| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 36 | 25.6x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 24 | 2.2% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 90 | 30.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 85 | 0.4x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 69 | 1.14% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 92 | 21.6% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 71 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
68% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Williams-Sonoma عبر محفظة متخصصة في الأثاث والمفروشات المنزلية وأدوات المطبخ والهدايا، تضم Williams Sonoma وPottery Barn وWest Elm وأعمال الأطفال، إلى جانب Rejuvenation وMark & Graham وGreenRow وDormify. وتحقق الشركة إيراداتها من التجارة الإلكترونية والمتاجر، فضلاً عن نشاط الأعمال بين الشركات الذي يخدم الفنادق والمطاعم والمساكن متعددة العائلات والتعليم والطيران؛ وفي الربع الثاني من السنة المالية 2026 ارتفعت مبيعات التجارة الإلكترونية المماثلة 6.5% ومبيعات التجزئة 5.5%، بينما نما نشاط الأعمال بين الشركات 14.5%.
في الربع الثاني من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات الصافية 1.96 مليار دولار، بنمو سنوي 6.7%، وارتفعت إيرادات العلامات المماثلة 6.2% مقارنة مع 4.8% في الربع الأول من السنة المالية 2026. ووفق بيانات EDGAR، بلغ الربح الإجمالي نحو مليار دولار وصافي الدخل 338.1 مليون دولار وربحية السهم المخففة 2.84 دولار، بينما أظهرت النتائج غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها هامشاً إجمالياً 45.5% ودخلاً تشغيلياً 338 مليون دولار وهامشاً تشغيلياً 17.3% وربحية سهم 2.10 دولار بعد استبعاد أثر استردادات الرسوم الجمركية.
كان النمو واسع النطاق في الربع الثاني من السنة المالية 2026: سجلت Williams Sonoma نمواً مماثلاً 7.6%، وWest Elm نسبة 6.4%، وPottery Barn نسبة 5.1%، وأعمال الأطفال 3.5%، فيما حققت العلامات الناشئة نمواً مزدوج الرقم. وداخل نشاط الأعمال بين الشركات، نما قطاع العقود 20% والتجارة المهنية 12%، ومثلت العقود 36% من هذا النشاط، ما يوضح أن الأداء لم يعتمد على علامة أو قناة واحدة خلال الربع.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 244.77 دولار، مع إجماع محايد ونطاق واسع بين 190 و275 دولاراً، مقابل نطاق للسهم خلال 52 أسبوعاً بين 165.51 و254.89 دولار. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة، وهو تباين يعكس موازنة المحللين بين تسارع المبيعات ورفع التوجيهات من جهة، وضغط الرسوم والوقود وعدم اليقين الاقتصادي من جهة أخرى. لا يتوافر في المعطيات مضاعف ربحية صالح للاستخدام، لذلك لا يمكن بناء حكم مدعوم على هذا المقياس.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات الصافية 6.7% إلى 1.96 مليار دولار، وتسارعت إيرادات العلامات المماثلة إلى 6.2% من 4.8% في الربع الأول من السنة المالية 2026. سجلت Williams Sonoma نمواً مماثلاً 7.6%، وWest Elm نسبة 6.4%، وPottery Barn نسبة 5.1%، وأعمال الأطفال 3.5%. جاء النمو أيضاً من الأثاث وغير الأثاث، ومن التجارة الإلكترونية التي نمت 6.5% والتجزئة التي نمت 5.5%.
خفضت الرسوم الجمركية هامش البضائع بنحو 230 نقطة أساس في الربع الثاني من السنة المالية 2026، وأسهمت في تراجع الهامش الإجمالي بنحو 160 نقطة أساس إلى 45.5%. في المقابل، عوضت كفاءات سلسلة الإمداد والرافعة التشغيلية للإشغال نحو 70 نقطة أساس من الضغط. وتلقت الشركة استردادات بقيمة 200 مليون دولار، لكن الإدارة استبعدت أثرها من النتائج والتوجيهات غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها لأنها منفعة استثنائية.
نما نشاط الأعمال بين الشركات 14.5% في الربع الثاني من السنة المالية 2026 وسجل أعلى حجم فصلي في تاريخه. نما قطاع العقود 20% والتجارة المهنية 12%، ومثلت العقود 36% من النشاط. وتستهدف الشركة أسواقاً مثل الفنادق والمطاعم والسكن متعدد العائلات والتعليم والطيران، وترى مساراً للوصول إلى ملياري دولار من الإيرادات خلال عدة سنوات من دون تحديد موعد دقيق.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
منذ بداية السنة المالية 2026، ارتفع التفاعل مع Olive بنسبة 700% والإيراد المرتبط بها 620%، وحقق العملاء المتفاعلون معها معدل تحويل يعادل ثلاثة أمثال المعدل المعتاد. أطلقت الشركة Auto عبر عائلة Pottery Barn في أغسطس 2026، واستطاعت الأداة معالجة أكثر من 70% من التفاعلات دون تحويلها إلى موظف. كما أصبحت الزيارات التي تخصصها الشركة تولد نحو تسعة أمثال إيراد الزيارة المتوسطة، مقارنة بمثلين في السنة السابقة.
تتوقع الشركة نمو إيرادات العلامات المماثلة بين 4% و6.5% ونمو صافي الإيرادات بين 4.7% و7.2% في السنة المالية 2026. وتتوقع هامشاً تشغيلياً بين 17.8% و18.2%، بعدما رفعت الحدين الأدنى والأعلى للتوجيهات. تفترض هذه التوقعات عدم حدوث تغير جوهري في الاقتصاد الكلي أو دوران سوق الإسكان أو أسعار الفائدة، ولا تتضمن أي منفعة من استردادات الرسوم الجمركية.
دفعت الشركة توزيعات بقيمة 90 مليون دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026، بزيادة سنوية 15%، وحافظت على توزيعات فصلية قدرها 0.76 دولار للسهم. ويمثل ذلك السنة السابعة عشرة المتتالية التي ترفع فيها توزيعاتها. كما أعادت شراء أسهم بقيمة 288 مليون دولار منذ بداية السنة المالية 2026 حتى نهاية الربع الثاني، مع بقاء نحو 1.1 مليار دولار ضمن التفويضات، رغم أنها لم تنفذ إعادة شراء خلال الربع نفسه.