مساهمو مارين ماكس يقرون صفقة استحواذ نقدية بقيمة 53 دولاراً للسهم

الحقائق الرئيسية

أقر مساهمو مارين ماكس صفقة الاندماج مع شركة تابعة مرتبطة بسيف هاربور ماريناس، وفق نتيجة التصويت في الاجتماع الخاص للشركة في 11 نوفمبر. وأفادت الشركة بأن نتيجة التصويت أولية، استناداً إلى تقرير مفتش الانتخابات، وأنها ستنشر النتائج النهائية في تقرير رسمي. وتنص الصفقة على دفع 53 دولاراً نقداً عن كل سهم عند الإتمام، من دون فوائد وبعد استقطاع الضرائب المطلوبة. وقدّرت الشركة القيمة الإجمالية للصفقة بنحو 1.5 مليار دولار. ويظل تنفيذها مرهوناً باستيفاء أو التنازل عن شروط الإغلاق الأخرى المنصوص عليها في اتفاقية الاندماج.

وبحسب بيان الشركة، ستندمج إنتريبيد هولكو، التابعة بصورة غير مباشرة والمملوكة بالكامل لـ«إس إتش إم هولكو»، في مارين ماكس. وستبقى مارين ماكس الشركة الناجية من الاندماج، ثم تصبح شركة تابعة غير مباشرة ومملوكة بالكامل لـ«إس إتش إم هولكو». وترتبط الشركتان التابعتان بسيف هاربور ماريناس، وهي شركة ضمن محفظة بلاكستون إنفراستركتشر بارتنرز. ويعني الهيكل المعلن انتقال ملكية مارين ماكس إلى الشركة الأم بعد إتمام الصفقة، مع استمرار الشركة نفسها بوصفها الكيان الناجي. أما المقابل المحدد للمساهمين، فيظل 53 دولاراً نقداً للسهم وفق شروط الصفقة المعلنة.

وأفادت مارين ماكس بأن جميع الموافقات والتصاريح التنظيمية المطلوبة لإتمام الصفقة كانت قد حصلت عليها بحلول 31 أكتوبر 2026، كما انتهت فترات الانتظار التنظيمية أو أُنهيت. وتتوقع الشركة إتمام الصفقة بحلول نهاية 2026، لكنها قالت إن الإغلاق لا يجوز أن يتم قبل 7 ديسمبر من دون موافقة خطية مسبقة من الشركة الأم. وحتى بعد تصويت المساهمين، تبقى الصفقة خاضعة لاستيفاء شروط الإغلاق الأخرى أو التنازل عنها وفق اتفاقية الاندماج. ويمثل موعد 7 ديسمبر قيداً تعاقدياً على توقيت الإغلاق في غياب تلك الموافقة، بينما تظل نهاية العام الموعد المتوقع الذي حددته الشركة. ولم تقدم الشركة في الإفصاح موعداً أقرب لإتمام الصفقة.

وأغلقت أسهم مارين ماكس عند 52.79 دولاراً في جلسة 11 نوفمبر، بحسب بيانات إل 7. ويقع سعر الإغلاق المسجل دون المقابل النقدي البالغ 53 دولاراً للسهم الذي يستحقه المساهمون إذا اكتملت الصفقة. ولا يثبت سعر الإغلاق وحده أن التصويت غيّر تقييم السوق للصفقة أو أثر في السهم. وفي سياق الصفقة المعلقة، قالت الشركة إنها لن تعقد مؤتمراً لمناقشة نتائج الربع الرابع والسنة المالية 2026. كما أنها لا تعتزم تقديم توجيهات مالية للسنة المالية 2027. ويأتي ذلك ضمن إفصاح الشركة عن نتائجها المالية وتطورات الصفقة.

وسجلت مارين ماكس صافي خسارة عائدة إليها قدرها 13.0 مليون دولار في الربع الرابع من السنة المالية 2026، مقارنة بخسارة قدرها 0.9 مليون دولار في الفترة المقابلة من العام السابق. وقال الرئيس التنفيذي بريت ماكغيل إن مساهمات أنشطة الشركة المختلفة ساعدت في تعويض ضغوط السوق رغم صعوبة بيئة التجزئة. وجاءت هذه النتائج في الإفصاح الذي أوضح أيضاً قرار الشركة عدم عقد مؤتمر لمناقشة نتائج الربع والسنة المالية. وربطت الشركة ذلك بالاستحواذ المعلق، وقالت إنها لا تعتزم تقديم توجيهات للسنة المالية 2027. وبذلك تتضمن التطورات المالية المعلنة خسارة الربع الرابع، إلى جانب استمرار إجراءات الصفقة وانتظار استكمال شروط الإغلاق.