| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 22 | 37.2x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 84 | 22.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 67 | 17.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 80 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 49 | 0.36% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 48 | 49.4% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 76 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Woodward في سوقين رئيسيين هما الطيران والأنظمة الصناعية، وتحقق إيراداتها من توريد المكونات والأنظمة الأصلية ومن خدمات ما بعد البيع. يشمل نشاط الطيران تجهيزات مصنّعي الطائرات وخدمات المحركات والمنصات التجارية والدفاعية، مع تعرض لبرامج مثل LEAP وGTF وCFM56 وV2500 وGEnx وGE90 وT700. أما النشاط الصناعي فيخدم توليد الطاقة، بما فيه طاقة مراكز البيانات، والنقل البحري والنفط والغاز، مع منتجات تشمل أنظمة حقن الوقود عالية السرعة المستخدمة لدى Rolls-Royce mtu Solutions.
في الربع الثالث من السنة المالية 2026، بلغت المبيعات الصافية 1.1 مليار دولار، بزيادة 21% على أساس سنوي، وبلغ صافي الدخل 146.7 مليون دولار وربحية السهم المخففة 2.40 دولار، بينما وصلت ربحية السهم المعدلة إلى 2.52 دولار بزيادة 43%. بلغ الربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 349.9 مليون دولار، وسجل الهامش الإجمالي المعلن 31.5% بدعم من زيادة الأحجام وتحسن الأسعار. وبلغ التدفق النقدي الحر 87 مليون دولار في الربع، لترتفع حصيلة الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026 إلى 196 مليون دولار، بزيادة 23%.
شكّل قطاع الطيران نحو 64% من مبيعات القطاعات في الربع الثالث من السنة المالية 2026، إذ سجل 709 ملايين دولار بنمو 19% وهامشاً تشغيلياً قدره 24%، مقابل 21.1% قبل سنة. وسجل القطاع الصناعي 401 مليون دولار بنمو 26% وهامشاً قدره 22.1%، مقابل 14.9%، بينما بلغ هامش النشاط الصناعي الأساسي المستبعد منه نشاط الطرق السريعة في الصين 21.2%. داخل الطيران، ارتفعت مبيعات مصنّعي المعدات التجارية 34% والخدمات التجارية 24%، وفي الصناعة زادت مبيعات النقل البحري نحو 24% وتوليد الطاقة 19% والنفط والغاز 11%.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 440 دولاراً، ضمن نطاق أهداف بين 420 و470 دولاراً، مقابل نطاق للسهم خلال 52 أسبوعاً بين 233.31 و450.92 دولاراً، ويحمل الإجماع توصية شراء. يقع متوسط الهدف على مسافة تقارب 2.4% فقط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 4.2%، ما يعني أن الإجماع يفترض بقاء النتائج قرب المستويات القوية المسجلة في السنة المالية 2026. في المقابل، تجعل تسوية التسعير غير المتكررة، واحتمال تراجع مزيج الصناعة، وضغوط رأس المال العامل وسلسلة الإمداد نطاق الهدف الأدنى عند 420 دولاراً مرجعاً مهماً للسيناريو الأكثر تحفظاً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت المبيعات الصافية 1.1 مليار دولار، بزيادة 21%، وارتفعت ربحية السهم المعدلة 43% إلى 2.52 دولار. سجل الطيران نمواً قدره 19% إلى 709 ملايين دولار، بينما نما القطاع الصناعي 26% إلى 401 مليون دولار. جاء التحسن من زيادة الإنتاج والتسعير ورفع كفاءة استيعاب التكاليف الثابتة، مع وصول الهامش الإجمالي إلى 31.5%.
رفعت الشركة توقعات ربحية السهم المعدلة إلى نطاق بين 9.30 و9.50 دولار. وتتوقع نمو مبيعات الطيران بين 21% و23% مع هامش يقارب 23.5%، ونمو المبيعات الصناعية بين 19% و21% مع هامش يقارب 19%. أبقت الإدارة بقية عناصر توقعات السنة المالية 2026 دون تغيير، وحددت معدل ضريبة فعالاً معدلاً يقارب 22.5%.
دعمت زيادة نشاط LEAP وGTF نمو خدمات الطيران التجاري بنسبة 24% في الربع الثالث من السنة المالية 2026. وقالت الإدارة إن مدخلات الصيانة عبر المحفظة كانت مستقرة إلى متزايدة، وإن الإيرادات المرتبطة بالإصلاح ووحدات الغيار لبرنامجي LEAP وGTF تجاوزت بالفعل نظيراتها القديمة عند جمع الإصلاح والوحدات الاحتياطية. كما توسع شراكة HAECO شبكة خدمة وحدات Woodward على محرك CFM LEAP في الصين الكبرى وآسيا والمحيط الهادئ.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت مبيعات توليد الطاقة 19% في الربع الثالث من السنة المالية 2026 بدعم من طلب مراكز البيانات على الطاقة الأساسية والاحتياطية. أكملت الشركة توسعة مسار إنتاج حقن الوقود عالي السرعة في Glatten بألمانيا، وهو يدعم طلب Rolls-Royce mtu Solutions في تطبيقات توليد الطاقة. وأوضحت الإدارة أن رفع العملاء توقعاتهم للأعوام 2027 و2028 وما بعدها قد يتطلب توسعات إضافية، لكنها ما زالت تقيّم المخاطر قبل تخصيص رأس المال.
اتسع هامش الطيران إلى 24% من 21.1%، وارتفع هامش الصناعة إلى 22.1% من 14.9%. إلا أن تسوية تسعير رجعية لمرة واحدة أضافت نحو 100 نقطة أساس إلى هامش الطيران، كما أضاف نشاط الطرق السريعة في الصين قرابة 90 نقطة أساس إلى هامش الصناعة. وتتوقع الإدارة اعتدال نمو الأسعار إلى نطاق بين 3% و5% وعودة هامش الصناعة الأساسي في الربع الرابع من السنة المالية 2026 إلى مستويات أقرب إلى النصف الأول.
تشمل المخاطر اختناقات المسبوكات والمطروقات والمعادن الأرضية النادرة، مع استمرار ظهور مشكلات لدى ما بين خمسة وعشرة موردين. كما رفعت الشركة المخزون لدعم الطلب، وتأخرت بعض التحصيلات، بينما تتوقع زيادة الإنفاق الرأسمالي إلى نحو 290 مليون دولار في السنة المالية 2026. ويضاف إلى ذلك انتهاء مبيعات نشاط الطرق السريعة في الصين تقريباً خلال الربع الرابع واحتمال تراجع الأثر الإيجابي للتسعير والمزيج مقارنة بالربع الثالث.
