| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 75 | 17.4x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 57 | 6.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 92 | 19.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 85 | 0.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 27 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 47 | 47.0% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 82 | 12 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل YETI Holdings في تصميم وتسويق منتجات استهلاكية متينة وعالية الجودة للاستخدام الخارجي واليومي، وتشمل منصاتها Drinkware والمبردات الصلبة واللينة والحقائب وحلول التخزين والحماية. وتحقق الشركة إيراداتها عبر قناة البيع المباشر للمستهلك، التي تشمل التجارة الإلكترونية وAmazon ومتاجر YETI والمبيعات المؤسسية، وعبر شركاء الجملة؛ وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 ارتفعت مبيعات البيع المباشر للمستهلك 7% إلى 266 مليون دولار، بينما زادت مبيعات الجملة 10% إلى 218 مليون دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات وفق EDGAR نحو 483.9 مليون دولار، والربح الإجمالي 322.5 مليون دولار، وصافي الدخل 71.3 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 0.94 دولار. وعلى الأساس المعدل الذي عرضته الشركة، بلغ الربح الإجمالي 288 مليون دولار بهامش 59.5%، بزيادة 170 نقطة أساس، بينما تراجع الدخل التشغيلي المعدل 7% إلى 68 مليون دولار وهامشه إلى 14.1%، وانخفض صافي الدخل المعدل 8% إلى 51 مليون دولار؛ وبلغت ربحية السهم المعدلة 0.67 دولار مقابل توقعات قدرها 0.55 دولار.
قاد Coolers & Equipment النمو بارتفاع المبيعات 16% إلى 232 مليون دولار، مدعوماً بمنتجات Daytrip وCamino والمبردات اللينة وحلول التخزين، بينما نمت Drinkware بنسبة 2% إلى 241 مليون دولار وسط استقرار المبيعات الأمريكية وضغوط المنافسة. جغرافياً، ارتفعت مبيعات الولايات المتحدة 6% إلى 391 مليون دولار، في حين نمت المبيعات الدولية 19% إلى 93 مليون دولار بفضل أوروبا وأستراليا واليابان.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 56.75 دولاراً ونطاق واسع بين 42 و80 دولاراً. يقع متوسط الهدف فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 53.99 دولاراً، لكن اتساع الأهداف وهبوط السهم 12% بعد نتائج 13 أغسطس 2026 يعكسان خلافاً ملموساً حول استدامة النمو والهوامش في مواجهة المنافسة والتضخم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات وفق EDGAR نحو 483.9 مليون دولار، والربح الإجمالي 322.5 مليون دولار، وصافي الدخل 71.3 مليون دولار. بلغت ربحية السهم المخففة وفق EDGAR نحو 0.94 دولار، بينما سجلت ربحية السهم المعدلة التي عرضتها الشركة 0.67 دولار مقابل توقعات قدرها 0.55 دولار. وعلى الأساس المعدل، توسع الهامش الإجمالي 170 نقطة أساس إلى 59.5%، لكن الدخل التشغيلي المعدل انخفض 7% إلى 68 مليون دولار.
كانت Coolers & Equipment الفئة الأسرع نمواً في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ ارتفعت مبيعاتها 16% إلى 232 مليون دولار. عزت الشركة الأداء إلى الحقائب والمبردات اللينة والحافظات والتخزين ومنتجات المعيشة الخارجية، مع طلب قوي على Daytrip وCamino. في المقابل، نمت Drinkware بنسبة 2% إلى 241 مليون دولار، وكانت مبيعاتها في الولايات المتحدة مستقرة رغم نمو طلب المستهلك النهائي هناك بنسبة متوسطة من خانة الآحاد.
ارتفعت المبيعات الدولية 19% إلى 93 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل نمو المبيعات الأمريكية 6% إلى 391 مليون دولار. سجلت أوروبا وأستراليا واليابان نمواً قوياً، ووصلت شبكة YETI في اليابان إلى أكثر من 500 منفذ جملة إلى جانب إطلاق منصة التجارة الإلكترونية. وتتوقع الشركة العمل في 11 سوقاً بنهاية 2026، مع خطط توسع تشمل Korea وChina وIndonesia وTaiwan.
تتوقع YETI نمو المبيعات بنسبة 7% إلى 8% وهامشاً إجمالياً معدلاً بين 57.5% و58%. رفعت الشركة توقع هامش الدخل التشغيلي المعدل إلى نحو 14.9%، ونمو الدخل التشغيلي المعدل إلى 10%–12%. كما رفعت توقع ربحية السهم المخففة المعدلة إلى 2.94–3.00 دولارات، وتتوقع تدفقاً نقدياً حراً بين 200 و225 مليون دولار.
تواجه الشركة تضخماً في الفولاذ المقاوم للصدأ والمغناطيسات والراتنجات والوقود والنقل والتوزيع والتنفيذ. استفاد الهامش الإجمالي المعدل في الربع 2 من السنة المالية 2026 بمقدار 170 نقطة أساس، منها منفعة قدرها 8.2 مليون دولار أو 170 نقطة أساس من رد رسوم IEEPA، قابلها أثر سلبي قدره 110 نقاط أساس من ارتفاع الرسوم المحققة على أساس سنوي. وتفترض توقعات الشركة عودة الرسوم إلى نحو 20% ابتداءً من سبتمبر 2026، بينما رفعت نطاق نمو المصروفات التشغيلية المتوقع إلى 6%–8%.
أعادت الشركة شراء 2.8 مليون سهم مقابل 130 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، ما خفض توقع عدد الأسهم المخففة إلى نحو 75.4 مليون سهم. تجاوز إجمالي إعادة شراء الأسهم منذ 2024 مبلغ 600 مليون دولار، وبقي نحو 370 مليون دولار ضمن التفويض في 4 يوليو 2026. وفي نهاية الربع، امتلكت الشركة نحو 60 مليون دولار نقداً مقابل دين يقارب 102 مليون دولار، مع استمرار أولوية الاستثمار في النمو ثم الاستحواذات الانتقائية وإعادة رأس المال عند توافر التدفقات النقدية.
