تحريات أسترالية بشأن طرح Firmus البالغ 5 مليارات دولار وتقييم 30.6 ملياراً
الحقائق الرئيسية
تجري هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية تحريات مستهدفة مع مديري الطرح المشتركين لشركة Firmus، بعد تعثر اكتتابها العام في وقت سابق من هذا الشهر، بحسب ما نقلته Capital Brief عن رئيسة الهيئة سارة كورت. وكان الطرح المخطط يهدف إلى جمع 5 مليارات دولار أمريكي، مع تقييم مستهدف لحقوق ملكية الشركة عند 30.6 مليار دولار. وقالت كورت إن التحريات تشمل JPMorgan وMorgan Stanley وBank of America وMorgans Financial، وإنها لا تزال جارية. وأكدت الهيئة أن استمرار الاستفسارات «لا ينبغي أن يُفهم على أنه استنتاج سلبي» بحق مديري الطرح. وذكرت ASIC أنها تراجع ما إذا كانت إفادات المديرين بشأن طلب المستثمرين تستند إلى أساس معقول، كما ستدرس المعلومات التي تجمعها لتحديد أي إجراء لاحق.
كان السعر المستهدف للسهم 11 دولاراً أسترالياً، وهو ما كان سيمنح Firmus تقييماً لحقوق الملكية يبلغ 30.6 مليار دولار أمريكي، وفقاً لما أوردته رويترز عبر Investing.com. ويقارب هذا التقييم ثلاثة أمثال قيمة الشركة البالغة 10.5 مليار دولار بعد جولة تمويل خاصة في بداية أغسطس. وكان حجم الأموال المستهدف جمعها عبر الاكتتاب 5 مليارات دولار، وهو رقم منفصل عن تقييم الشركة. وبحسب رويترز، قدّر محللون يعملون لدى مديري الطرح ديون Firmus بنحو 30 مليار دولار. وكان ذلك سيضع قيمة المنشأة عند 60 مليار دولار، وفق تقدير أولئك المحللين. وقد تأسست الشركة في 2019.
تراجعت طلبات المستثمرين قبل انسحاب Firmus من الطرح، بعدما قال الرئيس التنفيذي لشركة CDC Data Centres، غريغ بورر، في بودكاست إن خطة تطوير منشآت للذكاء الاصطناعي بقدرة 1.6 غيغاواط مع Firmus «لم تعد قيد التنفيذ»، بحسب رويترز. وكانت الشركة تشغّل مركزَي بيانات مؤجرين في ملبورن وسنغافورة، وتخطط لبناء خمسة مراكز أخرى في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. وقال مدير محفظة لرويترز إن السعر المطلوب كان مرتفعاً قياساً إلى النتائج المستقبلية المتوقعة، وإن تبريره كان يتطلب تنفيذاً شبه مثالي. وأضاف أن السوق لم يكن مستعداً لتحمل المخاطرة في تلك المرحلة. وتضع هذه العوامل حجم التقييم، وخطة التوسع، والاعتماد على تنفيذ مشروعات مستقبلية، في قلب النقاش المحيط بتعثر الاكتتاب.
وأثّر إلغاء الطرح في سهم Maas Group، التي كان لها ارتباط بالصفقة، إذ أغلق منخفضاً 6.7% عند 4.63 دولار أسترالي في 9 أكتوبر، بعد هبوطه 22.4% في اليوم السابق، وفقاً لبيانات نقلها Investing.com. وجاء التراجع في جلستين متتاليتين عقب سحب Firmus اكتتابها المخطط، فيما لم تورد الوقائع المتاحة تفاصيل أخرى عن أداء السهم بعد ذلك. وقالت سارة كورت إن التفاوض الحاد بين الشركات المصدرة والمستثمرين المؤسسيين المطلعين «سمة اعتيادية ومهمة في عملية اكتشاف السعر». وأضافت أن انسحاب Firmus لا يثبت فشل أسواق رأس المال الأسترالية أو أطرها التنظيمية. وتستند الهيئة في تحرياتها إلى ما أثير بشأن دقة المعلومات المقدمة للمستثمرين المؤسسيين وتجار الجملة خلال التسويق وبناء سجل الأوامر.
قال مؤسسا Firmus إن الشركة ستسعى الآن إلى جمع رأس مال من الأسواق الخاصة، وستدرس خيارات بديلة في أسواق عامة دولية لدعم مرحلة نموها التالية، بحسب رويترز. وفي المقابل، قالت ASIC إنها ستقيّم المعلومات التي تجمعها في تحرياتها قبل تحديد أي خطوة لاحقة. ويتركز نطاق الاستفسارات على ما إذا كانت إفادات مديري الطرح بشأن اهتمام المستثمرين وطلبهم تستند إلى أساس معقول. ولم تعلن الهيئة في المعلومات المتاحة بدء تحقيق رسمي أو اتخاذ إجراء بحق البنوك. كما شددت على أن التحريات الجارية لا تبرر استنتاجاً سلبياً بحق مديري الطرح قبل اكتمال مراجعتها.