| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 43 | 17.7x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 69 | 10.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 84 | 49.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 42 | 4.3x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 47 | 2.07% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 42 | -0.7% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 68 | 18 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Yum! Brands منظومة مطاعم عالمية تقودها KFC وTaco Bell وHabit، وكانت Pizza Hut ضمن المحفظة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 قبل أن تعلن الشركة اتفاقيتين نهائيتين لبيعها إلى LongRange Capital وYum China مقابل 2.7 مليار دولار إجمالاً، مع مقابل إضافي محتمل قدره 75 مليون دولار بحلول 2030. يعتمد توسع المجموعة بدرجة كبيرة على شركاء الامتياز ونمو الوحدات، فيما توفر منصة Byte قنوات موحدة للطلبات والتسعير والعروض والولاء؛ وقد اقتربت المبيعات الرقمية، باستثناء Pizza Hut، من 9 مليارات دولار وشكلت 61% من المزيج الرقمي في الربع 2 من السنة المالية 2026.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 2.2 مليار دولار، والربح الإجمالي 1.5 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً يقارب 68.2%، بينما وصل صافي الدخل إلى 853 مليون دولار وربحية السهم إلى 3.08 دولار. ولآخر اثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 8.5 مليارات دولار وربحاً إجمالياً قدره 5.8 مليارات دولار وصافي دخل قدره 1.7 مليار دولار، مقارنة بإيرادات 8.2 مليارات دولار وصافي دخل 1.6 مليار دولار في السنة المالية 2025.
باستثناء Pizza Hut، نمت مبيعات النظام 7% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مدفوعة بنمو الوحدات 6% ومبيعات المتاجر المماثلة 4%، كما ارتفع الربح التشغيلي الأساسي 8%. مثلت KFC نحو 58% من الربح التشغيلي للقطاعات المستمرة باستثناء Pizza Hut، مقابل 43% لـTaco Bell؛ وسجلت KFC نمواً قدره 6% في مبيعات النظام، بينما حققت Taco Bell نمواً قدره 7% في مبيعات المتاجر المماثلة وهامش مطاعم أمريكية بلغ 26.2%.
يبلغ متوسط هدف المحللين 175.40 دولاراً، ضمن نطاق ضيق نسبياً بين 168 و185 دولاراً، بينما يظل الإجماع عند «حياد» لا «شراء». يقع متوسط الهدف أعلى بنحو 3.1% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 170.14 دولاراً، لكن الحياد يعكس موازنة نمو KFC والتحول الرقمي ومتحصلات Pizza Hut مع أزمة سلامة Taco Bell وضغط هامش الربع 3 من السنة المالية 2026؛ ولا توفر المعطيات مضاعف ربحية منشوراً يمكن استخدامه كمرساة إضافية للتقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يرتكز النمو على KFC وTaco Bell وHabit بعد الاتفاق على بيع Pizza Hut إلى LongRange Capital وYum China مقابل 2.7 مليار دولار. في الربع 2 من السنة المالية 2026، نمت مبيعات النظام باستثناء Pizza Hut بنسبة 7%، وارتفع عدد الوحدات 6%، وزادت مبيعات المتاجر المماثلة 4%. كما تتوقع الشركة استخدام جزء من صافي متحصلات الصفقة البالغ 2.3 مليار دولار لسداد التسهيل الائتماني وتخصيص معظم المتبقي لإعادة شراء الأسهم وفق ظروف السوق.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، مثلت KFC نحو 58% من الربح التشغيلي للقطاعات باستثناء Pizza Hut، بينما مثلت Taco Bell نحو 43%. حققت KFC نمواً قدره 6% في مبيعات النظام بفضل نمو الوحدات 7% ومبيعات المتاجر المماثلة 2%. أما Taco Bell فسجلت نمواً قدره 7% في مبيعات المتاجر المماثلة وهامش مطاعم أمريكية بلغ 26.2% خلال الفترة نفسها.
أظهرت بيانات الشركة انخفاض مبيعات متاجر Taco Bell الأمريكية المماثلة 2% منذ بداية الربع 3 من السنة المالية 2026 حتى 27 يوليو، بعد أن بلغ التأثير ذروته في 18 يوليو. توقعت الإدارة أن يتراوح هامش المتاجر المملوكة للشركة بين 19% و21% في الربع 3 من السنة المالية 2026، بسبب انخفاض المبيعات والإنفاق الترويجي وتركيز المتاجر المملوكة في الأسواق الأكثر تضرراً. ووفق أخبار أغسطس وسبتمبر 2026، ارتبط التفشي بـ1,947 إصابة و98 حالة دخول إلى المستشفى وحالتي وفاة، كما بدأت Pomerantz LLP تحقيقاً بشأن احتيال محتمل في الأوراق المالية في 1 سبتمبر 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
توحد Byte إدارة القوائم والأسعار والعروض وساعات العمل وقنوات الطلب، وتتيح التعرف إلى أعضاء برامج الولاء عبر القنوات المختلفة. بلغ المزيج الرقمي 61% للمجموعة باستثناء Pizza Hut في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع مبيعات رقمية قاربت 9 مليارات دولار. كما توسع Voice AI إلى أكثر من 900 مطعم Taco Bell، وبنى موظفو الشركة أكثر من 400 وكيل ذكاء اصطناعي، بينما تضم قاعدة ابتكارات Collider أكثر من 7,000 مفهوم غذائي وتسويقي في 35 دولة.
تعتزم KFC تحديث العلامة عالمياً من خلال قطع دجاج جديدة ومجموعة من تسع صلصات وهوية بصرية وتجربة مطاعم أكثر عصرية، مع استهداف تفعيل العناصر الأساسية في أكبر 20 سوقاً بنهاية 2027. افتتحت KFC عدد 660 مطعماً جديداً إجمالياً في 55 سوقاً خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، ووصل عدد مطاعمها في الشرق الأوسط إلى 1,500 مطعم. وقدرت الإدارة فرصة التوسع في الهند وجنوب شرق آسيا وغرب أفريقيا والبرازيل بنحو 20 ألف وحدة، في حين سجلت البرازيل نمواً يفوق 20% في مبيعات المتاجر المماثلة بكل واحد من الأرباع الثلاثة السابقة لمكالمة 30 يوليو 2026.
بلغت الإيرادات 2.2 مليار دولار والربح الإجمالي 1.5 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً يقارب 68.2%. وصل صافي الدخل إلى 853 مليون دولار وربحية السهم إلى 3.08 دولار، مقابل صافي دخل 432 مليون دولار وربحية سهم 1.55 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات 8.5 مليارات دولار وصافي دخل 1.7 مليار دولار وربحية سهم تقارب 6.23 دولار.كما أن الربح التشغيلي الأساسي، باستثناء Pizza Hut، ارتفع 8% في الربع 2 من السنة المالية 2026.
