غروب 1 أوتوموتيف تغلق صفقة هينيسي بقيمة 1.3 مليار دولار وتوسع حضورها في أتلانتا

الحقائق الرئيسية

أغلقت غروب 1 أوتوموتيف في 19 أكتوبر صفقة شراء أصول 10 وكالات تابعة لمجموعة هينيسي في أتلانتا، مقابل إجمالي يقارب 1.3 مليار دولار، وفق إفصاح الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. وتوقعت الشركة أن تحقق الوكالات إيرادات سنوية تقارب 1.7 مليار دولار، وأن تضيف ربحية إلى السهم فور إتمام الصفقة. ويمنح الاستحواذ الشركة نطاقاً أوسع في سوق أتلانتا، إذ رفع عدد وكالاتها هناك من 3 إلى 15. وقالت غروب 1 إن المدينة أصبحت ثاني أكبر أسواقها من حيث الإيرادات بعد إتمام الصفقة والاستحواذين المحليين السابقين. وكانت الشركة قد وقعت اتفاق شراء الأصول في 30 يوليو 2026، قبل إتمام الصفقة في أكتوبر.

تضم المحفظة وكالتي لكزس، ووكالتي بورشه، و3 وكالات جاكوار لاند روفر، إلى جانب وكالات هوندا وكاديلاك وفورد، بحسب قائمة العلامات الواردة في إعلان الصفقة. ويجمع هذا المزيج بين علامات فاخرة وأخرى واسعة الانتشار، مع تركيز ملحوظ على الوكالات الفاخرة في سوق أتلانتا. وقالت غروب 1 إن الوكالات المستحوذ عليها تضم 500 حجرة خدمة يعمل فيها نحو 280 فنياً. ويضيف هذا الحجم قدرة تشغيلية لخدمات ما بعد البيع إلى شبكة البيع، بما يشمل الصيانة والإصلاح عبر مواقع المجموعة. ووصف إعلان الشركة أتلانتا بأنها أكبر سوق للسيارات الفاخرة في جنوب شرق الولايات المتحدة، وقال إن السيارات الفاخرة تمثل 21% من السوق.

بلغ المقابل الإجمالي المدفوع نحو 1.3 مليار دولار، على أن يخضع لتسويات معتادة بعد الإغلاق، تشمل مراجعة سعر شراء أصول التشغيل خلال 90 يوماً. ومُوّلت الصفقة بصافي حصيلة إصدار سندات خاصة بقيمة 625 مليون دولار تستحق في 2032، وسندات أخرى بالقيمة نفسها تستحق في 2035، إضافة إلى النقد المتاح. ويمثل هذا التمويل مزيجاً من أدوات دين طويلة الأجل وسيولة الشركة، فيما تظل التسوية النهائية لبعض مكونات المقابل خاضعة للمراجعة اللاحقة المتفق عليها. ولم يورد الإفصاح رقماً نهائياً لتلك التسويات، بل حدد مهلة إتمام مراجعة أصول التشغيل. وتضع هذه الشروط إطاراً لتكلفة الاستحواذ بعد الإغلاق، مع إبقاء قيمة المقابل المعلنة عند نحو 1.3 مليار دولار قبل التسويات.

تأتي الصفقة ضمن توسع أوسع لغروب 1 في الولايات المتحدة خلال 2026؛ إذ قالت الشركة في نتائج الربع الثالث إنها استحوذت منذ بداية العام على 14 عملية تشغيل وكالات، شاملة صفقة هينيسي، بإيرادات سنوية متوقعة تقارب ملياري دولار. وتظهر نتائج الربع الثالث في الوقت نفسه تراجع إيرادات المجموعة إلى 5.4 مليارات دولار من 5.8 مليارات في الفترة المقابلة من 2025. وانخفضت ربحية السهم المخففة المعدلة إلى 9.36 دولارات من 10.45 دولارات. وفي هذا السياق، قالت الشركة إن الاستحواذ يتسق مع توجهها إلى المتاجر ذات الإيرادات المرتفعة والعلامات الفاخرة في الأسواق النامية التي تتمتع فيها بحضور محلي قوي. كما قال الرئيس التنفيذي إن الشركة تعيد تشكيل محفظتها نحو متاجر أكبر وأكثر ربحية، وإن حصيلة بيع الوكالات التي لا تلائم استراتيجيتها ستدعم خفض الرفع المالي.

وعلى مستوى السوق، أظهرت بيانات EL7 إغلاق سهم غروب 1 عند 254.2 دولار في 27 أكتوبر 2026. ولم تتضمن البيانات المتاحة سعراً لسهم فورد، لذلك لا يدخل سهم الشركة المصنعة ضمن حركة السوق المرتبطة بالخبر هنا. وكان إعلان كيريجان أدفايزرز المؤرخ 28 أكتوبر يتناول تمثيلها للبائع في الصفقة، بينما وقع الإغلاق في 19 أكتوبر وفق إفصاح غروب 1. وقالت الشركة إن الاستحواذ يتماشى مع تركيزها على الوكالات ذات الإيرادات المرتفعة والعلامات الفاخرة في الأسواق النامية التي تملك فيها حضوراً محلياً. ويضع اتساع شبكة أتلانتا، إلى جانب نمو عدد عمليات الاستحواذ في الولايات المتحدة، الصفقة ضمن إعادة تشكيل المحفظة التي وصفتها الإدارة في نتائج الربع الثالث.