مبادلة كابيتال تستحوذ على حصة أقلية في LSV التي تدير 5 مليارات دولار
الحقائق الرئيسية
أعلنت مبادلة كابيتال وLSV Advisors في 10 نوفمبر 2026 اتفاقاً نهائياً تستحوذ بموجبه مبادلة على حصة أقلية في شركة LSV، وفق بيان مشترك نشرته الشركتان عبر Business Wire. وتدير LSV نحو 5 مليارات دولار من الأصول والالتزامات الاستثمارية، بحسب البيان. ولم تكشف الأطراف عن الشروط المالية للصفقة. وتمنح الشراكة مبادلة حضوراً في شركة متخصصة في الاستثمارات الثانوية بقيادة المدير العام في السوق المتوسطة. ومن المتوقع إتمام الصفقة في النصف الأول من 2027، رهناً بالموافقات التنظيمية المعتادة.
تتخذ LSV من نيويورك مقراً لها، وتركز على صفقات صناديق الاستمرار ذات الأصل الواحد بقيادة المدير العام في السوق المتوسطة. وتُستخدم صناديق الاستمرار في هذا النوع من الصفقات ضمن سوق الاستثمارات الثانوية، وفق توصيف الشركة لنشاطها. ويضع دخول مبادلة الشركة ضمن منصة شراكاتها الاستراتيجية، التي تشمل بالفعل مجالات إدارة الثروات الخاصة والتأمين والائتمان والعقارات. وقال البيان إن الاستثمار يضيف إلى المنصة مديراً متخصصاً في الاستثمارات الثانوية بقيادة المدير العام. وبذلك تتصل الصفقة بنشاط محدد داخل سوق الصناديق، فيما لم تُعلن الأطراف قيمة الحصة أو حجم الاستثمار.
تأسست LSV في 2005، وقالت الشركتان إنها أتمت أكثر من 75 صفقة منذ تنفيذ إحدى أقدم استثمارات القطاع بقيادة المدير العام في 2011. ويعرض هذا السجل خبرة الشركة في صناديق الاستمرار بقيادة المدير العام على مدى سنوات، بحسب البيان. وتدير الشركة نحو 5 مليارات دولار من الأصول والالتزامات الاستثمارية، وهو الرقم الذي أورده الإعلان لوصف حجم نشاطها. ولم يفصل البيان توزيع هذا الحجم بين الأصول والالتزامات. كما لم يذكر أرقاماً عن عوائد الصناديق أو أداء استثماراتها.
وقال مؤسس LSV ورئيسها التنفيذي ديفيد تيش إن «الانتشار العالمي لمبادلة كابيتال ومنظورها المؤسسي وتوجهها الاستثماري طويل الأجل تجعلها شريكاً مثالياً». وتربط الشركة اختيار الشريك بما توفره مبادلة من شبكة مؤسسية عالمية ورأس مال طويل الأجل لدعم نمو LSV. وينوي مسؤولو LSV إعادة استثمار غالبية صافي عائدات استثمار مبادلة في صناديق مستقبلية، بحسب البيان. ويعني ذلك أن الجزء الأكبر من صافي العائدات المقرر إعادة استثماره سيتجه إلى صناديق الشركة المقبلة. ولم يحدد الإعلان قيمة العائدات أو الصناديق المعنية.
وفي ترتيبات تقديم المشورة، تعمل Evercore مستشاراً مالياً حصرياً لمبادلة كابيتال، فيما تتولى Houlihan Lokey الدور نفسه لصالح LSV، وفق البيان. ويقتصر ما أورده الإعلان عن Houlihan Lokey على تكليفها مستشاراً مالياً حصرياً للشركة في الصفقة. ولم يقدم البيان تقديراً للأثر المالي المتوقع من هذا التكليف على إيرادات الشركة. ومن المنتظر أن تستمر إجراءات الصفقة حتى النصف الأول من 2027، على أن يظل الإتمام خاضعاً للموافقات التنظيمية المعتادة. ولم يعلن الطرفان عن موعد أدق للإغلاق.