أكسيونا تنوي الاكتتاب في 100 مليون سهم من زيادة رأس مال موستستال
الحقائق الرئيسية
قالت شركة موستستال وارسو إنها تلقت في 10 نوفمبر خطاباً من أكسيونا كونستروكسيون بولونيا، المساهم المسيطر فيها، يؤكد نيتها المشاركة من حيث المبدأ في زيادة رأس المال. ونشرت الشركة التقرير المتعلق بالخطاب في 11 نوفمبر 2026. وتمتلك أكسيونا 62.13% من إجمالي الأصوات في الجمعية العامة، ما يجعل موقفها مهماً لمسار الإصدار المقترح. وتعتزم الشركة إصدار أسهم جديدة من السلسلة السادسة بحقوق أولوية للمساهمين الحاليين. لكن الخطاب لا يمثل تعهداً غير مشروط بالاكتتاب، إذ ربطت أكسيونا نيتها بمتطلبات محددة.
حددت أكسيونا سقف مشاركتها المقترحة عند 100 مليون سهم جديد، بسعر إصدار يبلغ 2.75 زلوتي للسهم. وإذا اكتتب المستثمرون في كامل الأسهم وسددوا قيمتها، فقد تبلغ المتحصلات الإجمالية للشركة 275 مليون زلوتي. وقالت موستستال إن هذا المبلغ قد يعزز حقوق الملكية والسيولة، فيما سيعتمد المبلغ النهائي على عدد الأسهم التي يجري الاكتتاب بها وسداد قيمتها. ويعني ذلك أن الرقم المعلن يمثل حصيلة محتملة للإصدار الكامل، لا مبلغاً مضموناً. كما اشترطت أكسيونا أن يجري الإصدار وفق قرار الجمعية العامة وبالسعر المذكور، وأن تنشر الشركة وثيقة العرض المطلوبة مسبقاً.
يأتي المقترح بعد موافقة الجمعية العامة غير العادية على زيادة رأس المال مع حقوق أولوية للمساهمين الحاليين؛ إذ أيد القرار نحو 99% من الأصوات المدلى بها في تصويت 30 أكتوبر، وفق بيان الشركة المنشور في 3 نوفمبر. وتمنح حقوق الأولوية المساهمين الحاليين أسبقية الاكتتاب في الأسهم الجديدة، وفق شروط الإصدار. وحدد القرار 30 نوفمبر 2026 تاريخاً مرجعياً لهذه الحقوق، ويحق لمن يملك الأسهم في ذلك التاريخ الاستفادة من الأولوية. ويضع هذا الموعد محطة زمنية للمساهمين قبل استكمال تفاصيل العرض. أما مشاركة أكسيونا، فتبقى مرتبطة باستيفاء شروط الخطاب وإجراءات الطرح.
وتطرح الشركة زيادة رأس المال في سياق وصف إدارتها وضعها المالي بالصعب. ففي 27 أكتوبر قالت الإدارة إن التحسن المسجل في النتائج خلال الفترة الأخيرة لا يزيل التحديات الهيكلية المرتبطة بالسيولة ومستوى حقوق الملكية وإمكانية الوصول إلى التمويل الخارجي. وقالت أيضاً إن مشاركة أكسيونا المقترحة قد تعزز حقوق الملكية والسيولة، إذا نُفذ الإصدار واكتمل الاكتتاب والسداد. وفي بيانها بشأن شروط إعادة الرسملة، ذكرت الشركة أن هيئة الرقابة المالية البولندية وافقت على ألا يقل سعر العرض في طلب الشراء عن 2.75 زلوتي للسهم، وهو السعر الذي قالت إنه يعادل القيمة العادلة المحددة في تقييم كلفت به الهيئة. كما أوضحت الإدارة أن التقييمين المعتمدين على منهجيتي الدخل والأصول انتهيا إلى قيم سالبة.
وقالت إدارة موستستال إن الخطوات التالية تشمل إعداد إصدار الأسهم وتنفيذه ثم تسجيل زيادة رأس المال، مع مراعاة المتطلبات التنظيمية والإجرائية. ويظل نشر وثيقة العرض المطلوبة مسبقاً شرطاً لنية أكسيونا المعلنة، إلى جانب تنفيذ الإصدار وفق قرار الجمعية وبالسعر المحدد. ويأتي تاريخ 30 نوفمبر 2026 بوصفه التاريخ المرجعي لحقوق الأولوية، على أن تسبق ذلك إجراءات إعداد الطرح واستكمال متطلباته. ولا تحدد الإفصاحات موعداً نهائياً لإتمام الإصدار أو تسجيل الزيادة. ويتوقف حجم التمويل الذي تحصل عليه الشركة على عدد الأسهم المكتتب بها والمدفوعة.