غروب 1 تستهدف حصيلة تخارجات بين 625 و 675 مليون دولار بحلول منتصف 2027
الحقائق الرئيسية
تستهدف Group 1 Automotive جمع حصيلة تتراوح بين 625 و675 مليون دولار من التخارج من أصول تولد إيرادات سنوية بين 1.1 و1.2 مليار دولار بحلول منتصف 2027، وفق ما قاله مسؤولو الشركة في مكالمة الأرباح التي نقلها موقع Investing.com. ويشمل هذا النطاق التخارجات التي أُنجزت حتى الربع الثالث، بحسب تصحيح الشركة لتقديرات الخطة. وقال الرئيس التنفيذي إن نحو نصف الحصيلة المستهدفة تحقق بالفعل، مقدراً ما جُمع بنحو 350 مليون دولار حتى ذلك الوقت. وتربط الإدارة التخارجات بالتزامها خفض الرفع المالي، في وقت أنهت فيه الشركة استحواذاً كبيراً على مجموعة Hennessy في أكتوبر. وبذلك، تجمع الخطة بين بيع أصول قائمة وإعادة ضبط المديونية عقب توسع الشركة في سوق أتلانتا.
وقدمت الشركة في 28 أكتوبر تحديثاً إضافياً عن التخارجات التي تمت منذ نهاية الربع. وقالت في بيان نتائجها إن مبيعات أميركية مكتملة منذ نهاية سبتمبر حققت نحو 235 مليون دولار، وإن اتفاقات نهائية إضافية يُتوقع أن تضيف 125 مليون دولار. ويصل مجموع الحصيلتين إلى نحو 360 مليون دولار من المبيعات المكتملة أو الواقعة ضمن اتفاقات نهائية حتى تاريخ البيان. ويأتي هذا التحديث بعد تقدير الرئيس التنفيذي، في مكالمة الأرباح، أن نحو 350 مليون دولار من الهدف تحقق حتى الربع الثالث. وتظل حصيلة التخارجات المتوقعة مرتبطة بإتمام الاتفاقات النهائية، بينما يحدد هدف منتصف 2027 نطاق الإيرادات السنوية للأصول المزمع بيعها عند 1.1 إلى 1.2 مليار دولار.
وتأتي مبيعات الأصول بعد استحواذ Group 1 على Hennessy في 19 أكتوبر مقابل نحو 1.3 مليار دولار، وفق تقرير الشركة المودع لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. ومولت الصفقة بصافي حصيلة إصدار سندات خاصة بقيمة اسمية 625 مليون دولار تستحق في 2032، وأخرى بقيمة اسمية 625 مليون دولار تستحق في 2035، إلى جانب النقد المتاح. وشملت الصفقة أصولاً مرتبطة بتشغيل 10 معارض سيارات ومركز واحد لإصلاح التصادم في منطقة أتلانتا الكبرى. وكانت الشركة قد قالت عند إعلان الاتفاق في يوليو إن Hennessy ستضيف إيرادات سنوية تقارب 1.7 مليار دولار. كما توقعت أن توسع حضورها في أتلانتا من ثلاثة معارض إلى 15، ما يجعل التوسع الذي تم عبر الاستحواذ خلفية مباشرة لخطة بيع أصول أخرى.
وقال الرئيس التنفيذي عند إعلان صفقة Hennessy إن استراتيجية التجميع لدى Group 1 تركز منذ فترة طويلة على العلامات المتميزة في أسواق نمو جاذبة، وعلى المعارض ذات الإيرادات المرتفعة، موضحاً أن الشركة تسعى إلى الاستفادة من الحجم وتوسيع الهوامش. ويضع هذا الوصف الاستحواذ ضمن نهج يركز على بناء تجمعات أكبر في أسواق محددة، بينما تستهدف خطة التخارج التخلص من أصول تولد إيرادات سنوية تصل إلى 1.2 مليار دولار. وبحسب الإدارة، فإن حصيلة التخارجات تدعم خفض الرفع المالي، وهو الهدف الذي ذكرته الشركة صراحة في بيان النتائج. ومن ثم، يأتي بيع الأصول في أعقاب تمويل صفقة Hennessy عبر سندات ونقد متاح، بالتوازي مع توسيع النشاط في أتلانتا. ولم يذكر بيان الشركة أن الغرض من الخطة هو تعزيز السيولة؛ بل ربط الرئيس التنفيذي الحصيلة بخفض الرفع المالي.
وتزامنت الخطة مع تراجع نتائج الشركة في الربع الثالث. فقد بلغت الإيرادات 5.4 مليار دولار، بانخفاض 6.7% من 5.8 مليار دولار في الفترة المقابلة من العام السابق، وفق بيان النتائج المودع لدى الهيئة الأميركية. كما سجلت ربحية السهم المخففة المعدلة من العمليات المستمرة 9.36 دولار، مقارنة بـ10.45 دولار قبل عام. وتوفر هذه المقارنة سياقاً مالياً للإعلان عن التخارجات، فيما تركز الإدارة على حصيلة المبيعات وخفض الرفع المالي بالتوازي مع استكمال دمج الاستحواذ. وأغلق سهم GPI عند 254.2 دولار في 27 أكتوبر، بحسب بيانات EL7. ولا تتضمن البيانات المقدمة سعري أعلى الجلسة أو أدناها، لذلك يقتصر ما يمكن إثباته عن أداء السهم في ذلك اليوم على سعر الإغلاق.
وقالت Group 1 في بيان 28 أكتوبر إن خطة التخارج تسير بما يدعم استراتيجيتها لخفض الرفع المالي، مستندة إلى نحو 360 مليون دولار من حصيلة مبيعات مكتملة أو متوقعة بموجب اتفاقات نهائية منذ نهاية الربع. ويظل الهدف الأشمل هو بلوغ حصيلة بين 625 و675 مليون دولار من بيع أصول بإيرادات سنوية بين 1.1 و1.2 مليار دولار بحلول منتصف 2027، شاملاً ما تحقق حتى الربع الثالث. وتعود أحدث الحصائل المحددة إلى مبيعات مكتملة بقيمة 235 مليون دولار واتفاقات نهائية يُنتظر أن تحقق 125 مليوناً إضافية. أما ما بعد ذلك، فتشير الخطة إلى استكمال التخارجات بحلول منتصف 2027؛ ولم تحدد المعلومات المتاحة مواعيد منفصلة للصفقات المتبقية.