توزيعة إنديفيور البالغة 8.13 دولار للسهم موّل القرض جزءاً منها
الحقائق الرئيسية
أُبرم تسهيل ائتماني جديد عند إتمام اندماج سوبرنوس وإنديفيور، واقترضت الشركة كامل المبلغ عند الإغلاق، بحسب إفصاح سوبرنوس لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. وذكرت الشركة أن عوائد القرض موّلت جزءاً من توزيعة نقدية خاصة لمساهمي إنديفيور. وكان مجلس إنديفيور قد أعلن توزيعة قدرها 8.13 دولار للسهم، لحملة الأسهم المسجلين في 30 أكتوبر. وظل صرف التوزيعة مشروطاً بإتمام الاندماج، مع توقع دفعها في 6 نوفمبر. وبذلك ارتبط التمويل بإتمام الصفقة وبمدفوع نقدي لمساهمي الشركة المستحوذ عليها، إلى جانب الأغراض الأخرى التي يجيزها الاتفاق.
ينص الاتفاق على إمكان استخدام العوائد لإتمام الاندماج أو إعادة تمويل بعض الديون القائمة أو سدادها، فضلاً عن دفع الرسوم والنفقات المرتبطة بالصفقة والاتفاق، أو للأغراض العامة. ويُظهر الإفصاح أن المقترض هو الشركة المندمجة سوبرنوس، إنك، بينما تولى سيتي بنك، إن.إيه. وكالة المقرضين وشارك بصفته أحدهم. ولم يسمّ الإفصاح المنشور بقية المقرضين. وجاءت هذه الترتيبات عند اكتمال الاندماج في 2 نوفمبر 2026 عند الساعة 8:18 صباحاً بالتوقيت الشرقي. واستمرت سوبرنوس فارماسيوتيكلز شركة تابعة مملوكة بالكامل لإنديفيور، التي أعيدت تسميتها سوبرنوس، إنك.
ويحمل التسهيل في الفترة الأولية هامش فائدة قدره 2.25 نقطة مئوية فوق سعر التمويل المضمون لليلة واحدة لأجل، أو 1.25 نقطة فوق السعر الأساسي، وفق الخيار المتاح للشركة. ويسري هذا الهامش الأولي حتى تسليم أول بيانات مالية فصلية، ثم يتغير الهامش بحسب الرافعة المالية. ويتيح الاتفاق سداد القرض كلياً أو جزئياً من دون غرامة أو علاوة، مع الالتزام بفترات الإشعار المحددة. وفي المقابل، تدعم التسهيل ضمانات تشمل رهناً من الدرجة الأولى على معظم الممتلكات الملموسة وغير الملموسة الحالية والمستقبلية لأطراف القرض، مع استثناءات. كما تشمل الضمانات تعهدات من بعض الشركات التابعة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.
أظهرت نتائج إنديفيور للربع الثالث إيرادات بلغت 356 مليون دولار، مقارنة مع 314 مليوناً في الفترة المقابلة من العام السابق، بزيادة سنوية قدرها 13%. وسجل دواء سوبلوكيد إيرادات فصلية قياسية بلغت 267 مليون دولار، مقابل 219 مليوناً قبل عام، بنمو 22%. وفي الفترة نفسها، أعلنت سوبرنوس إيرادات إجمالية قياسية قدرها 226.8 مليون دولار، بارتفاع 18% عن الربع المناظر من العام السابق. وقال المدير المالي لإنديفيور إن النقد والاستثمارات وصلا إلى 332 مليون دولار في نهاية الربع الثالث، وإن الشركة كانت تسير نحو تحقيق توجيهاتها المالية لعام 2026 قبل إتمام الاندماج. وأضاف أن تلك التوجيهات لن تبقى سارية بعد إتمام الصفقة.
وقبل الإغلاق، قالت إنديفيور إن الشركة المندمجة ستبدأ التداول في ناسداك تحت الرمز SUPN في 3 نوفمبر 2026. وأفادت سوبرنوس بأن الكيان الناتج يتوقع تحقيق وفورات سنوية من التكاليف قدرها 125 مليون دولار. وأغلق سهم سوبرنوس عند 41.92 دولار في 30 أكتوبر، مرتفعاً من 40.77 دولار في 26 أكتوبر، وفق بيانات EL7. وتسبق هذه الأسعار إتمام الصفقة، الذي وقع في 2 نوفمبر. أما صرف التوزيعة النقدية الخاصة، فكان متوقعاً في 6 نوفمبر، وفق إفصاح إنديفيور.