| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 71 | 13.3x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 47 | 1.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 91 | 23.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 68 | 1.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 83 | 2.49% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 13 | -52.2% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 75 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
24% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Zoetis Inc. شركة متخصصة في صحة الحيوان، وتحقق إيراداتها من الأدوية واللقاحات ومبيدات الطفيليات وعلاجات الأمراض الجلدية وآلام الفصال العظمي، إضافة إلى أدوات وخدمات التشخيص البيطري. تخدم محفظتها سوقي الحيوانات الأليفة والثروة الحيوانية؛ ففي الربع 2 من السنة المالية 2026 مثّلت الحيوانات الأليفة العالمية نحو 1.7 مليار دولار من الإيرادات، بينما حققت الثروة الحيوانية 731 مليون دولار، ما يجعل النشاط الأول مصدر الإيرادات الأكبر والثاني عنصر التنويع الأسرع نموًا في ذلك الربع.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 2.5 مليار دولار، مستقرة على أساس معلن ومنخفضة 1% عضويًا تشغيليًا، مع تراجع الحجم 1% واستقرار أثر السعر تقريبًا. بلغ صافي الدخل المعدل 781 مليون دولار، بانخفاض عضوي تشغيلي قدره 2%، فيما ارتفعت ربحية السهم المخففة المعدلة 4% إلى 1.87 دولار مستفيدة من انخفاض عدد الأسهم بعد إعادة شراء أسهم بأكثر من 550 مليون دولار. وسجل هامش الربح الإجمالي المعدل 72.9%، منخفضًا بنحو 40 نقطة أساس معلنة؛ وقد شكّلت العملات أثرًا سلبيًا يقارب 50 نقطة أساس، بينما تحسن الهامش نحو 10 نقاط أساس عند استبعادها.
كشف مزيج الربع 2 من السنة المالية 2026 عن تفاوت حاد بين الأنشطة والمناطق: انخفضت الحيوانات الأليفة العالمية 6% إلى 1.7 مليار دولار، ومنها تراجع الأمراض الجلدية الرئيسية 16% إلى 395 مليون دولار، مقابل نمو الثروة الحيوانية 11% إلى 731 مليون دولار والتشخيص 12% إلى 118 مليون دولار. وانخفضت إيرادات الولايات المتحدة 7% إلى 1.3 مليار دولار، بينما ارتفعت الإيرادات الدولية 6% إلى 1.2 مليار دولار. وللمقارنة، تظهر قوائم EDGAR للسنة المالية 2025 إيرادات قدرها 9.5 مليار دولار وربحًا إجماليًا قدره 6.8 مليار دولار وصافي دخل قدره 2.7 مليار دولار.
في الربع 1 من السنة المالية 2026، أظهرت قوائم EDGAR إيرادات قدرها 2.3 مليار دولار وربحًا إجماليًا قدره 1.6 مليار دولار وصافي دخل قدره 601 مليون دولار وربحية سهم قدرها 1.42 دولار. أما فترة الاثني عشر شهرًا المتحركة لعام 2026 فسجلت إيرادات قدرها 9.5 مليار دولار وربحًا إجماليًا قدره 6.8 مليار دولار وصافي دخل قدره 2.6 مليار دولار وربحية سهم قدرها نحو 6.26 دولار. ويشير ثبات الإيرادات مقارنة بالسنة المالية 2025 مع انخفاض صافي الدخل بنحو 100 مليون دولار إلى ضغط ربحي رغم مرونة المبيعات الإجمالية.
إجماع المحللين على ZTS هو «حياد»، بمتوسط هدف قدره 87.33 دولار ونطاق بين 80 و95 دولارًا، وهو انتشار يعكس عدم يقين ملموسًا بعد خفض توقعات السنة المالية 2026. يقع متوسط الهدف أعلى قليلًا من الحد الأدنى لنطاق 52 أسبوعًا البالغ 71 دولارًا، لكنه أدنى بنحو 44% من القمة البالغة 156.49 دولار، كما أن أعلى هدف نفسه أدنى بنحو 39% من تلك القمة؛ ويعكس هذا الانخفاض في مرساة التقييم إعادة تسعير مرتبطة بانكماش الحيوانات الأليفة الأمريكية، وخسارة الحصة في الأمراض الجلدية، وتوقع تراجع الأرباح المعدلة. لم تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحًا للاستخدام، لذلك لا يمكن تقييم السهم على أساس هذا المضاعف دون إضافة افتراض غير مدعوم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
خفضت Zoetis توقعاتها في 6 أغسطس 2026 بعدما جاءت نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 دون توقعاتها، مع انخفاض الإيرادات العضوية التشغيلية 1% وصافي الدخل المعدل عضويًا تشغيليًا 2%. أرجعت الإدارة الضغط إلى تراجع زيارات العيادات، وزيادة حساسية مالكي الحيوانات للأسعار، وارتفاع النشاط الترويجي في الأمراض الجلدية ومبيدات الطفيليات الأمريكية. أصبحت توقعات الإيرادات بين 9.12 و9.32 مليار دولار، وتوقعات صافي الدخل المعدل بين 2.57 و2.62 مليار دولار. ويعادل ذلك تراجعًا عضويًا تشغيليًا بين 3% و1% للإيرادات وبين 9% و5% لصافي الدخل المعدل.
انخفضت إيرادات الأمراض الجلدية الرئيسية 16% إلى 395 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما تراجعت في الولايات المتحدة 18% إلى 251 مليون دولار. هبطت زيارات العيادات المرتبطة بالحكة لدى الكلاب بأكثر من 2%، وتزامن ذلك مع دخول منافسين يستخدمون الخصومات والحسومات وتجميع المنتجات. بقيت حصة Zoetis داخل العيادات الأمريكية مرتفعة عند نحو 86%، لكنها انخفضت خمس نقاط فصليًا وعشر نقاط سنويًا. وردت الشركة باستثمارات موجهة في صافي السعر والعروض لدعم Apoquel وCytopoint وحماية الحجم والحصة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
سجلت عائلة Simparica إيرادات عالمية قدرها 442 مليون دولار واستقرت سنويًا، مع انخفاض Simparica Trio بنسبة 1% إلى 350 مليون دولار وارتفاع Simparica بنسبة 4% إلى 91 مليون دولار. في الولايات المتحدة انخفضت العائلة 6% إلى 308 ملايين دولار، بينما ارتفعت دوليًا 19% إلى 134 مليون دولار، ومنها نمو Simparica Trio دوليًا 34%. بلغت إيرادات الأجسام المضادة وحيدة النسيلة لآلام الفصال العظمي لدى الكلاب، التي تشمل Librela وLenvia، نحو 105 ملايين دولار بانخفاض 8%. أما علاجات القطط Solensia وPortela فنمت 12% إلى 42 مليون دولار، بدعم من المساهمات الأولية لإطلاق Portela في الاتحاد الأوروبي وكندا.
لم تخفض Zoetis أسعار القائمة عمومًا، لكنها استخدمت خلال 2026 حسومات وعروضًا وتجميعًا للمنتجات ودعمًا عند نقطة البيع لحماية الحجم والحصة. انعكست هذه الإجراءات في استقرار أثر السعر تقريبًا خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، وتتوقع الشركة تحقيق سعر بين صفر وسالب 1% للسنة المالية 2026، وقد يصل إلى سالب 2% عند الحد الأدنى من التوقعات. في المقابل، أعادت الشركة شراء أسهم بأكثر من 550 مليون دولار خلال الربع، ما خفض عدد الأسهم القائمة. ساعد ذلك ربحية السهم المخففة المعدلة على الارتفاع 4% إلى 1.87 دولار رغم انخفاض صافي الدخل المعدل عضويًا تشغيليًا 2%.
قالت Zoetis إن Abhay Nayak رُقّي في يونيو 2026 إلى منصب نائب الرئيس التنفيذي ورئيس العمليات التجارية الأمريكية بعد قيادته قسم التشخيص العالمي. كما أعلنت في 6 أغسطس 2026 انضمام Jay Saccaro في 17 أغسطس 2026 بصفته نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي ومدير العمليات، وهو منصب جديد يشرف على المالية والتصنيع العالمي والإمداد. أوضح Wetteny Joseph أنه سيبقى مستشارًا خاصًا للشؤون المالية حتى أوائل 2027 لدعم انتقال سلس. لم تربط الشركة هذه التغييرات بأي تعديل في منصب الرئيسة التنفيذية Kristin Peck.