المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 93 | 9.9x | 20.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 39 | 2.1% | 6.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 94 | 21.1% | 6.6% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 86 | 0.2x | 0.7x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 63 | — | 2.02% | حول الوسيط | |
الزخم | 23 | -30.8% | 4.1% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 42 | 7 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعد Yelp Inc. (YELP) منصة رائدة تربط المستهلكين بالشركات المحلية من خلال تقديم مراجعات وتوصيات موثوقة يكتبها المستخدمون. تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من مبيعات الإعلانات للشركات المحلية التي تسعى لزيادة ظهورها على المنصة، إلى جانب مصادر إيرادات أخرى تشمل المعاملات وترخيص البيانات للمنصات الرقمية الكبرى والحلول القائمة على الذكاء الاصطناعي. وتواجه الشركة حالياً بيئة اقتصادية كلية مليئة بالتحديات تؤثر على ميزانيات الإعلانات المحلية، مما دفع الإدارة إلى تسريع وتيرة التحول نحو الذكاء الاصطناعي لتنويع مصادر الدخل وزيادة الكفاءة التشغيلية.
في الربع الأول من عام 2026، سجلت Yelp إيرادات صافية بلغت 361.5 مليون دولار، بزيادة طفيفة بلغت 1% على أساس سنوي، متجاوزة الحد الأعلى لتوقعات الشركة بمقدار 6 ملايين دولار. وبلغ صافي الدخل للربع 17.7 مليون دولار، وهو ما يمثل هامش صافي دخل بنسبة 5%، وانخفاضاً بنسبة 27% مقارنة بالربع المماثل من العام السابق. وحققت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (Adjusted EBITDA) ما قيمته 79 مليون دولار، وهو ما يمثل هامشاً بنسبة 22% وتجاوزاً للحد الأعلى للتوقعات بمقدار 15 مليون دولار.
على مستوى القطاعات، بلغت إيرادات إعلانات الخدمات (Services Ad revenue) حوالي 234 مليون دولار بزيادة 1% على أساس سنوي، في حين انخفضت إيرادات إعلانات المطاعم والتجزئة والفئات الأخرى (RR&O) بنسبة 11% لتصل إلى 99 مليون دولار نتيجة ضعف طلب المستهلكين. وفي المقابل، حقق قطاع الإيرادات الأخرى (Other revenue) نمواً استثنائياً بنسبة 75% ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 29 مليون دولار، مدفوعاً بدمج شركة Hatch المستحوذ عليها حديثاً ونمو ترخيص البيانات وشراكة DoorDash لطلب الطعام.
تتداول أسهم Yelp Inc. حالياً ضمن نطاق 52 أسبوعاً يتراوح بين 19.6 دولار و35.99 دولار، مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 1.3 مليار دولار. ويشير إجماع المحللين إلى توصية عامة بالحياد (Neutral) بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 27.5 دولار للسهم، مع حد أعلى مستهدف عند 30 دولار وحد أدنى عند 24 دولار. وبناءً على هذه التقديرات، فإن السهم يتداول بالقرب من متوسط السعر المستهدف للمحللين، مما يعكس حذراً بشأن وتيرة نمو الإعلانات التقليدية مقابل فرص النمو الواعدة في مجالات الذكاء الاصطناعي وترخيص البيانات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-24؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
أعلنت Yelp عن توقيع اتفاقية ترخيص بيانات جديدة مع OpenAI تتيح للأخيرة استخدام محتوى مراجعات Yelp البشري عالي الجودة لدعم خدماتها القائمة على الذكاء الاصطناعي وتدريب نماذجها. تهدف هذه الشراكة إلى تعزيز انتشار علامة Yelp التجارية وتوفير روابط عودة للمستهلكين للحصول على حركة مرور إضافية للمنصة على المدى الطويل. ورغم أن الشراكة لا تزال في مراحلها الأولى وتفاصيل دمج البيانات لدى OpenAI لم تكتمل بالكامل بعد، إلا أنها تمثل ركيزة أساسية لاستراتيجية Yelp في ترخيص البيانات لعمالقة التكنولوجيا مثل Apple وAmazon وMeta.
استحوذت Yelp على شركة Hatch في فبراير 2026 لتعزيز حلول إدارة العملاء المحتملين للشركات الخدمية على منصتها. وقد أظهر هذا الاستحواذ نتائج أولية قوية للغاية، حيث تجاوز معدل الإيرادات السنوي لشركة Hatch حاجز 34 مليون دولار في مارس 2026، وهو ما يمثل نمواً بنسبة 92% على أساس سنوي. وتستثمر Yelp حالياً موارد إضافية في الهندسة وتطوير المنتجات والفرق التسويقية لدعم نمو Hatch السريع كجزء من خطتها للوصول بإيرادات قطاع الإيرادات الأخرى إلى 250 مليون دولار بحلول نهاية عام 2028.
تعد خدمة Yelp Host نظاماً للرد الهاتفي المدعوم بالذكاء الاصطناعي مخصصاً للمطاعم، وقد حققت نجاحاً كبيراً بتجاوز معدل تشغيلها السنوي 1.5 مليون مكالمة تمت معالجتها في أبريل 2026، وهو أكثر من ضعف المعدل المسجل في يناير. تقدر Yelp الفرصة السوقية الكلية لهذه الخدمة في الولايات المتحدة بأكثر من مليار دولار، وتخطط الشركة لتعزيز ميزاتها قريباً لتشمل إمكانية وضع طلبات الطعام مباشرة عبر الهاتف. يساهم هذا المنتج المبتكر في جذب شريحة واسعة من المطاعم التي لا تمتلك موظفين مخصصين لاستقبال المكالمات، مما يفتح قناة إيرادات جديدة واعدة للشركة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع Yelp أن تتراوح إيرادات الربع الثاني من عام 2026 بين 363 مليون و368 مليون دولار، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بين 70 مليون و75 مليون دولار. أما بالنسبة للعام بأكمله 2026، فقد أبقت الشركة على توقعاتها للإيرادات في نطاق يتراوح بين 1.455 مليار و1.475 مليار دولار، وأرباح معدلة تتراوح بين 310 ملايين و330 مليون دولار. تعكس هذه التوقعات الحذرة استمرار التحديات الاقتصادية الكلية التي تواجه الشركات المحلية، بالإضافة إلى تأثير تباطؤ ميزانيات الإعلانات الذي لوحظ في شهر مارس نتيجة التوترات الجيوسياسية.
شهد الربع الأول من عام 2026 تراجعاً في عدد مواقع الإعلانات المدفوعة بنسبة 6% على أساس سنوي ليصل إلى 485,000 موقع، إلى جانب انخفاض نقرات الإعلانات الإجمالية بنسبة 10% بسبب ضعف الطلب في فئات المطاعم والتجزئة. ومع ذلك، تمكنت الشركة من تعويض هذا التراجع جزئياً من خلال زيادة متوسط تكلفة النقرة (CPC) بنسبة 8% نتيجة زيادة طلب المعلنين مقارنة بطلب المستهلكين. تواصل Yelp التركيز على تحسين أدوات الإعلانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي لرفع العائد على الاستثمار للمعلنين، مما يساعد في الحفاظ على استقرار إيرادات الإعلانات الإجمالية التي بلغت 333 مليون دولار في الربع الأول.