Rallybio تحدد التقسيم العكسي عند سهم مقابل سهمين قبل اندماجها مع Avenzo
الحقائق الرئيسية
أعلنت Rallybio في 10 نوفمبر أن مجلس إدارتها وافق، بالاتفاق المتبادل مع Avenzo، على تقسيم عكسي لأسهم الشركة بنسبة سهم واحد مقابل سهمين. ومن المتوقع أن يدخل القرار حيز التنفيذ عند الساعة 12:01 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة في 20 نوفمبر. ويأتي التقسيم قبل الإتمام المتوقع للاندماج بين الشركتين، بحسب بيان Rallybio. وبذلك حُسمت النسبة التي كان المساهمون قد فوضوا الشركة وشريكتها في اختيارها ضمن نطاق أوسع. وكانت موافقة المساهمين في 4 نوفمبر قد أتاحت نسبة من سهم مقابل سهمين إلى سهم مقابل 9 أسهم، على أن يحدد الطرفان النسبة النهائية. وقالت الشركة إن مجلسها اتخذ القرار في 8 نوفمبر بموافقة Avenzo.
حصل مقترح التفويض في الاجتماع السنوي على 4,768,828 صوتاً مؤيداً، مقابل 21,477 صوتاً معارضاً و15 امتناعاً، وفق إفصاح Rallybio لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. وبلغ عدد الأسهم القائمة والمخوّلة بالتصويت في تاريخ السجل، 11 سبتمبر، 5,312,584 سهماً. ومثّل الاجتماع أو التصويت بالوكالة 4,790,320 سهماً في 4 نوفمبر. وأقر المساهمون في الاجتماع أيضاً تغيير اسم الشركة إلى Avenzo Therapeutics، بحسب الإفصاح. ويحدد قرار 10 نوفمبر كيفية تطبيق التفويض: تقليص عدد الأسهم بنسبة سهمين إلى سهم واحد، بدلاً من ترك النسبة معلقة ضمن النطاق المعتمد. ويظل الإجراء مرتبطاً بالاندماج الذي تسعى الشركتان إلى إتمامه.
توقّع البيان أن يبدأ التقسيم قبل إتمام الاندماج، لكن الشركتين كانتا قد أرجأتا موعد الإغلاق بعد عدم استيفاء بعض الشروط المرتبطة بإدراج الأسهم عقب إتمام الصفقة. وقالتا إنهما ستواصلان السعي للحصول على موافقات الإدراج اللازمة. ولم يحدد إعلان 10 نوفمبر موعداً جديداً لإغلاق الاندماج، واكتفى بوصف إتمامه بأنه متوقع. لذلك يقع التاريخ المحدد للتقسيم قبل إتمام الصفقة وفق الجدول المعلن، بينما يبقى موعد الإغلاق غير محدد في الإفصاح. وتترقب الصفقة استكمال الموافقات ذات الصلة بإدراج أسهم الشركة بعد الإغلاق.
قالت Rallybio إن التقسيم لن يغير العدد المصرح به من الأسهم العادية، ولن يبدل بذاته النسبة التي يملكها كل مساهم في حقوق الشركة. ويستثنى من ذلك الأثر المحتمل لعدم إصدار كسور الأسهم؛ فالمساهم الذي ينشأ عن حيازته جزء من سهم سيحصل على نقد بدلاً منه. وسيُحسب المقابل النقدي استناداً إلى سعر الإغلاق في تاريخ سريان التقسيم. كما ستُعدّل تناسبياً الأسهم التي تغطيها أوامر الشراء المدفوعة مسبقاً ومكافآت الأسهم، إلى جانب أسعار الممارسة والاحتياطيات المقررة في خطط الأسهم. وتُبقي هذه التعديلات أدوات الأسهم وخططها متوافقة حسابياً مع النسبة الجديدة. أما المساهمون الذين يحتفظون بأسهمهم إلكترونياً في قيود دفترية، فقالت الشركة إنهم لا يحتاجون إلى اتخاذ إجراء.
ويتزامن ذلك مع تأخر توزيع نقدي كانت Rallybio قد أعلنته ضمن ترتيبات الصفقة. وأفادت الشركة بأنها لم تودع أموال التوزيع لدى Computershare في 5 نوفمبر، وهو الموعد الذي سبق تحديده للإيداع. وقالت إن تاريخ دفع التوزيع وتاريخ التداول من دون الحق فيه قد يتأخران. ولم يقدم إفصاح 10 نوفمبر موعداً بديلاً للدفع أو للاستحقاق السابق. وبذلك يظل جدول التوزيع مرتبطاً بالتطورات المحيطة بإتمام الصفقة، إلى جانب موعد التقسيم المعلن. وتعمل Computershare وكيلاً للتبادل والتحويل وفق بيان الشركة.
وفي خلفية الصفقة، يعود اتفاق الاندماج بين Rallybio وAvenzo إلى 31 مايو 2026، وينص على بقاء Avenzo بوصفها شركة تابعة مملوكة بالكامل لـRallybio، بحسب إفصاح الاجتماع السنوي. وقدّر إفصاح مالي أن المساهمين السابقين في Avenzo، باستثناء مستثمري التمويل المتزامن، سيمتلكون نحو 56.6% من الشركة المجمعة، مقابل 2.8% لمساهمي Rallybio السابقين و40.6% لمستثمري التمويل. واستندت تلك التقديرات إلى افتراض عائدات تمويل متزامن إجمالية قدرها 215.0 مليون دولار. وهي نسب تقديرية بعد الاندماج وليست حصصاً مثبتة في إعلان التقسيم. وفي السوق، أظهرت بيانات EL7 أن سهم RLYB أغلق عند 15.66 دولاراً في 9 نوفمبر. ويأتي ذلك قبل إعلان النسبة المحددة في 10 نوفمبر، فيما يتوقع سريان التقسيم في 20 نوفمبر.