TransMedics ترفع توقعات إيرادات 2026 إلى 774 مليون دولار مع نمو عضوي 34.6%
الحقائق الرئيسية
رفعت TransMedics توقعاتها لإيرادات السنة المالية 2026 إلى نطاق يتراوح بين 764 و774 مليون دولار، بعد إعلانها نتائج الربع الثالث التي وصفتها بأنها الأقوى في تاريخها من حيث الإيرادات وعدد الحالات. ويشمل التوجيه الجديد نحو 14 مليون دولار متوقعة من PAD Aviation، فيما يبلغ نطاق الإيرادات المستهدف باستثناء مساهمة الشركة نحو 750 إلى 760 مليون دولار. وأعلنت الشركة أن الإيرادات العضوية في الربع الثالث بلغت 193.620 مليون دولار، بزيادة 34.6%، بعد استبعاد 9.385 مليون دولار من إيرادات خدمات PAD Aviation. وقال الرئيس التنفيذي إن الشركة تدخل 2027 «بزخم قوي ومجموعة متينة من محفزات النمو». ولم يتضمن بيان النتائج مقارنة بتوقعات المحللين.
بلغت إيرادات المنتجات 113.4 مليون دولار، بزيادة 29%، بينما ارتفعت إيرادات الخدمات إلى 89.6 مليون دولار، بنمو 60%، وشمل ذلك نمواً عضوياً لإيرادات الخدمات بلغ 43%. وعزت الشركة زيادة الإيرادات أساساً إلى ارتفاع أحجام عمليات الكبد والقلب ضمن البرنامج الوطني لـ OCS. وأضافت أن خدماتها اللوجستية أسهمت في نمو الإيرادات، إلى جانب مساهمة PAD Aviation بعد استثمارها فيها في 1 يوليو 2026. ويبرز فصل الإيرادات العضوية عن مساهمة PAD Aviation حجم النمو الذي سجلته الأنشطة القائمة خلال الربع. كما يعكس اختلاف وتيرة نمو المنتجات والخدمات اتساع مساهمة الخدمات في المزيج الإيرادي للشركة.
على جانب الربحية، بلغ صافي الدخل 17.1 مليون دولار، أو 0.46 دولار للسهم المخفف، مقارنة بـ24.3 مليون دولار و0.66 دولار للسهم في الربع الثالث من 2025. وسجل صافي الدخل المعدل 18.9 مليون دولار، أو 0.51 دولار للسهم المخفف. وارتفع الدخل من العمليات إلى 28.141 مليون دولار من 23.300 مليون دولار قبل عام، لكن هامش التشغيل تراجع إلى 13.9% من 16.2%. وقالت الشركة إن هامش الربح الإجمالي بلغ 58.5% مقابل 58.8% في الفترة المقابلة. وعزت الانخفاض أساساً إلى ارتفاع حصة إيرادات الخدمات، مع تعويض جزئي من تحسن كفاءة العمليات اللوجستية.
بلغت مصروفات التشغيل 90.5 مليون دولار في الربع الثالث، مقابل 61.3 مليون دولار في الفترة نفسها من العام السابق. وقالت الشركة إن الزيادة ارتبطت باستثمارات مخططة في برنامج OCS Kidney ونظام OCS من الجيل التالي وبرامج التجارب السريرية ENHANCE. وشملت الاستثمارات أيضاً التوسع والبنية التحتية، بحسب بيان النتائج. وفي تطورات برنامج ENHANCE Heart، أكملت الشركة تسجيل الجزء A من التجربة في سبتمبر. ثم حصلت في أكتوبر على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على بروتوكول إتاحة مستمرة يسمح بتسجيل 90 مريضاً إضافياً.
وفي أوروبا، قالت TransMedics إنها فازت بأول مناقصة لها لخدمات لوجستيات زراعة الأعضاء في إيطاليا، وبدأت عملياتها الأوروبية باستخدام PAD Aviation في أكتوبر. وتخطط الشركة لإطلاق برنامج OCS NOP في إيطاليا وهولندا وبلجيكا. وعلى صعيد تطوير الكلى، قالت إن OCS Kidney ما زال على المسار المستهدف لبدء أول تجربة سريرية على البشر في النصف الثاني من 2027. وربطت الإدارة هذه الخطط بمجموعة محفزات النمو التي تتوقع أن تدخل بها الشركة العام المقبل. أما في السوق، فتظهر بيانات EL7 أن سهم TMDX أغلق عند 68.98 دولاراً في 5 نوفمبر 2026.