ميتا ترفع طرح أسهم الفئة A إلى 25 مليار دولار بسعر 625 دولاراً للسهم
الحقائق الرئيسية
رفعت ميتا قيمة طرح أسهم الفئة A إلى 25 مليار دولار من 22.5 مليار دولار، وسعّرت السهم عند 625 دولاراً، بحسب إعلان الشركة في 27 أكتوبر. ويأتي الطرح ضمن تمويل يضم أيضاً أسهماً ممتازة إلزامية التحويل، بينما تربط الشركة جمع الأموال بتوسيع البنية التحتية والقدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي. ويمثل رفع الحجم زيادة في المبلغ المقرر جمعه من الأسهم العادية مقارنة بالخطة المعلنة أولاً في 26 أكتوبر. كما أضافت الشركة خياراً للمكتتبين لشراء أسهم أخرى بعد إغلاق الطرح. ومن المتوقع إتمام الصفقة في 29 أكتوبر.
يتضمن الجزء الآخر من التمويل طرح 250 مليون سهم إيداع بسعر 50 دولاراً للسهم، وفق شروط ميتا المنشورة عبر «PR Newswire». ويمثل كل سهم إيداع حصة قدرها واحد على عشرين في سهم ممتاز من الفئة A إلزامي التحويل. وحددت الشركة توزيعات سنوية لهذه الأسهم الممتازة عند 6.50%. وهذه النسبة تخص توزيعات الأسهم الممتازة، ولا تمثل عائداً على سندات قابلة للتحويل. وبذلك يجمع التمويل المعلن بين طرح الأسهم العادية واتفاقيات بيع آجل، من جهة، وأسهم الإيداع التي تمثل الأسهم الممتازة، من جهة أخرى.
ويأتي جمع التمويل في وقت تتوقع فيه ميتا إنفاقاً رأسمالياً يتراوح بين 135 و145 مليار دولار خلال 2026، بحسب إفصاحها لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. وقالت الشركة إن الأموال ستدعم توسيع البنية التحتية والقدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي. وفي نتائج الربع الثالث، سجلت ميتا إيرادات بلغت 64.60 مليار دولار، بزيادة 26% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وبلغت المصروفات والتكاليف الإجمالية 51.61 مليار دولار في الربع ذاته، مرتفعة 68% على أساس سنوي، بما يشمل تكلفة التقاضي المشار إليها في الإفصاح. وتوقعت الشركة إيرادات بين 73 و76 مليار دولار للربع الرابع، مع افتراض أثر سلبي للعملة الأجنبية بنحو 1% على نمو الإيرادات السنوي.
وأفادت ميتا بأن لديها 82.45 مليار دولار من النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول في 30 سبتمبر 2026. ويضع هذا الرصيد خلفية مالية للتمويل الجديد، الذي يأتي بالتوازي مع برنامج إنفاق رأسمالي كبير مخصص للبنية التحتية والقدرة الحاسوبية. وفي تداولات الاثنين 26 أكتوبر، تحرك سهم الشركة على نحو متقلب بعد إعلان خطة التمويل، ثم أنهى الجلسة منخفضاً 1.9%، وفق وكالة أسوشيتد برس. وكان السهم قد هبط أكثر من 2% في البداية، قبل أن يتحول إلى مكاسب ثم يعود إلى الخسارة. وذكرت الوكالة أن شركات رقائق أبدت اهتماماً بالشراء، فيما أثار احتمال التمويل الدائري انتقادات.
ويظل جمع 60 مليار دولار إضافية عبر أسهم الفئة C احتمالاً مستقبلياً، لا طرحاً بدأ أو تمويلاً تحقق. وقالت ميتا إنها قد تطلق برنامج بيع في السوق بعد بدء تداول الفئة C، بينما نقلت أسوشيتد برس أن الشركة قد تجمع هذا المبلغ ببيع أسهم من الفئة الجديدة. ومن المتوقع ألا يبدأ تداول الفئة C قبل الربع الأول من 2027، ولم تحدد الشركة توقيت برنامج البيع أو حجمه وشروطه النهائية، ولم تبرم اتفاقاً بشأنه. ويصبح إنشاء الفئة الجديدة نافذاً في 19 يناير 2027، رهناً بنفاذ التعديل التأسيسي. وينص التوزيع المعلن على سهم واحد من الفئة C عن كل سهم قائم من الفئتين A وB.
ومن المقرر أن يغلق طرح الفئة A في 29 أكتوبر 2026، مع منح المكتتبين خياراً مدته 30 يوماً لشراء أسهم إضافية تصل قيمتها إلى 3.75 مليار دولار، وفق إعلان ميتا. وتبقى ممارسة الخيار منفصلة عن قيمة الطرح الأساسية البالغة 25 مليار دولار. أما برنامج الفئة C، فيرتبط ببدء تداول تلك الأسهم، المتوقع ألا يسبق الربع الأول من 2027. ولم تعلن ميتا بعد موعداً أو حجماً أو شروطاً نهائية لذلك البرنامج، ما يجعل مبلغ 60 مليار دولار سقفاً محتملاً لجمع لاحق، لا حصيلة مؤكدة.