| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 16 | — | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 89 | 33.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 32 | -4.1% | 4.4% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 56 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 14 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 88 | 107.1% | -1.7% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 36 | 5 | 3 | ضمن الأدنى |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.00% بتاريخ 2026-10-23. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Xometry سوقاً رقمية مدعومة بالذكاء الاصطناعي للتصنيع حسب الطلب، يربط المشترين بشبكة تضم أكثر من 5,000 مورّد نشط في 50 دولة. تحقق الشركة معظم إيراداتها من سوق التصنيع الذي يسعّر الأعمال ويوجّهها إلى المورّدين اعتماداً على بيانات الهندسة، وقابلية التصنيع، والشهادات، وقدرات المورّدين، ونتائج الإنتاج؛ كما تحقق إيرادات خدمات عبر Thomas من الإعلانات والتسويق الرقمي والوصول إلى شبكة تضم أكثر من 500,000 مورّد صناعي.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ الإيراد وفق بيانات EDGAR نحو 229.3 مليون دولار، بزيادة سنوية أعلنتها الشركة قدرها 41%، بينما بلغ الربح الإجمالي 87.2 مليون دولار وصافي الخسارة 5.3 مليون دولار. ووفق تفاصيل المكالمة، شكّل سوق التصنيع 215 مليون دولار من الإيرادات مقابل 13.9 مليون دولار للخدمات، أي إن السوق مثّل نحو 94% من المزيج، ونما إيراده 45% سنوياً، فيما استقر هامشه الإجمالي عند 34.7% مقارنة بالربع السابق.
تحسنت الربحية التشغيلية المعدلة في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 14.1 مليون دولار من 3.9 مليون دولار في الفترة المقابلة، واتسع هامشها إلى 6.2% من 2.4%. ومع ذلك، بقيت الشركة خاسرة وفق صافي الدخل المحاسبي؛ فقد سجلت خسارة صافية قدرها 30.8 مليون دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، مقارنة بخسارة 61.7 مليون دولار في السنة المالية 2025.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف سعري قدره 104.67 دولار ونطاق ضيق بين 100 و110 دولارات. يقع متوسط الهدف على بعد نحو 1.3% فقط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 106.08 دولارات، بينما يمتد النطاق السنوي إلى قاع قدره 35.86 دولاراً، ما يبرز اتساع تقلب السهم. ولا يتوافر مكرر ربحية موجب بسبب استمرار صافي الخسارة، لذا يستند التقييم بدرجة أكبر إلى نمو الإيرادات المتوقع بنسبة 33%–34% في السنة المالية 2026 وإلى مسار تحول الأرباح المعدلة إلى ربحية، مع بقاء الخسائر المحاسبية وتباطؤ النمو المتوقع في الربع 3 من السنة المالية 2026 عاملين مضادين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
نما الإيراد 41% سنوياً إلى نحو 229 مليون دولار، وارتفع إيراد سوق التصنيع 45% إلى 215 مليون دولار. زاد عدد المشترين النشطين 20% إلى 89,557، وارتفع الإيراد لكل مشترٍ نشط 21% نتيجة زيادة حصة الشركة من إنفاق العملاء. كما أضافت المنصة 3,976 مشترياً نشطاً صافياً و175 حساباً جديداً بإنفاق يتجاوز 50,000 دولار خلال آخر 12 شهراً.
تستخدم Xometry نماذج مترابطة للتسعير وتحديد قابلية التصنيع واختيار المورّد والتوصية بعملية الإنتاج. في الربع 2 من السنة المالية 2026، أطلقت نموذجاً حسّن دقة توقع تكلفة أعمال CNC بنحو 15%، إلى جانب نموذج توريد تكيفي يطابق الأعمال مع قدرات الآلات وسجل الجودة والتسليم. كما تجاوز قبول المشترين لتوصيات العمليات المدعومة بالذكاء الاصطناعي 85%، وكانت أكبر المكاسب لدى العملاء الذين يستخدمون المنصة للمرة الأولى.
تعمل Xometry وSiemens على دمج معلومات قابلية التصنيع والتسعير مباشرة داخل Siemens Design Center. تهدف هذه الخطوة إلى ربط نية التصميم بالإنتاج الفعلي وتقليل الاحتكاك في طلب القطع المصنّعة حسب الطلب. لم تدرج الإدارة مساهمة تشغيلية من الشراكة في نتائج السنة المالية 2026، لكنها تتوقع أن يبدأ أثرها الإيجابي في السنة المالية 2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حققت الشركة أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 14.1 مليون دولار وهامشاً قدره 6.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقارنة بـ3.9 مليون دولار وهامش 2.4% في الفترة المقابلة. لكنها سجلت صافي خسارة محاسبية قدرها 5.3 مليون دولار في الربع وخسارة 30.8 مليون دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026. وتتوقع الإدارة أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 60 و62 مليون دولار للسنة المالية 2026، من دون تقديم توجيه لصافي الدخل المحاسبي.
تتوقع الشركة إيرادات بين 234 و236 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بما يمثل نمواً سنوياً قدره 30%–31%. كما تتوقع نمو إيرادات السوق بنحو 33% وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 16 و17 مليون دولار في ذلك الربع. وللسنة المالية 2026، رفعت توقع نمو الإيرادات إلى 33%–34% مع نمو سوق التصنيع بنحو 37%.
تظل الخسارة المحاسبية أبرز المخاطر، إذ بلغ صافي الخسارة 30.8 مليون دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، ولا يتوافر مكرر ربحية موجب. كذلك تتوقع الشركة تباطؤ نمو الإيرادات إلى 30%–31% في الربع 3 من السنة المالية 2026 بعد نمو 41% في الربع 2، فيما لا يزال القطاع الدولي يسجل خسارة معدلة قدرها 3.3 مليون دولار. ويعتمد توسع هامش السوق من 34.7% إلى النطاق المستهدف البالغ 35%–40% على استمرار تحسن نماذج التسعير والمطابقة وكفاءة التشغيل.