Centaurus تجمع 40 مليون دولار من Glencore و CNGR وتبيع إنتاج Jaguar لخمس سنوات
الحقائق الرئيسية
أعلنت Centaurus Metals في 28 أكتوبر 2026 توقيع اتفاقيتي توريد ملزمتين لمركزات النيكل من مشروع Jaguar مع Glencore وCNGR، بالتزامن مع التزام الشركتين باستثمار أسهمي إجمالي قدره 40 مليون دولار أمريكي في الشركة. وقالت Centaurus إن الصفقة تجمع تمويلاً مباشراً مع عقود شراء طويلة الأجل للمركز، في خطوة تعزز مسار تطوير المشروع الواقع في مقاطعة Carajás بالبرازيل. ويمثل الاتفاقان الجديدان، إلى جانب عقد سابق مع Glencore، تغطية كامل الإنتاج المتوقع من المركز خلال السنوات الخمس الأولى من التشغيل. وقال المدير العام دارين غوردون إن الاتفاقيتين والتحالف الاستثماري يمثلان «تحققاً رئيسياً» لمشروع Jaguar ومكانته كمصدر جديد لمركزات كبريتيد النيكل عالية الجودة ومنخفضة التكلفة للأسواق العالمية. لكن الشركة لم تعلن صدور قرار الاستثمار النهائي، وقالت إن حزمة تمويل الدين لا تزال قيد الاستكمال.
وبموجب كل اتفاقية جديدة، تلتزم Centaurus بتوريد ما لا يقل عن 20,000 طن متري جاف سنوياً من مركز النيكل بتركيز 30% إلى كل مشترٍ، لمدة خمس سنوات تبدأ في النصف الأول من 2029. وتمثل كمية كل عقد نحو 25% من الإنتاج السنوي المتوقع، ما يعني أن الاتفاقين الجديدين يغطيان معاً نصف الإنتاج تقريباً. ويضاف إليهما عقد Glencore السابق البالغ 20,000 طن متري جاف سنوياً، ليصل إجمالي الكمية المتعاقد عليها إلى كامل إنتاج المركز المتوقع خلال السنوات الخمس الأولى. وتقدر الشركة أن هذه الكمية تعادل نحو 22,500 طن من النيكل سنوياً في تلك الفترة. وبهذا الترتيب، تنقسم الكميات بين Glencore وCNGR بموجب العقدين الجديدين، مع استمرار التزام Glencore المنفصل بموجب الاتفاق السابق.
ويرتبط تسعير العقود الجديدة بسعر التسوية النقدية للنيكل في بورصة لندن للمعادن، مع قابلية دفع متغيرة تتصل بسعر النيكل السائد. كما اتفقت الأطراف على المستحقات المرتبطة بالنحاس والكوبالت المصاحبين للمركز. وقدرت Centaurus صافي قيمة المبيعات للمواد التي تغطيها الاتفاقيتان الجديدتان بنحو 900 مليون دولار أمريكي على مدى خمس سنوات، استناداً إلى أسعار النيكل الحالية. وهذا التقدير يخص مبيعات الكميات المشمولة بالعقدين الجديدين، ولا يمثل قيمة الاستثمار الأسهسي البالغ 40 مليون دولار. وقالت الشركة إن تمويل الأسهم واتفاقات التوريد يعززان استكمال حزمة التمويل والتقدم نحو قرار الاستثمار النهائي، فيما وصفت عملية تمويل الدين الأولوي بأنها «متقدمة».
وسيحصل كل من Glencore وCNGR على حصة استثمارية بقيمة 20 مليون دولار أمريكي، من إجمالي الالتزام البالغ 40 مليون دولار. وتصدر الأسهم بسعر 0.425 دولار أسترالي للسهم، بعلاوة 5% على متوسط السعر المرجح بحجم التداول خلال 20 يوماً قبل توقيع اتفاقات التوريد والاكتتاب. وتربط هذه الشروط التمويل بقيمة أسهم Centaurus، فيما تمنح الشركتين المتعاقدتين مصلحة مباشرة في الشركة إلى جانب دورهما كمشتريين للمركز. وتستهدف العقود الجديدة بدء التوريد في النصف الأول من 2029، على أن يستمر خمس سنوات. ويحتفظ الطرفان بحق إنهاء اتفاقيتيهما إذا لم تُشحن إليهما أول كمية من المركز بحلول نهاية 2029.
وكانت Centaurus قد وقعت مع Glencore في مارس 2026 اتفاق توريد سابقاً لكمية 20,000 طن متري جاف سنوياً من مركز نيكل عالي الجودة لمدة خمس سنوات، مع بدء التوريد المخطط من بداية 2029. وحدد الاتفاق كندا وجهة أساسية للمركز لمعالجته في مصهر Glencore في Sudbury، وذكر تركيزاً قدره 32% للنيكل. ويقع مشروع Jaguar في مقاطعة Carajás بالبرازيل، وتستند تقديرات الشركة لإمكاناته إلى دراسات فنية أوسع من عقود البيع الحالية. وقدرت دراسة الجدوى المنشورة في يوليو 2024 متوسط الإنتاج عند 18,700 طن من النيكل سنوياً على مدى عمر منجم أولي يبلغ 18 عاماً، مع تدفق نقدي تشغيلي بعد الضريبة قدره 2.11 مليار دولار أمريكي. كما قدرت الدراسة الإنفاق الرأسمالي قبل الإنتاج بنحو 371 مليون دولار أمريكي، وصافي القيمة الحالية بعد الضريبة عند 997 مليون دولار أسترالي، ومعدل العائد الداخلي عند 31%.
وأعلنت Centaurus في مايو 2025 نتائج تحسين هندسي قدرت احتياطي الخام المفتوح المثبت والمرجح عند 52.0 مليون طن، بمتوسط عيار 0.78% نيكل، مع إنتاج سنوي متوسطه 22,600 طن خلال السنوات السبع الأولى من التشغيل الكامل. وعلى صعيد السوق، أغلقت أسهم Glencore المتداولة بالرمز GLNCY عند 14.41 في 27 أكتوبر 2026، وفق بيانات EL7. وفي خلفية سوق النيكل، توقع تقرير S&P Global Energy في 14 أكتوبر تراجع الأسعار الآسيوية في الربع الرابع من 2026 بفعل ضعف الطلب من قطاعي الفولاذ المقاوم للصدأ وبطاريات NMC، وخفض متوسط توقع سعر النيكل لثلاثة أشهر في بورصة لندن لعام 2026 إلى 17,311 دولاراً للطن المتري. وقال وزير التعدين الإندونيسي، وفق تقرير رويترز المنشور في 7 أكتوبر، إن بلاده تدرس وقفاً مؤقتاً لإقامة منشآت جديدة لمعالجة النيكل شبه المصنع في مسعى لدعم الأسعار، وعزا هبوط الأسعار إلى فائض المعروض من المنتجات المعالجة جزئياً. وتبقى الخطوة التالية في مشروع Jaguar استكمال حزمة التمويل واتخاذ قرار الاستثمار، فيما تمنح شروط العقود المشترين حق الإنهاء إذا لم تصل أول شحنة بحلول نهاية 2029.