أبولو تدخل مبادلة كابيتال بحصة أقلية والتزامات متوقعة بقيمة 5 مليارات دولار
الحقائق الرئيسية
أعلنت مبادلة كابيتال دخول أبولو مساهمةً بحصة أقلية، مع التزامها برأس مال عبر استراتيجيات الاستثمار المختلفة للشركة، في خطوة تستهدف توسيع قاعدة المستثمرين وتعزيز النشاط العالمي للمنصة. وقالت أبولو إن التزاماتها، إلى جانب التزامات مستثمرين استراتيجيين آخرين، يُتوقع أن تبلغ إجمالاً 5 مليارات دولار عند الإغلاق الأولي. ولم تعلن الشركتان قيمة الحصة أو نسبتها، فيما نقلت رويترز عن شخص مطلع أنها تقارب 10%. وتمنح الصفقة أبولو مشاركة في منصة لإدارة الأصول البديلة مقرها أبوظبي، مع استمرار مبادلة للاستثمار في موقع المساهم الأكبر. ومن المتوقع إتمامها في الربع الرابع من 2026، رهناً بالموافقات التنظيمية والقانونية.
تُدير أعمال مبادلة كابيتال الأساسية في الاستثمارات البديلة أكثر من 60 مليار دولار موزعة على خمس استراتيجيات، بحسب إعلان أبولو. ويختلف هذا الرقم عن إجمالي الأصول التي تديرها مبادلة كابيتال أو تقدم المشورة والخدمات الإدارية لها، والذي يتجاوز 755 مليار دولار عبر أعمالها الأساسية وشراكاتها الاستراتيجية. ويعكس الرقمان نطاقين مختلفين: الأول يخص أعمال البدائل الأساسية، والثاني يشمل أصولاً أوسع ضمن أنشطة الإدارة والمشورة والخدمات. أما أبولو، فبلغت أصولها المدارة نحو 1.05 تريليون دولار في 30 يونيو 2026. وتضع هذه الأحجام الصفقة في سياق تعاون بين منصتين تعملان على إدارة رؤوس أموال كبيرة عبر استراتيجيات وأسواق متعددة.
قالت مبادلة كابيتال إن استثمار أبولو سيساعدها على توسيع قاعدة المستثمرين وتوسيع استراتيجياتها والسعي إلى فرص جديدة حول العالم. ولم يحدد إعلان الصفقة منطقة جغرافية بعينها للتوسع، أو يذكر خطة لزيادة استثمارات أبولو في الإمارات. وقال جون زيتو، الرئيس المشارك لإدارة الأصول في أبولو، إن الاستثمار «يعكس قناعتنا بأعمال مبادلة كابيتال» ويبني على الشراكة القائمة بين الطرفين. وأضاف أن الاستثمار في منصة إدارة الأصول التي طورتها مبادلة كابيتال سيعمق التوافق بين الشركتين ويفتح فرصاً للوصول إلى قاعدة أوسع من المستثمرين العالميين. ويأتي دخول أبولو في رأس المال مصحوباً بالتزامها بالاستثمار عبر استراتيجيات المنصة، فيما تظل قرارات الاستثمار والعمليات لدى فريق مبادلة كابيتال.
تعود الشراكة متعددة السنوات بين أبولو ومبادلة إلى 2022، وقالت أبولو في نوفمبر 2024 إن الطرفين مدداها مع التركيز على فرص التأسيس والتمويل عبر فئات الأصول. وشمل التعاون المعلن آنذاك مشروعاً مشتركاً للاستثمارات العالمية في الائتمان الخاص بقيمة 2.5 مليار دولار، وفقاً لمبادلة. كما شاركت مبادلة بصفة شريك استراتيجي في برنامج الإقراض المباشر والائتمان الخاص الذي أعلنته سيتي وأبولو، والبالغ 25 مليار دولار، بحسب صحيفة ذا ناشيونال في سبتمبر 2024. وركز البرنامج أولاً على أمريكا الشمالية مع احتمال التوسع إلى أسواق أخرى. وقال الطرفان عند تمديد الشراكة إنهما يلاحظان تحولاً هيكلياً في تمويل الشركات نحو تنفيذ الصفقات عبر الأسواق الخاصة، وهو سياق يفسر أهمية التعاون في الائتمان والاستثمار البديل.
وتضم شراكات مبادلة في الائتمان الخاص أطرافاً أخرى أيضاً؛ ففي فبراير 2024 وقعت الشركة اتفاقاً مع غولدمان ساكس لإنشاء حساب مُدار منفصل بقيمة 1 مليار دولار يستهدف استثمار رأس مال طويل الأجل في فرص بمنطقة آسيا والمحيط الهادئ. وفي أبريل 2025، أعلنت مبادلة وفورتريس شراكة للائتمان والحالات الخاصة تستهدف توظيف 1 مليار دولار من مبادلة ضمن استراتيجيات فورتريس للائتمان الخاص والإقراض المدعوم بالأصول والعقارات. وتُظهر هذه الاتفاقات اتساع نشاط مبادلة عبر شراكات ائتمانية متعددة، إلى جانب الصفقة الجديدة مع أبولو. ومن المقرر أن تعلن أبولو نتائج الربع الثالث من 2026 في 3 نوفمبر 2026. أما إتمام دخولها في مبادلة كابيتال، فيبقى متوقعاً خلال الربع الرابع من العام نفسه، بعد استكمال الموافقات التنظيمية والقانونية.