مارين ماكس تتفق على بيعها لسيف هاربور مقابل 53.00 دولاراً نقداً للسهم

الحقائق الرئيسية

أعلنت مارين ماكس في 10 أغسطس 2026 اتفاقاً لبيع الشركة إلى سيف هاربور ماريناز، تحصل بموجبه قاعدة مساهميها على 53.00 دولاراً نقداً للسهم، بحسب بيان إعلان الصفقة المودع لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وسيف هاربور شركة ضمن محفظة بلاكستون إنفراستركتشر بارتنرز، وفق إفصاح مارين ماكس عن الاتفاق. وتعكس شروط الاستحواذ قيمة منشأة تقارب 1.5 مليار دولار. ويمثل المقابل النقدي علاوة قدرها 96% على إغلاق السهم عند 27.03 دولار في 30 يناير 2026، بحسب سيدلي أوستن، المستشار القانوني لمارين ماكس. وكان ذلك الإغلاق سابقاً للكشف العلني عن عرض استحواذ غير ملزم على الشركة. ووافق مجلس إدارة مارين ماكس بالإجماع على الصفقة، وأوصى المساهمين بالتصويت لصالح اتفاق الاندماج، وفق نشرة التصويت النهائية.

جاء الاتفاق عقب مراجعة استراتيجية تنافسية قادها مجلس الإدارة والإدارة التنفيذية بمساعدة مستشارين مستقلين، بحسب إفصاح الشركة. ووصفت مارين ماكس المسار الذي سبق التوصل إلى الاتفاق بأنه «عملية مراجعة استراتيجية». وشملت المنافسة على شراء الشركة المستثمر الناشط دونيريل وشركة الاستثمار الخاص سنتربريدج، اللذين كانا ضمن المتنافسين في الجولة النهائية، بحسب رويترز. وعلى صعيد أعمال مارين ماكس، تراجعت إيرادات الربع الثالث من سنتها المالية 2026 بنسبة 7.0% مقارنة بالفترة المقابلة من العام السابق. وبلغت الإيرادات 611.3 مليون دولار، مقابل 657.2 مليون دولار قبل عام، وفق بيان النتائج المودع لدى الهيئة الأمريكية.

ويأتي شراء مارين ماكس في سياق توسع بلاكستون إنفراستركتشر في قطاع المراسي، بعدما استحوذت على سيف هاربور من صن كوميونيتيز مقابل 5.65 مليار دولار، وفق بيان بلاكستون عن إتمام ذلك الاستحواذ. وفي عرضها للمنطق التجاري للجمع بين الشركتين، قالت مارين ماكس إن فريق مبيعاتها سيتمكن من الوصول إلى شبكة سيف هاربور. وتضم تلك الشبكة 156 موقعاً وأكثر من 50,000 عضو، بحسب مواد الأسئلة والأجوبة الموجهة إلى الموظفين والمودعة لدى الهيئة الأمريكية. وترى الإدارة أن توسيع المنصتين سيتيح زيادة الخدمات المقدمة وتعميق العلاقات مع العملاء والشركاء. وقالت الشركة إن الجمع بينهما سيساعد على «تعزيز عروضنا وتوسيعها، وتعميق علاقاتنا مع الشركاء والعملاء».

أما تمويل الاستحواذ، فيستند إلى التزام تمويل بالأسهم حصل عليه كيان الشراء، وفق إفصاح مارين ماكس عن اتفاق الاندماج. وتعهدت بلاكستون إنفراستركتشر بتوفير رأس المال اللازم لإتمام الاندماج والمدفوعات المرتبطة به. ويخضع هذا التعهد للشروط الواردة في خطاب الالتزام، بحسب الإفصاح نفسه. وعلى الجانب التعاقدي، تُلزم الاتفاقية مارين ماكس بدفع رسوم إنهاء نقدية تبلغ 31,650,000 دولار في حالات محددة. وتشمل الحالات التي تستوجب تلك الرسوم إنهاء الاتفاق للدخول في عرض متفوق، وفق الشروط التي أفصحت عنها الشركة.

وتتمثل الخطوة التالية في اجتماع افتراضي خاص للمساهمين حُدد للتصويت على الاندماج في 11 نوفمبر 2026، بحسب نشرة التصويت النهائية. ويبدأ الاجتماع عند الساعة 10:00 صباحاً بالتوقيت الشرقي الأمريكي. ويتطلب إغلاق الصفقة موافقة مساهمي مارين ماكس والحصول على موافقات تنظيمية معينة. ونصت نشرة التصويت على أن الإتمام «لا يخضع لشرط الحصول على التمويل». واستهدف بيان إعلان الاتفاق إتمام الصفقة بحلول نهاية السنة الميلادية 2026، مع بقاء الإغلاق رهناً بالشروط المحددة. وإذا اكتملت عملية الاستحواذ، تصبح مارين ماكس شركة خاصة ويُشطب سهمها من بورصة نيويورك، وفق إفصاح الشركة.