نفاذ استحواذ كريتيكال ميتالز على يوروبيان ليثيوم تمهيداً لمبادلة الأسهم في نوفمبر

الحقائق الرئيسية

أعلنت كريتيكال ميتالز في 27 أكتوبر 2026 أن مخططي الاستحواذ على أسهم يوروبيان ليثيوم وخياراتها أصبحا نافذين قانونياً، بعد إيداع أوامر المحكمة لدى هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية، بحسب بيان الشركة المنشور عبر ناسداك. وكانت المحكمة العليا لغرب أستراليا قد وافقت على المخططين في 26 أكتوبر، لتنتقل الصفقة من مرحلة الموافقات إلى التحضير للتنفيذ. وبموجب الاتفاق، تستحوذ كريتيكال ميتالز على كامل رأس المال المصدر ليوروبيان ليثيوم وجميع خياراتها المدرجة. وسيكون المقابل في صورة أسهم عادية جديدة تصدرها كريتيكال ميتالز. ويغلق سهم الشركة عند 8.13 دولار في 27 أكتوبر، مقارنة بـ6.38 دولار في الجلسة السابقة، وفق بيانات EL7.

تُظهر بيانات الإغلاق المتاحة أن السهم بلغ 6.64 دولار في 21 أكتوبر، ثم تراجع إلى 6.19 دولار في 22 أكتوبر، قبل أن يسجل 6.36 دولار في 23 أكتوبر و6.38 دولار في 26 أكتوبر. وفي جلسة 27 أكتوبر ارتفع إلى 8.13 دولار. وبذلك لا تدعم هذه الأسعار وصف المسودة السابقة لهبوط السهم 7% في ذلك اليوم؛ فهي تسجل ارتفاعاً بين إغلاق 26 و27 أكتوبر. كما لا تثبت بيانات الإغلاق وحدها سبب الحركة. ويأتي التغير السعري بينما أصبحت الصفقة نافذة، وقبل توزيع الأسهم الجديدة على المساهمين المؤهلين.

يحصل المساهم المؤهل في يوروبيان ليثيوم على 0.045 سهم جديد من كريتيكال ميتالز عن كل سهم يملكه في تاريخ الاستحقاق. وهذه النسبة هي الحد الأعلى ضمن آلية مبادلة مرتبطة بمتوسط السعر المرجح بحجم التداول لسهم كريتيكال ميتالز على مدى 20 جلسة تداول. ويبين إفصاح الشركة أن النسبة تبلغ 0.045 إذا لم يتجاوز المتوسط 8.00 دولارات، وتنخفض إلى 0.025 إذا بلغ 16.00 دولاراً أو أكثر. وكلما ارتفع المتوسط ضمن النطاق، قلّ عدد الأسهم المصدرة قياساً بما ينتج عن متوسط أدنى. وبموجب شروط الصفقة، تُمارس الخيارات القائمة في تاريخ الاستحقاق من دون دفع نقدي، ويُحسب مقابلها وفق معادلة كتيب المخطط.

كان التصويت على المخططين قد جرى في 22 أكتوبر، حين أيد 99.96% من الأصوات المدلى بها من مساهمي يوروبيان ليثيوم مخطط الأسهم، وصوّت 100% من حملة الخيارات المشاركين لمصلحة مخطط الخيارات. وبعد ذلك حددت المحكمة العليا لغرب أستراليا جلسة النظر النهائية في 26 أكتوبر، ووافقت على المخططين في ذلك اليوم. وأعلنت كريتيكال ميتالز نفاذهما في اليوم التالي، عقب إيداع أوامر المحكمة لدى الجهة الأسترالية المختصة. وتمثل هذه الخطوات التسلسل القانوني الذي سبق انتقال الصفقة إلى مرحلة تحديد الاستحقاق وتقديم المقابل. وتعتزم الشركة الاستناد إلى موافقة المحكمة لطلب إعفاء إصدار أسهم الصفقة من متطلبات التسجيل بموجب المادة 3(a)(10) من قانون الأوراق المالية الأمريكي.

توسّع الصفقة نطاق أصول كريتيكال ميتالز من العناصر الأرضية النادرة إلى الليثيوم، مع ضم يوروبيان ليثيوم إلى محفظتها. وتقع Tanbreez، المشروع الرئيسي للشركة، في جنوب غرينلاند، وتصفه كريتيكال ميتالز بأنه أحد أكبر رواسب العناصر الأرضية النادرة في العالم. وتمنح الصفقة الشركة ملكية كامل رأس المال المصدر ليوروبيان ليثيوم، إلى جانب خياراتها المدرجة، مقابل أسهم جديدة. وكان عدد الأسهم العادية القائمة لدى كريتيكال ميتالز يبلغ 146,993,753 سهماً في 30 يونيو 2026، وهو رقم مرجعي سابق لإصدار أسهم المقابل. ومن ثم ستضيف الصفقة أسهماً إلى قاعدة الشركة القائمة، فيما تحدد شروط المبادلة عدد الأسهم المستحقة للمساهمين المؤهلين.

تشمل المواعيد الإرشادية المتبقية تحديد أهلية المساهمين للمقابل في 29 أكتوبر 2026، ثم تنفيذ الصفقة وتقديم المقابل في 5 نوفمبر. ومن المتوقع أن يبدأ تداول أسهم كريتيكال ميتالز الجديدة في ناسداك في 6 نوفمبر، مع قابلية هذه التواريخ للتغيير. وقالت الشركة إن سعر التحويل والعدد النهائي للأسهم المستحقة عن كل خيار سيعلنان في 28 أكتوبر. وكان اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مقرراً يومي 27 و28 أكتوبر، مع مؤتمر صحفي في 28 أكتوبر، وفق جدول الاحتياطي الفيدرالي. ولا يحدد هذا الجدول وحده قرار الفائدة أو يثبت صلة خاصة بين الاجتماع وتداول سهم كريتيكال ميتالز.