24.1 مليون دولار صافي دخل New Mountain Finance المعدل في الربع الثالث
الحقائق الرئيسية
أعلنت New Mountain Finance أن صافي دخل الاستثمار المعدل بلغ 24.1 مليون دولار، أو 0.26 دولار للسهم المرجح المتوسط، في الربع الثالث من 2026، وفق بيان نشرته الشركة عبر Business Wire. وبلغ صافي دخل الاستثمار غير المعدل 0.25 دولار للسهم، مقارنة بـ0.32 دولار في الفترة نفسها من 2025. وأعلنت الشركة توزيعة للربع الرابع بقيمة 0.25 دولار للسهم، بما يجعل الدخل المعدل أعلى منها بسنت واحد للسهم، بينما يساويها الدخل غير المعدل. وقال ستيفن ب. كلينسكي، رئيس الشركة والرئيس التنفيذي لـNew Mountain Capital، إن الشركة غطت توزيعتها في الربع الثالث. وأضاف: «مع تطلعنا إلى 2027، نعتقد أن آفاق NMFC تتحسن».
أوضحت الشركة أن احتساب صافي دخل الاستثمار المعدل استبعد 0.6 مليون دولار من تكاليف التمويل المؤجلة المعجلة خلال الربع. وشمل ذلك 0.4 مليون دولار مرتبطة بخفض التزام تسهيل Holdings، و0.2 مليون دولار مرتبطة بالسداد الكامل والجزئي لسندات SBIC I وSBIC II. وبلغت التعديلات غير المتكررة 0.01 دولار للسهم، وهو الفارق بين صافي دخل الاستثمار المعدل وغير المعدل للسهم في الربع. وفي الربع الثاني من 2026، بلغ صافي دخل الاستثمار المعدل 24.7 مليون دولار، أو 0.26 دولار للسهم. بذلك بقي الدخل المعدل للسهم عند المستوى نفسه المسجل في الربع السابق، بينما انخفض إجمالي الدخل المعدل من 24.7 مليون دولار إلى 24.1 مليون دولار.
بلغ صافي قيمة الأصول 10.67 دولار للسهم في 30 سبتمبر، مقابل 10.89 دولار في 30 يونيو، فيما انخفضت القيمة العادلة للمحفظة إلى 2,265.7 مليون دولار من 2,295.5 مليون دولار. وضمت المحفظة استثمارات في 110 شركات، بعائد مرجح حتى الاستحقاق عند التكلفة يقارب 12.0%. وسجلت الشركة استثمارات جديدة بقيمة 10.3 مليون دولار في الربع الثالث، مقابل سداد قروض بقيمة 35.8 مليون دولار ومبيعات بقيمة 8.1 مليون دولار. وتجاوزت السدادات والمبيعات مجتمعة قيمة الاستثمارات الجديدة خلال الفترة. وتصف الشركة نشاطها بأنه تقديم حلول إقراض مباشر لشركات السوق المتوسطة العليا في الولايات المتحدة والمدعومة برعاة أسهم خاصة.
وفي توزيع المخاطر الذي أعلنته الشركة، بلغت القيمة العادلة للاستثمارات المصنفة خضراء 1,950.6 مليون دولار، أو 86.1% من قيمة المحفظة في 30 سبتمبر. وصُنّف 11.7% من القيمة العادلة ضمن الفئة الصفراء، و2.1% ضمن البرتقالية، و0.1% ضمن الحمراء. وكانت الشركة قد أفادت في الربع الثاني بأن نحو 88% من المحفظة مصنف أخضر. وذكرت حينها أن القروض غير المستحقة تراجعت من 2.6% من القيمة العادلة في الربع الأول إلى 1.5% في الربع الثاني. وتعرض هذه الأرقام خريطة الشركة لتصنيف مخاطر محفظتها عبر الفئات الأربع.
شكّلت قروض الدرجة الأولى 63.2% من المحفظة بالقيمة العادلة في 30 سبتمبر، فيما بلغت حصة صناديق القروض العليا وNMNLC مجتمعة 16.7%. وبلغت نسبة الدين النظامي إلى حقوق الملكية 1.19 مرة، أو 1.15 مرة بعد خصم النقد المتاح. وكان لدى الشركة نقد وما يعادله بقيمة 41.9 مليون دولار، إلى جانب قدرة تمويلية متاحة قدرها 815.4 مليون دولار. وقال الرئيس التنفيذي جون آر. كلاين إن الشركة ترى أداء أساسياً إيجابياً في عدد من مراكز الأسهم والأدوات ذات العائد المدفوع عيناً. وأضاف أن الشركة تركز على التخارج من الاستثمارات وإعادة استثمار العائدات في أصول من الدرجة الأولى تدفع نقداً، لتحسين تنويع المحفظة وجودة الدخل.
وعلى صعيد التمويل، موّلت الشركة في 1 أكتوبر طرحاً خاصاً لسندات غير مضمونة بقيمة 150 مليون دولار. ومددت أيضاً برنامج إعادة شراء الأسهم، البالغ حجمه 150 مليون دولار، حتى 31 ديسمبر 2027، مع بقاء نحو 79.5 مليون دولار متاحاً عند إعلان النتائج. وكانت الشركة قد أعلنت في الربع الثاني توزيعة قدرها 0.25 دولار للسهم، تستحق الدفع في 30 سبتمبر للمساهمين المسجلين في 16 سبتمبر. وأعلنت الآن توزيعة للربع الرابع بالقيمة نفسها، تُدفع في 31 ديسمبر 2026 للمساهمين المسجلين في 17 ديسمبر. وقال كلينسكي إن الشركة غطت توزيعتها في الربع الثالث، وربط تقييمه لآفاقها بالتطلع إلى 2027.
وحددت الشركة مكالمة لمناقشة نتائج الربع الثالث في 3 نوفمبر 2026 عند الساعة 10:00 صباحاً بالتوقيت الشرقي. ويأتي الموعد بعد نشر نتائج الفترة التي تضمنت صافي دخل استثمار معدل قدره 24.1 مليون دولار، وصافي قيمة أصول بلغ 10.67 دولار للسهم في نهاية سبتمبر. وستتيح المكالمة للشركة عرض نتائجها ومناقشة المحفظة والتمويل وفق الموعد المعلن. كما حددت الشركة 17 ديسمبر تاريخاً لتسجيل المساهمين المستحقين للتوزيعة التالية. ومن المقرر دفع التوزيعة في 31 ديسمبر 2026.