| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 49 | 19.3x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 39 | 18.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 55 | 2.3% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 76 | 2.0x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 60 | 1.20% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 84 | 6.6% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 32 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
89% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Worthington Enterprises (WOR) في حلول أداء المباني والمنتجات المتخصصة، وتحقق إيراداتها عبر قطاعين أعيدت تسميتهما من دون تغيير مكوناتهما: Building Performance Solutions وTrade and Specialty Solutions. يشمل الأول حلول المياه والتبريد والإنشاءات ومنتجات مثل خزانات ASME المصممة لإدارة سوائل التبريد في مراكز البيانات، كما تستفيد الشركة من حصصها في مشروعي WAVE وClarkDietrich؛ بينما يضم الثاني أدوات ووقوداً محمولاً ومنتجات الشعلة وBalloon Time، ويعتمد نموه على الحجم والتسعير وتوسيع التوزيع وتحسين التصنيع.
في السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 1.4 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 378.3 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً بنحو 27%، وبلغ صافي الدخل 156.1 مليون دولار وربحية السهم 3.14 دولار. وفي الربع 4 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 371.5 مليون دولار والربح الإجمالي 101.9 مليون دولار وصافي الدخل 48.1 مليون دولار، مقارنة بإيرادات 378.7 مليون دولار وصافي دخل 45.5 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، ارتفعت المبيعات 13% إلى نحو 344 مليون دولار، منها نمو عضوي 7% ومساهمة قدرها 19 مليون دولار من الاستحواذات الحديثة. بلغت ربحية السهم وفق GAAP نحو 0.87 دولار والربحية المعدلة 0.82 دولار، وارتفع EBITDA المعدل 10% إلى 74 مليون دولار، لكن الهامش الإجمالي انخفض إلى 26.4% من 27.1% قبل عام. حقق Building Performance Solutions مبيعات قدرها 215 مليون دولار، بزيادة 16%، وEBITDA معدلاً قدره 60 مليون دولار وهامشاً 27.8%، بينما سجل Trade and Specialty Solutions مبيعات قدرها 129 مليون دولار، بزيادة 8%، وارتفع EBITDA المعدل فيه إلى 24 مليون دولار من 16 مليون دولار واتسع هامشه إلى 18.6% من 13.6%.
يصنف إجماع المحللين السهم عند شراء، بمتوسط هدف قدره 66 دولاراً ونطاق ضيق بين 65 و67 دولاراً؛ ويقع المتوسط على بعد نحو 2.3% فقط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 67.54 دولاراً، مقابل قاع قدره 45.01 دولاراً. وفي المقابل، تشير بيانات نتائج 22 سبتمبر 2026 إلى مكرر ربحية قدره 18.1 مرة ومضاعف قيمة منشأة إلى EBITDA قدره 26.3 مرة، ما يعني أن التقييم يفترض استمرار نمو مراكز البيانات وتحسن هوامش الأنشطة الأخرى رغم ضغط A2L والصلب. وتعكس قفزة السهم البالغة 16% عقب نتائج سبتمبر 2026 إعادة تقييم مدفوعة بتسارع إيرادات خزانات ASME والتدفق النقدي، لكن ضيق نطاق أهداف المحللين وقرب متوسطه من قمة 52 أسبوعاً يحدان من هامش الخطأ إذا تأخر تحويل خط الفرص إلى مبيعات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-24؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحرك الأكثر وضوحاً هو خزانات ASME المستخدمة في أنظمة التبريد السائل والإدارة الحرارية لمراكز البيانات. حقق هذا النشاط 13 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027، مساوياً إيراداته طوال السنة المالية 2026. وتتوقع الإدارة نمواً متتابعاً في الربع 2 والربع 3 والربع 4 من السنة المالية 2027، مع تركّز أكبر للنمو في النصف الثاني. كما ترى أن سوق هذه الخزانات لمراكز البيانات قد يصبح أكبر بأكثر من عشرة أمثال السوق التقليدية المقدرة بنحو 200 مليون دولار سنوياً خلال السنوات القليلة التالية لمكالمة 23 سبتمبر 2026.
لا، فقد ارتفعت المبيعات العضوية 7% في الربع 1 من السنة المالية 2027، بينما بلغ نمو المبيعات الكلي 13% إلى نحو 344 مليون دولار. أضافت الاستحواذات الحديثة، ومنها Elgen وLSI، نحو 19 مليون دولار إلى مبيعات الربع. سجل Building Performance Solutions نمواً عضوياً 6% بدعم من أنشطة المياه وأوروبا، في حين حقق Trade and Specialty Solutions نمواً واسعاً في البروبان المحمول والأدوات. لذلك جمع الأداء بين النمو العضوي ومساهمات الاستحواذات والتسعير وتحسن التصنيع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي 67 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027 مقابل 41 مليون دولار قبل عام، وارتفع التدفق النقدي الحر إلى 54 مليون دولار من 28 مليون دولار. ووصل التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهراً المنتهية بذلك الربع إلى مستوى قياسي قدره 196 مليون دولار، مع معدل تحويل بلغ 116% من صافي الأرباح المعدلة. أنهت الشركة الربع بصافي دين قدره 250 مليون دولار وEBITDA معدل قدره 303 ملايين دولار خلال الاثني عشر شهراً. وخلال الربع نفسه، أنفقت 18 مليون دولار لإعادة شراء 335 ألف سهم ودفعت 9 ملايين دولار توزيعات نقدية.
حقق Building Performance Solutions مبيعات قدرها 215 مليون دولار، بزيادة 16%، وEBITDA معدلاً قدره 60 مليون دولار وهامشاً 27.8% في الربع 1 من السنة المالية 2027. وسجل Trade and Specialty Solutions مبيعات قدرها 129 مليون دولار، بزيادة 8%، وارتفع EBITDA المعدل إلى 24 مليون دولار من 16 مليون دولار، مع اتساع الهامش إلى 18.6% من 13.6%. حققت WAVE ربحية قياسية من حقوق الملكية قدرها 35 مليون دولار، بزيادة تقارب 3 ملايين دولار، بينما ارتفعت مساهمة ClarkDietrich بأكثر من مليون دولار إلى 7 ملايين دولار. وقدمت المشروعات المشتركة 36 مليون دولار من التوزيعات النقدية خلال الربع، بما يعادل 88% من دخل حقوق الملكية.