تصنيفات الشراء لمورغان ستانلي قائمة، مدعومة بالربحية القوية وتدفقات الأصول على الرغم من ارتفاع الأسهم بنسبة 22%. تجاوز العائد على حقوق الملكية الملموسة في الربع الأول الهدف المحدد من الإدارة، حيث بلغ 27.1%. تخطط الشركة لزيادة عوائد المساهمين من خلال برنامج إعادة شراء بقيمة 20 مليار دولار وزيادة الأرباح. ومع ذلك، قامت مورغان ستانلي بتخفيض توقعاتها لقطاع النقل البري في أمريكا الشمالية من جذاب إلى متوافق. كما أعربت عن الحذر بشأن شركة BioMar بسبب توقعات تضخم المدخلات وتأثيرها على أداء الأرباح.
وقعت شركة TeraWulf اتفاقية تأجير طويلة الأجل للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي مع شركة Anthropic، ومن المتوقع أن تحقق إيرادات تعاقدية تبلغ 19 مليار دولار. وبالتزامن مع ذلك، باعت الشركة حصة الأغلبية في مشروع Abernathy المشترك لشركة Fluidstack مقابل 450 مليون دولار. كما تسعى TeraWulf حالياً للحصول على تمويل ديون بقيمة 3.5 مليار دولار بقيادة Morgan Stanley لدعم مركز بياناتها في كنتاكي.
حافظ المحللون على نظرة إيجابية تجاه شركة يونايتد إيرلاينز ورفعوا أسعارها المستهدفة رغم إلغاء مئات الرحلات بسبب سوء الأحوال الجوية وتوسيع شبكة وجهاتها الدولية. ومع ذلك، حذرت الشركة من تحديات مالية كبيرة ناتجة عن تقلبات أسواق الطاقة والتوترات الجيوسياسية في مضيق هرمز. ومن المتوقع أن تؤدي زيادة أسعار النفط إلى تكبد الشركة تكاليف وقود تصل إلى 6 مليارات دولار، مما أثر بشكل مباشر على توقعاتها المالية المستقبلية قبل صدور تقرير الأرباح.
في 6 يوليو، أطلقت شركة إنسوليت نظام توصيل الأنسولين الآلي Omnipod 5 ومنصة Omnipod Discover في إسبانيا. في 7 يوليو، تم إطلاق نظام Omnipod 5 لمرضى السكري من النوع 1. وفي 8 يوليو، أعلنت إنسوليت عن الإطلاق التجاري لنظام Omnipod 5 في إسبانيا، مما يمثل الدولة العشرين في توسيع نطاقها العالمي.
شهدت أسهم شركة Vera Therapeutics ارتفاعاً ملحوظاً قبل قرار مرتقب من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية. وفي الوقت نفسه، قدمت شركة Steel Partners عرضاً للاستحواذ على InMode مقابل 16.75 دولاراً للسهم الواحد. كما ارتفعت أسهم شركة Greenwich LifeSciences بعد حصول عقارها التجريبي GP2 على موافقة من وكالة الأدوية الأوروبية.
قامت عدة مؤسسات مالية برفع مستهدفاتها السعرية لشركتي KLA وCitigroup خلال شهر يوليو. رفعت مورغان ستانلي وStifel وUBS أهدافها السعرية لسهم KLA لتتراوح بين 255 و274 دولاراً، مع احتفاظ Stifel بتصنيف 'شراء' وUBS بتصنيف 'محايد'. وفي الوقت نفسه، قامت Evercore ISI بزيادة السعر المستهدف لسهم Citigroup من 139 دولاراً إلى 143 دولاراً.
من المقرر أن تعلن شركة جونسون آند جونسون عن نتائج أرباح الربع الثاني في 15 يوليو 2026، وسط توقعات المحللين بتحقيق 2.85 دولار للسهم وإيرادات تبلغ 25.05 مليار دولار. وقد ارتفع سهم الشركة بنسبة 3.6% قبيل صدور التقرير. كما تشير تقارير 'زاكس' إلى أن الشركة في وضع جيد لتجاوز تقديرات الأرباح في تقريرها الفصلي القادم.
أبرمت مجموعة Unum اتفاقية إعادة تأمين بقيمة 3.8 مليار دولار مع شركة Fortitude Re لإدارة مخاطر بوالص التأمين على الرعاية طويلة الأجل. وعلى إثر هذا الإعلان، خفضت شركة Wolfe Research السعر المستهدف لسهم المجموعة، مما أدى إلى انخفاض أسهم Unum بنسبة 3.86% لتصل إلى 88.78 دولاراً. وفي وقت لاحق، وافقت المجموعة على إعادة تأمين جزء إضافي من التزاماتها المتعلقة بالتأمين على الرعاية طويلة الأجل ضمن الصفقة ذاتها.
في 6 يوليو، رفعت شركة جولدمان ساكس سعرها المستهدف لأسهم سيتي جروب (C) إلى 162 دولارًا من 149 دولارًا، كما زادت سعرها المستهدف لشركة PNC للخدمات المالية إلى 267 دولارًا من 244 دولارًا. في 7 يوليو، رفعت UBS سعرها المستهدف لأسهم سيتي جروب إلى 150 دولارًا من 134 دولارًا، وضبطت سعرها المستهدف لمجموعة PNC للخدمات المالية إلى 288 دولارًا من 263 دولارًا.
كشف تقرير من SemiAnalysis عن تأجيل إطلاق بنية الحوامل الفائقة Kyber NVL144 من إنتاج شركة Nvidia لمدة تزيد عن 12 شهرًا. وبالرغم من هذا التأجيل، حافظ بنك Morgan Stanley على تصنيف 'زيادة الوزن النسبي' لسهم الشركة مع سعر مستهدف عند 288 دولارًا، مدعومًا بارتفاع إيرادات Nvidia بنسبة 71% لتصل إلى 253.5 مليار دولار خلال العام الماضي. كما تم تحديد الشركة كواحدة من أفضل خيارات نمو الأرباح للنصف الثاني من عام 2026 بناءً على تقديرات الأرباح المتزايدة.
تراجعت أسعار النفط الخام، مما أدى إلى تحركات ملحوظة في السوق الأمريكي هذا الأسبوع. ينتظر المستثمرون تقارير الأرباح الرئيسية وإصدار محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. في 6 يوليو، حقق مؤشر S&P 500 إشارة صعودية نادرة لم تُشاهد إلا في عدد قليل من المرات منذ عام 1950. ومع ذلك، يتوقع المتداولون في Polymarket أن يفتح مؤشر S&P 500 على انخفاض على الرغم من إغلاق قياسي آخر لمؤشر داو جونز الصناعي.
تم استبعاد شركة RTX مؤخراً من مؤشر Russell 1000 Dynamic، مما قد يؤثر على الصناديق المرتبطة بالمؤشر، رغم احتفاظ الشركة بطلبات متراكمة قوية وقيمة عادلة تقدر بنحو 215.73 دولاراً للسهم. وفي يوليو، استثمرت شركتها التابعة ريثيون 100 مليون دولار لتوسيع منشأتها في رود آيلاند. كما نجحت RTX في تأمين عقد مدته 15 عاماً بقيمة 2.68 مليار دولار لتدريب الجيش البريطاني.
أعادت مؤسسة راسل تصنيف شركة Intuit من مؤشرات النمو إلى القيمة، مما أثار مخاوف المحللين بشأن استراتيجية التسعير الجديدة وأهداف النمو. ورغم تباين تقييمات المحللين بين التأكيد على الشراء وخفض التصنيف، حققت الشركة نمواً بنسبة 10% في الإيرادات وربحية السهم خلال الربع الثالث من عام 2026. وفي تحول استراتيجي نحو الذكاء الاصطناعي، خفضت Intuit قوتها العاملة بنسبة 17%، بالتزامن مع الإعلان عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 8 مليارات دولار.
تواجه أسهم شركة سبيس إكس ضغوطًا بسبب استمرار الخسائر المالية على الرغم من تحقيق إنجازات تقنية. على الرغم من التقدم في استكشاف الفضاء وتوسيع الوصول إلى الإنترنت عبر الأقمار الصناعية، فإن قطاع الفضاء يعاني من نمو بطيء في الإيرادات. كما أن سعر سهم سبيس إكس ظل ثابتًا نسبيًا خلال أول 15 يوم تداول بعد الاكتتاب العام. تم تحديد ستارلينك وxAI كأهم وحدات الأعمال غير المتعلقة بإطلاق الصواريخ لنمو الشركة المستقبلي. أعلنت سبيس إكس عن خطط للاستحواذ على أنيسفير، مطور منصة البرمجة الذكية كودير، في صفقة تقدر قيمتها بـ60 مليار دولار، مما يجعلها أكبر صفقة استحواذ للشركة حتى الآن.
شهدت أسهم شركة Enphase Energy انخفاضًا بنسبة 9.5% عقب إعادة تصنيفها في مؤشرات القيمة وإطلاق العاكس الدقيق الجديد IQ9N القائم على تقنية GaN. وتوسعت الشركة في مجال طاقة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، كما أطلقت لاحقًا بطارية IQ 5P المخصصة للتخزين المنزلي. بالإضافة إلى ذلك، تم تسليط الضوء على الشركة كمستفيد رئيسي من التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأخيرة.
تترقب الأسواق إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء، مما يوفر نظرة عميقة على اتجاه سياسة رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وارش. يواجه مؤشر S&P 500 ضغوطًا بسبب تقييمات مرتفعة، وسوق عمل يتباطأ، وضعف جديد في أسهم أشباه الموصلات. يركز المستثمرون على إصدار محضر الاجتماع غدًا لتقييم مسار أسعار الفائدة المستقبلية. من المقرر إصدار محضر الاجتماع الأول لوارش في الساعة 2 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
