تأخر 19.6% من الأسر المدينة عن سداد القروض الأمريكية في 2025

الحقائق الرئيسية

قال مجلس الاحتياطي الفيدرالي في تقرير صدر في أكتوبر 2026 إن 19.6% من الأسر الأمريكية التي كان لديها دين وقت المقابلة أفادت بالتأخر عن دفعة قرض خلال السنة السابقة لمسح 2025، ارتفاعاً من 12.2% في مسح 2022. ويقيس الرقم الأسر المدينة التي أبلغت عن تأخر خلال فترة محددة، ولا يمثل نسبة جميع الأسر الأمريكية أو سجلاً يومياً للتعثر. ووصف التقرير الزيادة بأنها حادة، فيما أظهر أيضاً ارتفاع نسبة الأسر التي تأخرت 60 يوماً أو أكثر إلى 8.2% في 2025. وكانت هذه النسبة قد ارتفعت بأكثر من 3 نقاط مئوية منذ 2022. ويأتي التقرير ضمن مقارنة الاحتياطي الفيدرالي للأوضاع المالية للأسر بين المسحين، لا ضمن إحصاء لحظي لحالات السداد.

ويفصل التقرير بين اتساع التأخر في السداد وبين مدته؛ فالنسبة البالغة 19.6% تشمل من تأخروا عن دفعة قرض، في حين يقتصر قياس 8.2% على الأسر التي بلغ تأخرها 60 يوماً على الأقل. وارتفعت النسبة الأولى من 12.2% في 2022، بينما زادت الثانية بأكثر من 3 نقاط مئوية خلال الفترة نفسها. ويصف الاحتياطي الفيدرالي الزيادة في التأخر عن القروض بأنها أعلى من أي من المسوح الأربعة السابقة، أي منذ 2016. أما التأخر عن الالتزامات المالية عموماً، فيشير التقرير إلى بلوغه أعلى مستوى منذ مسح 2010، وهو توصيف أوسع لا يخص نسبة 19.6% وحدها. وأُجري مسح الأوضاع المالية للأسر في 2025، وتُجمع بياناته عبر مقابلات تتكرر كل ثلاث سنوات.

وتزامن تصاعد التأخر مع ارتفاع واضح في أسعار الاقتراض التي أوردها التقرير بين 2022 و2025. فقد ارتفع متوسط سعر فائدة الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عاماً من 4.2% إلى 6.7%. كما صعد متوسط فائدة قروض السيارات الجديدة من 4.9% إلى 7.7%، وزاد متوسط فائدة بطاقات الائتمان من 14.6% إلى 21.4%. وقال الاحتياطي الفيدرالي إن ارتفاع وسيط مدفوعات الدين إلى الدخل قد يكون مرتبطاً بزيادة أسعار الفائدة على الرهون والقروض الاستهلاكية. ويطرح التقرير هذا الارتباط بوصفه عاملاً محتملاً، ولا يجعله تفسيراً وحيداً لارتفاع التأخر.

وفي خلفية هذه الضغوط، نما الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بنحو 2.5% سنوياً بين مسحي 2022 و2025، لكن معدل البطالة المدنية ارتفع من 3.7% إلى 4.2%، وبلغ متوسط التضخم السنوي 3.6%. وعلى مستوى دخول الأسر، زاد الدخل الوسيط الحقيقي 7% من 76,900 دولار في 2021 إلى 82,200 دولار في 2024. في المقابل، تراجع متوسط الدخل الحقيقي 6% من 155,300 دولار إلى 145,200 دولار خلال الفترة نفسها. وتظهر المقارنة تبايناً بين تحسن الدخل الوسيط وتراجع المتوسط، بالتزامن مع ارتفاع تكاليف الاقتراض. وقال الاحتياطي الفيدرالي إن أداء سوق الأسهم وارتفاع أسعار المنازل عززا أصول الأسر، لكنه أشار إلى أن بعض هذه الأصول غير سائلة وقد يصعب استخدامها لسداد الديون.

وتبرز الفجوة بين الضغوط المالية ومكاسب الأصول أيضاً في بيانات الثروة التي أوردتها وكالة أسوشيتد برس. فقد ارتفع وسيط صافي ثروة أغنى 10% من الأسر الأمريكية 31% إلى 3.6 مليون دولار بين 2022 و2025. وفي المقابل، أشار التقرير إلى أن ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة أثقل الأسر منخفضة الدخل. ولا يعني نمو الثروة لدى الشريحة الأعلى أن الأسر المدينة تملك سيولة متاحة للوفاء بالأقساط؛ فالاحتياطي الفيدرالي نبّه إلى صعوبة تحويل بعض الأصول إلى أموال لسداد الدين. ويضيف تباين الدخل، مع صعود أسعار القروض، سياقاً لاتساع التأخر الذي سجله المسح.

وأظهرت إجابات الأسر عن طلب الائتمان تغيراً محدوداً بين المسحين. فقد ارتفعت نسبة الأسر التي لم تتقدم بطلب ائتمان خشية الرفض من 12.9% في 2022 إلى 13.5% في 2025. وظلت نسبة الأسر التي قالت إن طلبها رُفض عند 10.1% في العامين. وتأتي هذه الأرقام إلى جانب ارتفاع التأخر عن المدفوعات، لكنها تقيس سلوك طلب الائتمان ونتيجته، لا حالات التخلف عن سداد القروض. ومن المقرر صدور تقرير فرص العمل ودوران العمالة لشهر سبتمبر 2026 في 3 نوفمبر 2026 عند الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.