ترانزمديكس ترفع توقعات إيرادات 2026 إلى 764–774 مليون دولار مع نمو 41% في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
رفعت ترانزمديكس توقعاتها لإيرادات 2026 إلى نطاق يتراوح بين 764 مليوناً و774 مليون دولار، بما يشمل مساهمة شركة PAD Aviation، وهو ما يعادل نمواً سنوياً بين 26% و28%. وأعلنت الشركة في نتائج الربع الثالث أن التوقعات، عند استبعاد PAD Aviation، أصبحت بين 750 مليوناً و760 مليون دولار، مقارنة بالنطاق السابق البالغ 737 مليوناً إلى 757 مليون دولار. ويأتي التعديل بعد أن بلغت الإيرادات الفصلية 203 ملايين دولار، بزيادة 41% على أساس سنوي، فيما وصل النمو العضوي إلى 35%. وبحسب بيان الشركة، يعكس نمو المبيعات أساساً ارتفاع أحجام عمليات الكبد والقلب ضمن البرنامج الوطني لـ OCS، إلى جانب إيرادات الخدمات اللوجستية ومساهمة PAD Aviation. وأغلق سهم الشركة عند 68.98 دولار في 5 نوفمبر، وفق بيانات EL7.
توزعت إيرادات الربع بين 113.4 مليون دولار من المنتجات، بزيادة 29% عن الفترة المقابلة، و89.6 مليون دولار من الخدمات، بنمو 60%. وبلغ نمو إيرادات الخدمات العضوي 43%، ما يشير إلى استمرار توسع النشاط حتى مع احتساب مساهمة PAD Aviation ضمن الإجمالي. وعزت الشركة الزيادة إلى ارتفاع أحجام الكبد والقلب عبر برنامجها الوطني، وإلى إيرادات الخدمات اللوجستية الإضافية. كما ساهمت PAD Aviation بعد الاستثمار الاستراتيجي فيها في 1 يوليو 2026. ويضع هذا المزيج نمو الخدمات والعمليات ضمن العناصر التي دعمت رفع التوقعات السنوية.
تزامن تسارع الإيرادات مع انخفاض صافي الربح إلى 17.1 مليون دولار في الربع الثالث، من 24.3 مليون دولار قبل عام. وهبطت ربحية السهم المخففة إلى 0.46 دولار من 0.66 دولار في الفترة المقابلة. وتراجع هامش التشغيل إلى 13.9% من 16.2%، بانخفاض 230 نقطة أساس على أساس سنوي. أما الهامش الإجمالي فبلغ 58.5%، مقارنة بـ58.8% قبل عام. وقالت الشركة إن ارتفاع حصة إيرادات الخدمات ضغط على الهامش الإجمالي، فيما خفف الأثر جزئياً انخفاض مخصصات الهدر وتسويات المخزون وتحسن كفاءة الخدمات اللوجستية.
وارتفعت المصروفات التشغيلية إلى 90.5 مليون دولار في الربع الثالث، من 61.3 مليون دولار في الفترة نفسها من العام السابق. وربطت الشركة الزيادة باستثمارات مخططة في برامج الكلى والجيل التالي من أنظمة OCS وبرنامج ENHANCE، إلى جانب التوظيف والإنفاق على البنية التحتية. وتوضح هذه المصروفات جانباً من التراجع في الربحية الفصلية رغم نمو الإيرادات، وفق الأرقام التي أوردتها الشركة. وعلى مستوى المقارنة مع التوقعات، نقلت إنفستينغ دوت كوم أن إيرادات الربع البالغة 203 ملايين دولار تجاوزت تقدير الإجماع الذي أوردته عند 177.54 مليون دولار. كما أوردت أن نطاق الإيرادات السنوي الجديد يفوق تقديرها لإجماع المحللين البالغ 741.80 مليون دولار.
في المسار السريري، قالت ترانزمديكس إن إدارة الغذاء والدواء الأميركية منحت في أكتوبر موافقات الإعفاء للأجهزة البحثية لتجربتي ENHANCE Heart Part B وDENOVO Lung. ويتضمن تصميم التجربتين استخدام نظام CHOPS لحفظ الأعضاء بالتبريد المضبوط ضمن ذراع المقارنة في كل منهما. وكانت الشركة قد قدمت CHOPS في أبريل بوصفه جهازاً للتبريد النشط، بهدف تسهيل التسجيل في أذرع المقارنة للتجربتين. وأعلنت أيضاً إكمال تسجيل المرضى في الجزء A من تجربة ENHANCE Heart في سبتمبر. ثم حصلت في أكتوبر على موافقة بروتوكول يتيح ضم 90 مريضاً إضافياً ضمن برنامج الوصول المستمر.
وحددت الشركة عدة مسارات للمرحلة المقبلة، تشمل تجارب القلب والرئة والتوسع في خدماتها الأوروبية. وقالت إنها تخطط لإطلاق برنامج OCS NOP في إيطاليا وهولندا وبلجيكا، بعد فوزها في أكتوبر بأول مناقصة أوروبية لخدمات لوجستيات زراعة الأعضاء في إيطاليا. كما قالت إن برنامج OCS Kidney لا يزال على المسار المستهدف لبدء الخبرة السريرية الأولى على البشر في النصف الثاني من 2027. وذكر الرئيس التنفيذي أن الشركة تدخل 2027 بزخم قوي ومحفزات نمو تشمل ENHANCE Heart Part B وDENOVO Lung، إلى جانب الإطلاقات الأوروبية المخططة. ولم تؤكد الشركة في بيانها موعداً مبكراً محدداً في 2027 لبدء التجربتين.