Neuronetics تسعّر طرحاً من 18.75 مليون سهم بسعر 1.60 دولار للسهم
الحقائق الرئيسية
سعّرت Neuronetics في 10 نوفمبر 2026 طرحاً عاماً مكتتباً عليه يشمل 18,750,000 سهم عادي بسعر 1.60 دولار للسهم، متوقعة حصيلة إجمالية بنحو 30 مليون دولار قبل خصم العمولات والخصومات ومصروفات الطرح، بحسب بيان الشركة المنشور عبر GlobeNewswire. ويعني السعر أن الشركة ستصدر أسهماً جديدة وتبيعها، فيما تذهب حصيلة الطرح إليها، وفق البيان. ومنحت الشركة المكتتبين خياراً لمدة 30 يوماً لشراء ما يصل إلى 2,812,500 سهم إضافي بسعر الطرح، بعد خصم عمولات الاكتتاب. ويظل هذا الخيار منفصلاً عن الأسهم الأساسية التي تبيعها الشركة في الطرح. وفي التداولات بعد الإغلاق يوم الثلاثاء، هبط السهم 10%، وفق Investing.com، بعد إعلان الطرح وتعديل اتفاق الائتمان.
قالت Neuronetics إن جزءاً من صافي العائدات سيُستخدم لسداد جزء من قرض Perceptive، فيما يوجّه الباقي إلى أغراض عامة للشركة تشمل المبيعات والتسويق والبحث والتطوير ورأس المال العامل. ويأتي ذلك في سياق تعديل سادس لاتفاق القرض وقّعته الشركة في 5 نوفمبر 2026. وينص التعديل على دفعة مسبقة لا تقل عن 15 مليون دولار، تضاف إليها الفائدة المستحقة ورسوم السداد المبكر ورسوم التعديل ومصاريف المقرضين. وأوضحت الشركة أن استيفاء الشروط أو الحصول على إعفاء منها يجب أن يتم بحلول 30 نوفمبر 2026، وإلا ينتهي التعديل تلقائياً. وقالت إن خفض بعض تعهدات الإيرادات بموجب التعديل سيعالج مخاطر الاستمرارية كمنشأة قائمة إذا استوفيت الشروط السابقة لنفاذه.
وبلغت الاقتراضات القائمة على تسهيل Perceptive مقدار 65 مليون دولار في 30 سبتمبر 2026، مع أجل استحقاق نهائي في يوليو 2029، بحسب تقرير Neuronetics المقدم إلى هيئة الأوراق المالية الأميركية. وقالت الشركة في التقرير إنها كانت ملتزمة بتعهدات التسهيل في ذلك التاريخ. وكان سداد الدين جزءاً من خطة التمويل الأوسع، إذ باعت الشركة عبر برنامج بيع الأسهم في السوق 6,247,772 سهماً خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2026. وبلغ متوسط سعر البيع 1.37 دولار للسهم، وحققت تلك المبيعات حصيلة إجمالية قدرها 8.6 مليون دولار. ويضيف الطرح المكتتب عليه مصدراً جديداً لرأس المال، بينما يرتبط تعديل القرض بشرط سداد مسبق محدد وموعد نهائي قريب.
وتأتي الصفقة بعد نتائج فصلية أظهرت ارتفاع إيرادات الشركة إلى 42.0 مليون دولار في الربع الثالث من 2026، بزيادة 12.5% عن 37.3 مليون دولار في الفترة المقابلة من 2025، وفق نتائجها المنشورة في 4 نوفمبر. وعزت Neuronetics جانباً رئيسياً من نمو الإيرادات إلى ارتفاع إيرادات Greenbrook إلى 26.2 مليون دولار من 21.8 مليون دولار قبل عام. كما تقلصت الخسارة الصافية العائدة إلى مساهمي الشركة إلى 1.7 مليون دولار، أو 0.02 دولار للسهم، مقارنة بخسارة 9.0 ملايين دولار، أو 0.13 دولار للسهم، في الربع الثالث من 2025. وارتفع هامش الربح الإجمالي إلى 52.2% من 45.9% في الفترة المقارنة. وقالت الشركة إن تحسن الهامش ارتبط باستراتيجية دخول السوق الجديدة وتحسن إدارة دورة الإيرادات في عيادات Greenbrook.
وكان إغلاق سهم STIM عند 2.01 دولار في 10 نوفمبر 2026، وفق بيانات EL7، فيما أوردت Investing.com هبوطاً بنسبة 10% في التداولات بعد الإغلاق في ذلك اليوم. وتوقعت Neuronetics إتمام الطرح في 12 نوفمبر 2026 تقريباً، رهناً باستيفاء شروط الإغلاق المعتادة. ويأتي ذلك قبل الموعد المحدد لاستيفاء شروط تعديل قرض Perceptive أو الإعفاء منها في 30 نوفمبر. ويعتمد تنفيذ السداد المسبق وخفض تعهدات الإيرادات على استيفاء شروط التعديل، بحسب إفصاح الشركة. بذلك تجمع الصفقة بين إصدار أسهم جديدة لتوفير عائدات للشركة وسداد جزء من الدين، مع بقاء إتمام الطرح وشروط القرض محطتين تاليتين في الجدول الزمني المعلن.