عرض Samsung على بولي ببتيد يجتاز الحد الأدنى بقبول 87.59% من الأسهم
الحقائق الرئيسية
أعلنت Samsung Biologics نجاح عرض الاستحواذ على PolyPeptide بعد تقديم 29,014,418 سهماً خلال فترة العرض الرئيسية، بما يعادل 87.59% من رأس المال المصدر وحقوق التصويت، وفق بيان الشركة. وتجاوزت النسبة شرط القبول الأدنى المحدد عند 66⅔% من رأس المال المخفف بالكامل، باستثناء أسهم الخزينة. وكانت Samsung Peptide، التابعة مباشرة لـSamsung Biologics، قد عرضت 44.31 فرنكاً سويسرياً نقداً لكل سهم، مقدّرة قيمة حقوق الملكية بنحو 1.46 مليار فرنك. ويعني بلوغ الحد الأدنى تحقق أحد شروط العرض، فيما يظل إتمام الصفقة رهناً ببقية الشروط والموافقات التنظيمية. وتأتي هذه التطورات فيما تسعى المجموعة الكورية إلى ضم شركة سويسرية متخصصة في تصنيع المكونات الصيدلانية الفعالة القائمة على الببتيدات.
أُغلقت فترة العرض الرئيسية في 12 أكتوبر، بعد أن قُدمت الأسهم المشار إليها بما يعادل 87.59% من رأس المال المصدر وحقوق التصويت. وتجاوزت النسبة الحد الأدنى البالغ 66⅔%، وهو شرط احتسب على أساس رأس المال المخفف بالكامل مع استبعاد أسهم الخزينة. وأتاحت الشركة للمساهمين المتبقين فترة قبول إضافية مدتها عشرة أيام تداول بالشروط نفسها. وبدأت تلك الفترة في 19 أكتوبر وانتهت في 30 أكتوبر عند الساعة الرابعة مساءً بتوقيت سويسرا. وبذلك أُتيحت للمساهمين فرصة إضافية لتقديم أسهمهم بعد تحقق شرط القبول الأدنى في الفترة الرئيسية.
قالت Samsung Biologics إن التسوية التي كان مقرراً إجراؤها في 13 نوفمبر ستتأخر بسبب إجراءات الموافقات التنظيمية. وتتوقع الشركة حالياً إتمام الصفقة في أواخر 2026 أو خلال الربع الأول من 2027، شريطة استيفاء جميع الشروط. ويضع التأجيل موعد الإغلاق بعد التوقيت الذي كان مشاراً إليه سابقاً للتسوية، فيما لم تحدد الشركة في بيانها موعداً نهائياً جديداً. وبعد التسوية، تعتزم Samsung Peptide السعي إلى إخراج المساهمين الأقلية المتبقين من الشركة وشطب أسهم PolyPeptide من بورصة SIX السويسرية. وتبقى هذه الخطوات اللاحقة مرتبطة بإتمام العرض واستيفاء شروطه.
تعمل PolyPeptide في تطوير وتصنيع تعاقدي للمكونات الصيدلانية الفعالة القائمة على الببتيدات، وتخدم شركات في قطاعي الأدوية والتقنية الحيوية. وفي النصف الأول من 2026، سجلت إيرادات قدرها 236.6 مليون يورو، بزيادة 41.6% مقارنة بالفترة نفسها من 2025. وبلغت إيرادات العلاجات الأيضية 161.7 مليون يورو، مدفوعة بنمو هذا النشاط. وتبرز هذه الأرقام النشاط الأيضي ضمن أكبر مصادر إيرادات الشركة في الفترة، بالتزامن مع تقدم عرض الاستحواذ. وتوفر قاعدة أعمال PolyPeptide في تصنيع العلاجات القائمة على الببتيدات مجالاً جديداً لخدمات المجموعة الكورية.
ارتفع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لدى PolyPeptide إلى 20.7% في النصف الأول من 2026، مقارنة بـ2.7% في النصف الأول من 2025. وقالت الشركة إن هامش الفترة تضمن أثراً لمرة واحدة بنحو 3.9 نقاط مئوية من بيع أصول غير ملموسة. ويضع هذا الأثر جزءاً من التحسن المعلن في سياقه، إلى جانب نمو الإيرادات الذي سجلته الشركة خلال النصف الأول. ومن جانبها، قالت Samsung Biologics إن الاستحواذ يوسع خدماتها إلى العلاجات القائمة على الببتيدات، ويكمل قدراتها في الأجسام المضادة ومقترنات الأجسام المضادة بالأدوية. وتدير PolyPeptide شبكة من ست منشآت معتمدة لممارسات التصنيع الجيد في أوروبا والولايات المتحدة والهند.
وفي إعلان نتائج الربع الثالث، قالت Samsung Biologics إن الصفقة المخطط لها توسع محفظة خدماتها إلى العلاجات القائمة على الببتيدات وتدعم تنويع خدمات التصنيع التعاقدي عالمياً. وأدرجت الشركة الاستحواذ ضمن استثمارات استراتيجية قالت إنها ستُموّل بطرح حقوق بقيمة 3 تريليونات وون كوري. ويشمل التمويل المعلن أيضاً التوسع المستقبلي في الطاقة التصنيعية. وتربط هذه الخطوة الصفقة بخطة استثمار أوسع لدى المجموعة، إلى جانب توسيع نطاق الخدمات المقدمة لقطاع الأدوية. ويظل إتمام الاستحواذ متوقفاً على استيفاء الشروط والموافقات، مع نافذة زمنية معلنة تمتد إلى أواخر 2026 أو الربع الأول من 2027.