Alphabet ترتب أول إصدار سندات بالدولارين الهونغ كونغي والسنغافوري
الحقائق الرئيسية
تخطط Alphabet لإصدار سندات للمرة الأولى بالدولارين الهونغ كونغي والسنغافوري، بحسب ورقة شروط اطلعت عليها رويترز ونشرت تفاصيلها الأربعاء 11 نوفمبر. ويمثل الطرح المحتمل دخول الشركة سوقي السندات في هونغ كونغ وسنغافورة بهاتين العملتين. وتُظهر ورقة الشروط أن الحديث يدور عن إصدار مزدوج العملة من سندات ثابتة الفائدة وغير مضمونة ذات أولوية. ولم تورد تفاصيل رويترز قيمة نهائية للطرح في هذا التقرير. وكانت تقديرات منشورة في اليوم السابق قد أشارت إلى أحجام محتملة للشريحتين، لكنها ظلت قيد المناقشة.
وكلت Alphabet إلى HSBC وJ.P. Morgan تنسيق الطرح بصفتهما منسقين عالميين مشتركين، وفق ورقة الشروط. ويشير التكليف إلى أن إعداد الإصدار المحتمل دخل مرحلة تنظيمية تشمل العمل مع بنكين عالميين على هيكله. وستكون الأوراق المقترحة ثابتة الفائدة وغير مضمونة وذات أولوية، بحسب التقرير. ويعني وصفها بأنها غير مضمونة أن السندات لا تستند إلى ضمانات أصول محددة، بينما تشير صفة الأولوية إلى ترتيبها ضمن التزامات الشركة. ويظل الإصدار محتملاً، إذ ربطت ورقة الشروط مواصفاته بطرح قد يتم لاحقاً.
ومن المتوقع أن تحمل السندات، إذا صدرت، تصنيف Aa2 من Moody’s وتصنيف AA+ من S&P، بما يتماشى مع تصنيفات Alphabet بصفتها مُصدِراً. وتضع هذه التقديرات الإصدار المقترح ضمن أدوات شركة ذات تصنيف ائتماني مرتفع، وفق ما نقلته رويترز عن ورقة الشروط. ولا تمثل التصنيفات ضماناً لإتمام الطرح، إذ تظل مرتبطة بإصداره فعلياً. كما لم يورد التقرير تفاصيل عن العائد أو التسعير النهائي للسندات الآسيوية. وبذلك تقتصر المعلومات المنشورة عن شروطها حتى الآن على العملات والهيكل والتصنيفات المتوقعة.
وقد تتألف شريحة الدولار الهونغ كونغي من سندات ثابتة الفائدة بآجال عامين وخمسة أعوام وعشرة أعوام، بحسب ورقة الشروط. ويفتح هذا الهيكل المقترح المجال أمام المستثمرين لاختيار آجال مختلفة ضمن الشريحة نفسها. لكن إدراج هذه الاستحقاقات يظل مشروطاً بظروف السوق، وفق التقرير. ولم يحدد المصدر في المعلومات المتاحة آجال شريحة الدولار السنغافوري. كما لم يذكر سعر الفائدة أو حجم كل استحقاق على حدة.
وتأتي الخطوة ضمن نشاط Alphabet في أسواق الدين الدولية خلال 2026. فبحسب Bloomberg، أصدرت الشركة أول سندات لها بالدولار الأسترالي في أغسطس، كما طرحت أوراقاً بالفرنك السويسري والجنيه الإسترليني والدولار الكندي والين الياباني خلال العام. وكانت قد أصدرت أيضاً سندات باليورو بقيمة 6 مليارات يورو موزعة على سبع شرائح في 2 نوفمبر، مع طلب تجاوز 17 مليار يورو، وفق رويترز. وفي 9 نوفمبر، أفادت EL7 بأن الشركة تدرس طرحاً آسيوياً من شريحتين تصل قيمتهما المحتملة إلى ما يعادل 3 مليارات دولار. وتُظهر هذه الإصدارات امتداد الاقتراض إلى عملات وأسواق متعددة، من دون أن يثبت ذلك سبباً محدداً لاختيار الطرح الآسيوي الحالي.
وتضم أعمال Alphabet محرك Google Search ومنصة YouTube ونظام Android ومتصفح Chrome وخدمة Google Cloud، كما تعد من المقترضين المؤسسيين الأعلى تصنيفاً ومن المصدرين المنتظمين في سوق السندات بالدولار الأميركي، بحسب رويترز. وذكرت Bloomberg أن حصيلة الإصدار الآسيوي المحتمل ستُستخدم لأغراض الشركة العامة. وردت Alphabet على طلب تعليق من Bloomberg بالقول إنها «لا تعلق على تكهنات السوق». أما سهم الشركة فأغلق عند 287.38 دولار في 10 نوفمبر، وفق بيانات EL7. ولم تتضمن البيانات المتاحة إغلاقاً موثقاً لسهمي Apple وMeta في ذلك اليوم.