سامسونج وآبل تخفضان طلبات المكونات وسط تراجع شحنات الهواتف 20%
الحقائق الرئيسية
طلب قسم الهواتف في Samsung من مورديه خفض تسليمات المكونات للربع الرابع من 2026 بنسبة تتراوح بين 20% و30% مقارنة بالخطط السابقة، فيما خفضت Apple طلبات أكتوبر لبعض أجزاء هاتفي iPhone 18 Pro وPro Max بنسبة تتراوح بين 15% و20%، بحسب ما أوردته صحيفة Korea Herald. وتضع الخطوتان موردي الشاشات أمام احتمال تراجع الطلب على اللوحات المتطورة في وقت تتصاعد فيه كلفة مكونات الهواتف. وتكتسب التطورات أهمية خاصة بالنسبة إلى Samsung Display بسبب تركّز مبيعاتها لدى مجموعتي عملاء كبيرتين يُعتقد على نطاق واسع أنهما Apple وSamsung Electronics. وتُظهر حسابات الشركة المدققة لعام 2025 أن هاتين المجموعتين حققتا معاً 18.66 تريليون وون، ما يعادل 14.1 مليار دولار و62.8% من المبيعات. وأوردت الحسابات حصة المجموعة الأولى عند 40.4% من الإيرادات السنوية، والثانية عند 22.4%.
وتعني هذه النسب أن أي خفض في مشتريات الهواتف أو مكوناتها لدى المجموعتين قد ينعكس على حجم الطلب الذي تتلقاه Samsung Display، وإن كان التقرير لا يحدد مقدار أثر التخفيضات المعلنة على طلبيات الشاشات تحديداً. ووفق تحليل Korea Herald، قد يتجاوز الأثر المحتمل حجم الشحنات إلى الربحية، لأن انخفاض تشغيل المصانع يرفع نصيب كل لوحة من التكاليف الثابتة. كما أن تراجع الطلب على الشاشات الأعلى هامشاً قد يضعف مزيج المبيعات، حتى إذا ظل إنتاج أنواع أخرى من اللوحات مستمراً. وقال التقرير إن «ضعف تشغيل المصانع سيرفع التكاليف الثابتة لكل لوحة، فيما سيؤدي انخفاض عدد الشاشات ذات الهوامش المرتفعة إلى تراجع مزيج المبيعات». وتبرز حساسية الشركة لهذه التطورات مع اعتماد نسبة كبيرة من إيراداتها على مجموعتي العملاء اللتين تكشفهما الحسابات المدققة. لكن الحسابات لا تفصل في البيانات المقدمة بين مشتريات الهواتف ومشتريات الشاشات لكل مجموعة.
وتأتي التخفيضات المعلنة بالتزامن مع ارتفاع كلفة الذاكرة المستخدمة في الهواتف، وهو ما يعزز ضغط الشركات المصنعة على تكاليف الأجهزة. وقدّر مركز الأبحاث TrendForce أن أسعار ذاكرة LPDDR5X، المستخدمة في الهواتف الذكية، قفزت بنسبة تتراوح بين 78% و83% في الربع الثاني من 2026 مقارنة بالربع الأول. وعزا التقرير هذا الضغط إلى توجيه صانعي الرقائق الطاقة الإنتاجية نحو ذاكرة DRAM للخوادم وذاكرة النطاق الترددي العالي المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وقالت Korea Herald إن ارتفاع أسعار الذاكرة يدفع شركات الهواتف إلى الضغط من أجل الحصول على خصومات على لوحات OLED؛ ولم يذكر التقرير أن Samsung Display منحت هذه الخصومات بالفعل. وترى Counterpoint أن أثر زيادة كلفة الذاكرة أشد على الهواتف المتوسطة والدخولية، حيث تكون حساسية تكلفة قائمة المكونات أعلى. وقد يدفع ذلك نمو OLED نحو الهواتف الفاخرة والأجهزة القابلة للطي، بينما تواجه الفئات الأقل سعراً ضغوطاً أكبر على كلفتها.
وتعكس بيانات القطاع ضعفاً أوسع في سوق الهواتف: فقد هبطت الشحنات العالمية 20% على أساس سنوي في الربع الثالث من 2026، إلى أدنى مستوى لهذا الربع منذ 2012، وفق Counterpoint Research. وانخفضت شحنات Samsung نفسها 3% سنوياً في الفترة، رغم ارتفاع حصتها السوقية إلى 23% وبقائها في الصدارة، بحسب بيانات الشركة البحثية. وفي سوق الشاشات، توقعت Counterpoint تراجع شحنات لوحات OLED العالمية 2% في 2026 إلى 1.1 مليار وحدة، بعد نموها 3% في 2025. كما خفضت الشركة توقعاتها للطلب على OLED في الهواتف ومنتجات تقنية المعلومات خلال 2026 و2027، قائلة إن ضعف الطلب يزيد فائض المعروض ويجعل تسعير اللوحات أكثر صعوبة. وتكشف هذه التوقعات عن مسارات متباينة داخل قطاع OLED، إذ لا يعني نمو تطبيقات معينة بالضرورة تعويض الانكماش في شحنات الهواتف أو الطلب الكلي على اللوحات.
وتشير تقديرات Counterpoint إلى اختلاف الطلب بين الأجهزة: فقد توقعت في أبريل نمو شحنات OLED للأجهزة اللوحية 13% وللحواسيب المحمولة 33% خلال 2026 مقارنة بعام 2025، رغم توقعها تراجع شحنات OLED للهواتف 3% في العام نفسه. وعلى صعيد الشاشات القابلة للطي، تتوقع Omdia أن تستحوذ Samsung Display على 66% من الشحنات العالمية في 2026، مع نمو السوق 44% إلى 29 مليون وحدة. وتوفر هذه الفئة مساراً محتملاً لنمو الطلب على شاشات الشركة، في وقت يتعرض فيه سوق الهواتف التقليدية لضغوط الأسعار والذاكرة. وذكرت Korea Herald أن هاتف Apple القابل للطي iPhone Duo، المزود حصرياً بلوحات OLED من Samsung Display، بدأ البيع يوم الجمعة، وفق تاريخ نشر التقرير في 26 أكتوبر 2026. ويمنح التوريد الحصري الشركة موطئ قدم في هذا المنتج، لكن حجم أثره التجاري يرتبط بتوسع سوق الهواتف القابلة للطي. وفي نتائجها للربع الثاني من 2026، سجلت Samsung Display إيرادات موحدة قدرها 7.5 تريليون وون وأرباحاً تشغيلية بلغت 0.7 تريليون وون، وقالت إن أرباح الشاشات الصغيرة والمتوسطة تحسنت بدعم الطلب القوي على OLED المحمول المتطور.
وكانت نتائج الربع الأول أضعف: إذ سجلت Samsung Display إيرادات قدرها 6.7 تريليون وون وأرباحاً تشغيلية بلغت 0.4 تريليون وون، مع تراجع أرباح الشاشات الصغيرة والمتوسطة بفعل الموسمية وارتفاع أسعار الذاكرة، وفق عرض نتائج Samsung Electronics. وتعتزم الشركة التركيز في النصف الثاني من 2026 على تلبية طلب الهواتف الذكية الفاخرة بمنتجات منخفضة استهلاك الطاقة وأشكال متنوعة، إلى جانب السعي لزيادة الإيرادات عبر بدء الإنتاج الكمي في خط OLED لتقنية المعلومات من الجيل 8.6. وكانت Samsung Display قد توقعت في عرض نتائجها للربع الرابع من 2025 زيادة ضغوط الأسعار على الشاشات بفعل ارتفاع كلفة الذاكرة، مع السعي للحفاظ على موقعها في سوق الهواتف عبر التقنيات المتمايزة. ومن المقرر أن تعقد Samsung مكالمة نتائج الربع الثالث في 29 أكتوبر 2026 عند الساعة 10 صباحاً بتوقيت كوريا، وهو الموعد القريب الذي قد يقدم تحديثاً رسمياً عن تكاليف المكونات وقطاع الشاشات. أما في السوق، فسجل سهم Apple إغلاقاً عند 347.73 دولاراً في 23 أكتوبر 2026، وفق بيانات EL7؛ وكان Investing.com قد ذكر في 9 أكتوبر أن السهم تراجع بعد تقرير خفض طلبيات المكونات، مع الإشارة إلى أن Reuters لم تتمكن من التحقق من التقرير حينها.