Banca Monte dei Paschi di Siena ترفع توقعات أرباح 2026 بعد نتائج قوية في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
وأعلن البنك التعديل في 6 نوفمبر، بالتزامن مع نتائج أظهرت صافي ربح قدره 543 مليون يورو في الربع الثالث، متجاوزاً إجماع المحللين الذي وفره البنك عند 533 مليون يورو. وبلغت الإيرادات نحو ملياري يورو، متجاوزة التوقعات أيضاً. لكن إيرادات الربع، عند 1.998 مليار يورو، جاءت دون 2.065 مليار يورو في الربع الثاني. وتجمع النتائج بذلك بين نمو الربح السنوي وتحسن الهدف السنوي من جهة، وضغط على الإيرادات الفصلية من جهة أخرى.
ارتفع صافي ربح الربع الثالث 14.6% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، وفقاً لبيانات البنك التي أوردتها بورسا إيتاليانا. وعلى مدى الأشهر التسعة الأولى من 2026، زاد صافي الربح 21.2% إلى 1.657 مليار يورو، وارتفعت الإيرادات 5.6% إلى 6.023 مليار يورو. كما بلغت الأرباح التشغيلية قبل المخصصات 3.461 مليار يورو خلال الأشهر التسعة، بزيادة 10.2% على أساس سنوي. وفي الربع الثالث وحده، سجل هذا البند 1.161 مليار يورو، مرتفعاً 14.8% عن مستواه قبل عام. وتعكس هذه الأرقام استمرار نمو الأرباح والنشاط التشغيلي على أساس سنوي، حتى مع انخفاض الإيرادات مقارنة بالربع السابق.
ربط البنك زيادة هدف أرباح ما قبل الضرائب بتصويت المساهمين الذي أوقف الاندماج مع ميديوبانكا، إذ ستختفي تكاليف مرتبطة بالخطة بما يضيف نحو 150 مليون يورو إلى الأرباح المتوقعة. وفي المقابل، قال البنك إن عدم تنفيذ الاندماج يعني فقدان منفعة رأسمالية متوقعة تزيد على 50 نقطة أساس في نسبة رأس المال الأساسي CET1. وقال الرئيس التنفيذي لويجي لوفاليو إن البنك يحترم قرار المساهمين بشأن المقترحات الاستراتيجية، وإنه سيواصل العمل بالانضباط والمسؤولية نفسيهما. وأوضح أن تكلفة الودائع ارتفعت خلال الربع بفعل اشتداد المنافسة، وهي ظاهرة قال إنها ظهرت أيضاً لدى بنوك أخرى في أوروبا. ويضع ذلك تحسن التوقعات في سياق مفاضلة بين وفورات التكاليف المرتبطة بإلغاء الدمج وضغوط التمويل والمنافسة.
يأتي قرار إسقاط الاندماج بعد أن استحوذ مونتي دي باشي على 86% من ميديوبانكا في العام السابق. وفي يونيو 2026، أصبح البنك هدفاً لعرض نقدي وبالأسهم من منافسه الأكبر إنتيسا سان باولو بقيمة 34 مليار يورو، وفقاً لرويترز. ومن المتوقع أن تبدأ مرحلة العرض العام لإنتيسا في أسبوع 23 نوفمبر 2026. ويمنح هذا الموعد نتائج مونتي دي باشي وتعديل توقعاته أهمية في وقت تتواصل فيه التطورات المتعلقة بميديوبانكا وعرض إنتيسا. كما قال البنك إن إسقاط الاندماج سيجعله بحاجة إلى إصدار سندات senior بحجم مرجعي قبل نهاية العام لأغراض تنظيمية.
في التداولات، أغلق سهم BMDPF عند 12.11 دولار في 6 نوفمبر، مقارنة بإغلاق 11.98 دولار في الجلسة السابقة يوم 5 نوفمبر، بحسب بيانات EL7. وسجل السهم بذلك ارتفاعاً بين الإغلاقين، من دون أن توفر البيانات الواردة وصفاً أوسع لحركة السوق خلال الجلسة. وتظل نتيجة الربع الثالث، التي تجاوزت تقدير المحللين لصافي الربح، مقترنة بتراجع الإيرادات عن الربع السابق وبزيادة تكلفة الودائع التي عزتها الإدارة إلى المنافسة. أما الخطوة المحددة المقبلة في سياق الصفقة، فهي بدء مرحلة عرض إنتيسا المتوقع في أسبوع 23 نوفمبر؛ وعلى البنك أيضاً إصدار السند المرجعي قبل نهاية العام لأغراض تنظيمية.