| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 42 | 21.5x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 69 | 13.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 66 | 17.0% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 82 | 0.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 31 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 57 | 28.2% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 64 | 3 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
54% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل XPEL في منتجات أفلام حماية المركبات وخدمات تركيبها، وتشمل محفظتها أفلام حماية الطلاء وأفلام النوافذ بمقاسات وسماكات ودرجات نفاذية متعددة. وتحقق الشركة إيراداتها من بيع هذه المنتجات عبر قنوات تشمل المُركّبين المستقلين ووكلاء السيارات والعملاء المرتبطين بمصنّعي المركبات، إضافة إلى إيرادات التركيب من المتاجر المملوكة لها؛ وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 مثّلت أفلام النوافذ 22.7% من الإيرادات، بينما مثّلت خدمات التركيب أكثر بقليل من 21%.
سجلت XPEL في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قياسية بلغت 143.1 مليون دولار، بنمو 14.7%، مع تقدير الإدارة أن نحو مليوني دولار من المبيعات قُدّمت زمنياً قبل زيادات سعرية فعلية أو متوقعة في الربع 3 من السنة المالية 2026. بلغ هامش الربح الإجمالي 44.1% مقابل 43.7% في الربع 1 من السنة المالية 2026، وارتفع الدخل التشغيلي 20.3% ليصل هامشه إلى 16.2%، بينما نما صافي الدخل العائد للمساهمين 10.7% وبلغ هامشه 12.6%، وسجلت ربحية السهم 0.65 دولار وربحية السهم المعدلة 0.68 دولار.
جاء النمو من مزيج جغرافي ومنتجي متنوع: حققت الولايات المتحدة إيرادات قياسية قدرها 78.6 مليون دولار بنمو 11.7%، وسجلت الصين 15.9 مليون دولار، وارتفعت إيرادات أفلام النوافذ 16.1% إلى مستوى قياسي قدره 32.5 مليون دولار. في المقابل، انخفضت منطقة الهند والشرق الأوسط 5% وأوروبا 2.3%، ما يوضح أن قوة الولايات المتحدة والصين وأفلام النوافذ عوضت ضعف بعض الأسواق خلال الربع.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف 65 دولاراً، مع تطابق الهدفين الأعلى والأدنى عند 65 دولاراً؛ ويقع هذا الهدف أعلى بنحو 16.3% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 55.91 دولاراً، بينما يبلغ الحد الأدنى للنطاق 31.50 دولاراً. لا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً، ولذلك يعتمد تقييم السهم في هذه البيانات بدرجة كبيرة على تحقق نمو الإيرادات وتنفيذ استثمارات التصنيع والوصول إلى هامش تشغيل بمستوى منتصف العشرينات عند الخروج من 2028.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 14.7% إلى مستوى قياسي قدره 143.1 مليون دولار، مع مساهمة قوية من الولايات المتحدة وأفلام النوافذ وخدمات التركيب. سجلت الولايات المتحدة 78.6 مليون دولار بنمو 11.7%، بينما ارتفعت أفلام النوافذ 16.1% إلى 32.5 مليون دولار. بلغ هامش الربح الإجمالي 44.1%، وارتفع الدخل التشغيلي 20.3% ليصل هامشه إلى 16.2%. وقدّرت الإدارة أن نحو مليوني دولار من المبيعات قُدّمت زمنياً قبل زيادات سعرية فعلية أو متوقعة في الربع 3.
تستثمر XPEL نحو 110 ملايين دولار في موقع San Antonio وفي حصة قدرها 75% بمنشأة تصنيع قائمة في الصين. ستستخدم الشركة أصولها بصورة أكبر في عمليات الطلاء والتصفيح وإنتاج الأفلام النهائية، بدلاً من الاعتماد الكامل على أصول متعاقدين خارجيين. تتوقع الإدارة بدء منفعة إضافية للهوامش في منتصف 2027، مع ظهور بعض التحسن على مراحل وليس كقفزة واحدة. والهدف هو بلوغ هامش تشغيل بمستوى منتصف العشرينات على أساس معدل التشغيل عند الخروج من 2028، بشرط استمرار المشروعات وفق الجدول وثبات أساسيات الأعمال.
تتوقع الإدارة إيرادات بين 137 و139 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026. يفترض التقدير استمرار اتجاهات الولايات المتحدة وآسيا والمحيط الهادئ، وتحسناً متواضعاً في الشرق الأوسط، وموسمية مرتبطة بعطلات أغسطس في أوروبا. كما يعكس انتقال مبيعات بقيمة مليون إلى مليوني دولار إلى الربع 2 قبل زيادات سعرية فعلية أو متوقعة. لم تُدرج الإدارة في التوقعات أي استعادة محتملة للمبيعات المؤجلة بسبب نقص المركبات في الشرق الأوسط، واعتبرت حدوثها فرصة إضافية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حققت أفلام النوافذ إيرادات قياسية قدرها 32.5 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 16.1%. شكّل هذا الخط نحو 22.7% من إجمالي الإيرادات، وقادت الولايات المتحدة والصين نموه الإقليمي. ارتفعت إيرادات التركيب بنحو 11% وشكلت أكثر بقليل من 21% من الإيرادات. جاء أداء التركيب مدفوعاً بقوة المتاجر المملوكة للشركة، ما يجعله مصدراً مهماً إلى جانب مبيعات الأفلام عبر قنوات التوزيع.
تتمثل أكبر مخاطرة تنفيذية في مشروع التصنيع البالغ نحو 110 ملايين دولار، وهو أكبر مشروع للشركة من حيث الأموال المستثمرة، ولن تبدأ منفعته المتوقعة للهوامش قبل منتصف 2027. تواجه قناة الوكلاء في الولايات المتحدة أيضاً ضغوطاً مستمرة بسبب مخاوف الامتثال لمتطلبات FTC. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 انخفضت إيرادات الهند والشرق الأوسط 5% وأوروبا 2.3%، بينما تراجعت مبيعات السيارات المحلية في الصين بنحو 20% على أساس سنوي. أضافت مرحلة تشغيل المصانع تكلفة تقارب 0.03 دولار للسهم في الربع 2، وتتوقع الإدارة أثراً بين 0.03 و0.04 دولار في الربع 3.
سجلت XPEL تدفقاً نقدياً من العمليات قدره 30.8 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وهو رقم قياسي للشركة. في المقابل، بلغت النفقات الرأسمالية 65.1 مليون دولار وشملت شراء العقار، ومُوّل جزء من الصفقة بقرض لأجل عشر سنوات قيمته 44.8 مليون دولار. تتوقع الشركة نفقات رأسمالية إضافية خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026 والربع 1 من السنة المالية التالية، تتركز في معدات منشأة San Antonio. وبعد تمويل مبادرة التصنيع، تعتزم الإدارة دراسة استحواذات تكميلية صغيرة في مجالات الخدمات والأنشطة المجاورة لمصنّعي المركبات، مع الاستمرار في التركيز على إعادة شراء الأسهم.