مبادلة كابيتال تعلن دخول أبولو بحصة أقلية والتزامات متوقعة بـ 5 مليارات دولار

الحقائق الرئيسية

أعلنت مبادلة كابيتال أن أبولو ستأخذ حصة أقلية في الشركة وتضخ رأس مال عبر استراتيجياتها الاستثمارية، في صفقة لم تُغلق بعد، وفق بيان الشركتين. وقال البيان إن أبولو ومستثمرين استراتيجيين إضافيين يتوقع أن يلتزموا إجمالاً بـ5 مليارات دولار لاستراتيجيات مبادلة كابيتال عند الإغلاق الأولي. ولم يُعلن البيان حجم حصة أبولو، فيما نقلت رويترز عن مصدر مطلع أن الحصة تقارب 10%، مشيرة إلى أن الشركة لم تعلق على هذا التقدير. وبحسب رويترز، يأتي الاستثمار ضمن توثيق صلات أبولو مع أبوظبي، حيث تدير صناديق الإمارة السيادية مجتمعةً ما يقدر بنحو 1.8 تريليون دولار. ومن المتوقع إتمام الصفقة في الربع الرابع من 2026، رهناً بالموافقات التنظيمية والقانونية.

وتبقى مبادلة للاستثمار المساهم الأكبر في مبادلة كابيتال بعد الصفقة، فيما تنضم أبولو إلى مؤسسي سيلفر روك فاينانشال بصفتها مساهمة. وقال البيان إن مبادلة كابيتال ستعمل باستقلالية وبهيكل حوكمة خاص بها، مع احتفاظ فريق الإدارة الحالي بالسلطة الكاملة على قرارات الاستثمار والعمليات. ويحدد هذا الترتيب دور أبولو كمساهم وممول لاستراتيجيات الشركة، مع استمرار مبادلة للاستثمار في موقع المساهم الأكبر. كما يميز بين دخول مستثمر جديد وبين تغيير السيطرة أو الإدارة اليومية، إذ تنص الشركة على بقاء صلاحيات الاستثمار والتشغيل لدى فريقها الحالي. وتقول مبادلة كابيتال إن استثمار أبولو سيساعدها على توسيع قاعدة المستثمرين والاستراتيجيات والسعي إلى فرص جديدة على المستوى العالمي.

وقال هاني برهوس، الرئيس التنفيذي لمبادلة كابيتال، إن الشراكة «تسرّع هذا الطموح»، في إشارة إلى ربط رأس المال العالمي بفرص الأسواق الخاصة المتمايزة. ومن جهته، قال جون زيتو، الرئيس المشارك لإدارة الأصول في أبولو، إن الاستثمار «سيعمّق التوافق ويعزز التزامنا المتبادل بنجاح كل منا». ويعكس إعلان الالتزامات المتوقعة البالغة 5 مليارات دولار مشاركة رأسمالية أوسع من حصة أبولو نفسها، إذ يشمل المبلغ المتوقع مستثمرين استراتيجيين إضافيين. وأوردت رويترز أن الالتزامات ستكون لاستراتيجيات مبادلة كابيتال، فيما لم تكشف الشركة عن النسبة النهائية التي ستمثلها حصة أبولو. ويبقى التقدير المتعلق بحصة تقارب 10% منسوباً إلى مصدر مطلع نقلت عنه رويترز، لا إلى إعلان الشركة.

وتدير أعمال مبادلة كابيتال الأساسية للبدائل أكثر من 60 مليار دولار عبر خمس استراتيجيات استثمارية، وفق بيان الشركة. وهذا الرقم يخص الأصول المدارة في أعمال البدائل الأساسية، وليس إجمالي الأصول التي تديرها المنصة أو تقدم المشورة بشأنها. فمبادلة كابيتال تدير وتنصح وتدير إدارياً أصولاً تتجاوز 755 مليار دولار للعملاء والشركاء المحدودين عبر أعمالها الأساسية وشراكاتها الاستراتيجية. ويقدم الرقمان صورتين مختلفتين لنطاق النشاط: أصول الاستراتيجيات الأساسية من جهة، والأصول الأوسع التي تشمل الإدارة والمشورة والإدارة الإدارية من جهة أخرى. تأسست الشركة في 2011، ويضم فريقها أكثر من 250 متخصصاً في مكاتب بأبوظبي ولندن ونيويورك وريو دي جانيرو وسان فرانسيسكو.

وتندرج الصفقة في إطار علاقة استثمارية بدأت بين أبولو ومبادلة في 2022، ثم مُددت في 2024 لدعم فرص الاستثمار المنشأ عالمياً. وفي سياق ذلك التعاون، أنشأت الشركتان مشروعاً مشتركاً بقيمة 2.5 مليار دولار للاستثمار المشترك في فرص الائتمان الخاص عالمياً. وقالت أبولو ومبادلة في 2024 إن تمديد الشراكة يعزز أعمال حلول رأس المال لدى أبولو وقدرتها على استحداث فرص واسعة النطاق عبر فئات الأصول وتمويل الدين والأسهم الخاصين. أما الاستثمار الجديد فيمنح أبولو دوراً كمساهم في مبادلة كابيتال، إلى جانب التزامها الرأسمالي عبر استراتيجيات الشركة. وبلغت أصول مبادلة للاستثمار 385 مليار دولار في نهاية 2025، وفق رويترز، بينما سجلت أصول أبولو المدارة نحو 1.05 تريليون دولار في 30 يونيو 2026.