خبير مستقل يفحص 78% من إيرادات 2CRSi ويترك معاملات دفع بلا حسم
الحقائق الرئيسية
نشرت 2CRSi في 29 أكتوبر النتائج الرئيسية لمسودة تقرير خبير مستقل عُيّن بعد تقرير Grizzly Research المنشور في 18 يونيو 2026، في وقت تستعد فيه الشركة لاستكمال تدقيق نتائجها السنوية. وقالت الشركة إن الخبير حلل 78% من إيراداتها الموحدة خلال السنوات المالية الثلاث الأخيرة. وفي معاملات قُدرت قيمتها بـ425 مليون يورو، أكد التقرير تحصيل الأموال واتساق الخصائص التجارية مع الفواتير. لكن النتائج لا تشكل حسمًا شاملًا لكل المعاملات محل الجدل، إذ لم يستطع الخبير التوصل إلى نتيجة بشأن العمليات التي دفع فيها العميل مباشرة إلى مورد 2CRSi. كما أشار إلى تحفظات جوهرية على اكتمال الوثائق وبعض ترتيبات التمويل والوجهة النهائية أو ملكية المعدات.
ووفق البيان التنظيمي للشركة، تناول العمل 22 ادعاءً من أصل 34 أدرجتها 2CRSi، وغطى الفترة من 1 مارس 2023 إلى 30 يونيو 2026. وقال الخبير إن ادعاء تصنيع الشركة تقريبًا كل إيراداتها عبر أطراف مرتبطة غير معلنة «لا يستند إلى أساس» في المعاملات التي فحصها. وتبقى هذه النتيجة محدودة بنطاق الفحص، ولا تحسم العمليات التي دفع فيها العملاء مباشرة إلى الموردين. وفي تقييم الأطراف، لم تسمح مراجعة 11 عميلًا والشركات المرتبطة بجوزيف تشيرش بتأكيد أنها أطراف مرتبطة رسميًا بالشركة، باستثناء NYGC. وفي المقابل، سجل الخبير قربًا تجاريًا وتشغيليًا قويًا مع NYGC وتشيرش، بحسب البيان.
ومن أبرز المعاملات التي تناولها التقرير طلب إعادة بيع 194 خادمًا لشركة مسجلة في ألمانيا، بسعر اسمي بلغ 110 ملايين يورو. وأكد الخبير أن الطلب يمثل معاملة تعاقدية مع شركة مؤسسة وفق القانون الألماني. كما ذكر أن طرفًا ثالثًا دفع قيمة الطلب كاملة قبل التسليم، باستثناء النقل والتأمين. غير أن التقرير سجل نقصًا في الوثائق المحاسبية والمالية التي تدعم إعادة البيع. ويأتي هذا التحفظ ضمن ملاحظات أوسع على اكتمال مستندات بعض المعاملات وترتيبات تمويلها وتحديد وجهة المعدات وملكيتها النهائية.
وصف الخبير أوجه القصور في الرقابة الداخلية بأنها كبيرة، وشملت ضعف توثيق المعاملات من بدايتها إلى نهايتها وعدم كفاية معرفة الأطراف المقابلة. كما أشار إلى قصور التدقيق في ترتيبات إعادة البيع، وإلى أن رؤية الشركة للوجهة والاستخدام النهائيين للمعدات كانت جزئية. وقال الرئيس التنفيذي آلان ويلموت إن الشركة تصحح اتصالات سابقة وصفها التقرير بأنها غير دقيقة، وإنها تعمل على تعزيز إجراءات الرقابة الداخلية. وأضاف: «نصحح اليوم هذه الاتصالات ونعزز إجراءات الرقابة الداخلية». ويضع التقرير بذلك التوثيق والحوكمة ضمن المسائل التي ستظل حاضرة في استكمال المراجعة المالية.
وفي سياق الإفصاحات التي تناولها الخبير، قالت الشركة إن إيرادات السنة المالية 2025-2026 بلغت 416.2 مليون يورو. كما أورد البيان أن مشروعًا مرتبطًا باتفاق قيمته 610 ملايين دولار تعطل بشدة، بعد تغييرات تنظيمية في أواخر 2024 وانسحاب مستثمرين في أواخر 2025. وقال إن هذه التطورات أوقفت المشروع تقريبًا، مع بقاء خطر عدم تنفيذ العقد مرتفعًا. وكان سهم 2CRSi قد هبط 43% في 18 يونيو 2026، بعد إعلان Grizzly Research أنها راهنت على انخفاضه. وعُرضت المسودة النهائية للتقرير على لجنة التدقيق والمخاطر بحضور مراقب الحسابات في 26 أكتوبر، ثم أُحيلت إلى مراقب الحسابات ضمن تدقيق القوائم المالية للسنة المنتهية في 30 يونيو 2026.
وكانت 2CRSi قد أرجأت نشر نتائجها السنوية وتقريرها المالي للسنة المالية 2025-2026 من 29 أكتوبر إلى ما بعد إغلاق السوق في 30 أكتوبر، لإتاحة وقت لاستكمال إجراءات التدقيق وإدراج استنتاجات الخبير. وقالت الشركة إن النشر كان متوقعًا في 30 أكتوبر بعد إغلاق السوق. ويأتي التقرير المستقل ضمن مواد التدقيق التي أُحيلت إلى مراقب الحسابات، بعد عرضه على لجنة التدقيق والمخاطر. وقال ويلموت إن الشركة تصحح الاتصالات السابقة وتعزز إجراءات الرقابة الداخلية استجابة لملاحظات الخبير. وتبقى المعاملات ذات الدفع المباشر للمورد، إلى جانب تحفظات الوثائق والتمويل والوجهة النهائية للمعدات، من أبرز المسائل التي لم يقدم التقرير بشأنها حسمًا كاملًا.