تتبع تطور الأحداث المالية والاقتصادية الكبرى
تجاوزت شركة ASML توقعات المحللين لنتائج الربع الثاني بفضل الطلب القوي على معدات تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي، رغم المخاوف المتعلقة بالقيود التجارية على الصين. وأعلنت الشركة عن خطة لتوسيع قدرتها الإنتاجية بنسبة 30% مع توقعات باستمرار النمو القوي في الربع القادم. كما عقد بنك نيويورك ميلون (BNY) مكالمة أرباح لمناقشة نتائجه المالية للفترة نفسها.
أعلنت شركة Penguin Solutions عن تسعير وإغلاق عرض خاص لسندات كبار الموظفين القابلة للتحويل بقيمة 750 مليون دولار تستحق في عام 2031، وذلك بعد زيادة الحجم الأولي البالغ 650 مليون دولار نتيجة الطلب القوي من المستثمرين. تحمل هذه السندات معدل فائدة 0.00%، وتهدف الشركة من خلالها إلى تمديد آجال استحقاق الديون وتقليل مصاريف الفوائد النقدية. ستُستخدم العوائد لتعزيز هيكل رأس المال والاستثمار في منصة AI Factory الخاصة بالشركة.
تستعد شركة إنترأكتيف بروكرز (Interactive Brokers) لتقلبات متوقعة في أسهمها بنسبة 4.6% عقب إعلان نتائج أرباح الربع الثاني المقرر في 21 يوليو. ومن المتوقع أن تستفيد النتائج من زيادة نشاط تداول العملاء، وارتفاع عدد الحسابات، وقوة صافي دخل الفوائد. كما سجلت الشركة نمواً بنسبة 34% على أساس سنوي في حسابات العملاء وفقاً لمقاييس الوساطة لشهر يونيو.
من المتوقع أن تعلن شركة إنتل عن نتائج أرباحها الربع سنوية يوم الخميس بعد إغلاق السوق، وسط توقعات إيجابية من المحللين رغم تباطؤ إيرادات أجهزة الكمبيوتر الشخصية. يركز المستثمرون بشكل كبير على تقدم الشركة في طموحات الذكاء الاصطناعي لدعم توقعاتها المستقبلية. فنياً، شكل السهم نمط القمة المزدوجة مما يشير إلى احتمالات هبوطية، بينما يترقب المتداولون تحركاً كبيراً في سعر السهم فور صدور النتائج.
قام ديفيد زاسلاف، الرئيس التنفيذي لشركة Warner Bros. Discovery، ببيع أسهم بقيمة 59 مليون دولار تزامناً مع مواجهة اندماج باراماونت لعقبات تنظيمية وقرار قضائي بتعليق صفقة باراماونت وسكايدانس مؤقتاً. وفي الوقت نفسه، استعانت استوديوهات Lionsgate ببنك استثماري لاستكشاف عملية بيع محتملة بعد تلقي اهتمام من أطراف كبرى مثل Bolloré وBanijay. أدت هذه التطورات القانونية والمنافسة في القطاع إلى انخفاض أسهم Warner Bros. Discovery في الأسواق.
أعلنت شركة Erasca عن بيانات إيجابية للمرحلة الأولى من عقار ERAS-0015 وخطط لتجارب محورية، بالتزامن مع تسعير طرح عام لأسهمها بقيمة 550 مليون دولار. في غضون ذلك، منحت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية تصنيف 'المسار السريع' لعلاج pelareorep المخصص لسرطان القناة الشرجية. كما بدأت شركة Monopar Therapeutics تقديم طلب ترخيص دواء جديد لعقار ALXN1840 المخصص لعلاج مرض ويلسون.
أطلق دويتشه بنك والبنك الدولي منصة لتمويل التجارة بقيمة 1.1 مليار دولار (مليار يورو) لتعزيز الوصول إلى الأسواق الناشئة والحدودية. وفي سياق منفصل، نفذ مدعون عامون في فرانكفورت مذكرات تفتيش في مكاتب دويتشه بنك في منتصف يوليو. ترتبط هذه التحقيقات الضريبية الألمانية بمعاملات تُعرف باسم 'cum-cum'.
سجلت أسهم البنوك الأمريكية الكبرى، بما في ذلك جي بي مورغان وغولدمان ساكس، مستويات قياسية بعد تقارير أرباح قوية للربع الثاني أظهرت مرونة في القوة الشرائية للمستهلكين ونمواً في القروض. وتجاوزت نتائج جي بي مورغان ومورغان ستانلي التوقعات بفضل إيرادات التداول والخدمات المصرفية الاستثمارية. كما أصدرت شركة جيفريز تقريراً متفائلاً بشأن أربعة بنوك رئيسية عقب هذه النتائج القوية.
تتجه الأنظار نحو نتائج أعمال الشركات المالية الأمريكية وسط توقعات متباينة للربع الثاني. من المتوقع أن تتجاوز شركتا Chubb وSynchrony تقديرات الأرباح، مدفوعتين بنمو الأقساط وعوائد الاستثمار بالنسبة لشركة Chubb، كما يُتوقع نمو أرباح United Community Banks. وفي المقابل، تفتقر شركتا Western Alliance وBridgewater إلى المؤشرات الإيجابية المعتادة التي تسبق تجاوز التوقعات، مما يعكس مشهداً مختلطاً في القطاع المالي.
تشير توقعات الربع الثاني إلى تراجع محتمل في أرباح شركتي Capital One وAlaska Air Group، وسط توقعات متباينة لشركات مالية أخرى. بالنسبة لشركة Capital One، من المتوقع أن يدعم دخل الفوائد وقروض البطاقات النتائج، إلا أن ارتفاع مخصصات خسائر القروض والمصاريف التشغيلية قد يشكل ضغطاً على الأداء. ومع اقتراب موعد صدور النتائج في 21 يوليو، يتركز اهتمام الأسواق بشكل خاص على تطورات عملية الاستحواذ على Discover.
من المتوقع أن تتجاوز شركتا تشارلز شواب ونورثروب غرومان تقديرات الأرباح للربع الثاني، حيث من المقرر أن تعلن تشارلز شواب عن نتائجها في 21 يوليو مدفوعة بأصول عملاء قياسية. كما يُتوقع نمو الأرباح لشركات إيكويفاكس، وبيبلز بانكورب، وإيست ويست بانكورب، رغم انخفاض احتمالية تجاوزها للتقديرات. تركز التوقعات الصادرة في منتصف يوليو على نمو قوي في قطاعي الخدمات المالية والدفاع.
من المتوقع أن تعلن شركة ترواست المالية (Truist Financial) عن أرباح الربع الثاني هذا الجمعة، مع توقعات بالاستفادة من نمو القروض وأداء قوي لدخل الرسوم. ومع ذلك، قد تضغط التكاليف المتزايدة والأصول غير العاملة على الأداء المالي للشركة. كما يركز المستثمرون على تأثير انتقال القيادة إلى الرئيس التنفيذي القادم مايكل ليونز على استراتيجية البنك المستقبلية.
أعلنت شركة PrairieSky Royalty عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026 وعقدت مكالمة أرباح لمناقشة الأداء. وفي 21 يوليو، أبلغ بنك OZK عن صافي دخل قدره 163.3 مليون دولار، بانخفاض قدره 8.7% مقارنة بالعام السابق، بينما حققت First Community Bankshares صافي دخل قياسي بلغ 22.51 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت شركة Range Resources Corporation عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026 في نفس التاريخ.
تجاوز بنك جيه بي مورغان توقعات أرباح الربع الثاني لعام 2026 رغم تراجع سهمه في التداولات المبكرة، حيث وصف الرئيس التنفيذي جيمي ديمون الاقتصاد بالمرن مع التحذير من تصاعد مخاطر السوق. وأشار ديمون إلى أن المخاطر الناجمة عن نموذج الذكاء الاصطناعي 'Mythos' التابع لشركة Anthropic تمثل قضية حقيقية. كما أكد أن الحكومة الأمريكية تعمل حالياً على معالجة هذه المخاطر المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
تجاوز بنك أوف أمريكا وويلز فارجو تقديرات الأرباح بفضل الأداء القوي في الخدمات المصرفية الاستثمارية وطفرة التداول. أعلن بنك أوف أمريكا عن ربحية سهم بلغت 1.21 دولار وإيرادات وصلت إلى 31.56 مليار دولار، متجاوزاً توقعات المحللين. وبناءً على هذه النتائج، رفع محللو أرجوس للأبحاث السعر المستهدف لسهم بنك أوف أمريكا إلى 70.00 دولاراً.
من المقرر أن تعلن شركة GE Vernova عن نتائج أرباحها للربع الثاني في 22 يوليو 2026، قبل افتتاح السوق. يركز المحللون على نمو قطاعي الطاقة والكهرباء مدفوعاً بالطلب المتزايد على الطاقة المرتبط بالذكاء الاصطناعي، بينما لا تزال الضغوط مستمرة في قسم طاقة الرياح. تبرز الشركة كخيار استثماري وحيد في فئتها بالولايات المتحدة قبيل صدور التقرير المالي.
انخفضت أسهم بنك أوف أمريكا في تداولات ما قبل السوق رغم تحقيقه نمواً في الإيرادات بنسبة 15% لتصل إلى 31.56 مليار دولار في الربع الثاني، متجاوزاً تقديرات وول ستريت. كما ارتفعت ربحية السهم بنسبة 34% لتصل إلى 1.21 دولار، متخطية التوقعات البالغة 1.13 دولار. وبالرغم من تراجع السهم، رفعت شركة جيفريز السعر المستهدف للسهم إلى 75 دولاراً مع الإبقاء على تصنيف 'شراء'. تساهم هذه النتائج القوية من البنوك الكبرى في تقويض التوقعات المتشائمة بشأن الاقتصاد الأمريكي.
يواجه قطاع الائتمان الخاص اختباراً حاسماً مع استمرار المقترضين في دفع عوائد مرتفعة نتيجة تضاؤل آمال خفض أسعار الفائدة. وقد حذرت وكالة ستاندرد آند بورز من زيادة انكشاف شركات تأمين المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة على أصول الائتمان الخاص التي يصعب تسعيرها، حيث تتجاوز هذه الأصول 10% من محافظ شركات كبرى. وفي الوقت نفسه، استغرق المنظمون في الولايات المتحدة سنوات لتقييد أنواع معينة من الديون المهيكلة، بينما انتقلت شركات التأمين إلى أنواع أخرى من الديون عالية المخاطر لتجاوز الرقابة التنظيمية.
تتوقع شركة HCA Healthcare أن تحقق إيرادات قوية في الربع الثاني من عام 2026 تصل إلى حوالي 20.230 مليار دولار، مقارنة بـ 18.605 مليار دولار في العام السابق. ومن المتوقع أن تعلن الشركة عن ربحية سهم تبلغ 7.47 دولاراً في تقريرها المالي المقرر صدوره في 24 يوليو، وسط مؤشرات من سوق الخيارات على تحرك محتمل في سعر السهم بنسبة 6.3%. في سياق متصل، يترقب السوق نتائج شركات أخرى مثل Tenet Healthcare وNextEra Energy وDigital Realty Trust، مع تباين التوقعات بين نمو مدفوع بالذكاء الاصطناعي وخسائر في قطاع العقارات المكتبية.
أعلنت شركة IBM عن نتائجها الأولية التي تتوقع فيها تحقيق إيرادات بقيمة 17.2 مليار دولار للربع الثاني. تأتي هذه التوقعات في ظل تباطؤ عام يشهده قطاع التكنولوجيا. وتعد هذه الأرقام أقل من تقديرات السوق السابقة لهذا الربع.
وقعت شركة CleanSpark لتعدين البيتكوين اتفاقية تأجير مدتها 20 عاماً مع شركة تكنولوجيا عالمية لتوفير 175 ميجاوات من سعة مراكز البيانات في جورجيا. ومن المتوقع أن تحقق هذه الصفقة إيرادات بقيمة 6.6 مليار دولار، مع إمكانية وصولها إلى 11.6 مليار دولار من خلال خيارات التمديد، كما تتضمن خطاب نوايا وحصري لـ 885 ميجاوات إضافية في تكساس. وتحتاج الشركة إلى تأمين 2.1 مليار دولار لتمويل عمليات البناء، بينما لا تزال شروط التمويل غير معلنة.
تتحول منصة كوين بيز إلى مركز للبنية التحتية للعملات المشفرة، حيث تشكل إيرادات الاشتراكات والخدمات الآن 44% من صافي إيراداتها. وأعلن جيسي بولاك عن الإطلاق الوشيك للأسهم الرمزية المدعومة بنسبة 1:1 على شبكة Base. وفي الوقت نفسه، يشير تقرير الربع الثاني لعام 2026 الخاص بالشركة إلى أن معنويات سوق البيتكوين تقترب من مستويات الاستسلام.
تستعد شركة ChangXin Memory Technologies (CXMT) الصينية لصناعة الرقائق لبدء تداول أسهمها في شنغهاي يوم الاثنين 27 يوليو، بعد جمع 57.92 مليار يوان (8.6 مليار دولار) في أكبر طرح عام أولي في آسيا لهذا العام. وقد شهد الاكتتاب إقبالاً كبيراً من المؤسسات الاستثمارية حيث تجاوزت طلبات الاكتتاب المعروض بأكثر من 500 مرة. ومع ذلك، كان الطلب أقل حدة مقارنة بالاكتتابات التقنية الأخيرة في الصين، مما يعكس حذراً ناتجاً عن عمليات البيع العالمية لأسهم الرقائق.
تواجه شركة Photronics دعوى قضائية جماعية للأوراق المالية عقب انهيار سعر سهمها بنسبة 36% في مايو 2026، مما أدى إلى خسارة حوالي 1.1 مليار دولار من قيمتها السوقية في يوم واحد. تزعم الدعوى أن الشركة قدمت تصريحات مضللة بشأن خط إنتاج الأقنعة الضوئية للدوائر المتكاملة (IC) المتطورة. وبالتزامن مع ذلك، تم توسيع التحقيقات لتشمل Verra Mobility بعد استقالة رئيسها التنفيذي وخسارة المساهمين لـ 1.4 مليار دولار نتيجة فقدان عقد رئيسي.
