| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 29 | 43.9x | 17.5x | ضمن الأدنى | |
النمو | 28 | 6.2% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 62 | 16.2% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 73 | 1.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 47 | 0.82% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 58 | 4.1% | -0.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 62 | 25 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
75% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.13% بتاريخ 2026-10-21. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تجمع Walmart بين تجارة السلع الغذائية والاستهلاكية والبضائع العامة عبر Walmart U.S. وWalmart International وSam's Club U.S.، وتحقق دخلاً إضافياً من العضويات والإعلانات وخدمات البائعين عبر Marketplace. وتعتمد استراتيجيتها على استخدام المتاجر لتنفيذ الطلبات الرقمية إلى جانب المبيعات المباشرة؛ إذ تضع شبكتها المخزون والموظفين ضمن مسافة 10 أميال من 95% من سكان الولايات المتحدة، وفق عرض نتائج الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-07-31). ويمنح هذا الترابط Walmart وسيلة لزيادة تكرار التسوق، ثم توسيع إيرادات Walmart+ والإعلانات والخدمات المرتبطة بالتجارة.
في الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-07-31)، بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 نحو 187.9 مليار دولار، وصافي الدخل 6.4 مليار دولار، وربحية السهم المخفّضة 0.8 دولار. وبلغ الهامش الإجمالي للفترة نفسها 26.1%، والهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نحو 5.0%، والتدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 15.0 مليار دولار. وتكشف النتائج عن ربحية ونقد تشغيلي معتبرين، لكن صافي الدخل وربحية السهم المخفّضة كانا دون 7.0 مليار دولار و0.88 دولار على الترتيب في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2025-07-31).
داخل الأنشطة التشغيلية، نمت المبيعات المقارنة لـWalmart U.S. بنسبة 2.6%، ولـSam's Club U.S. بنسبة 4.4%، بينما نمت مبيعات Walmart International بنسبة 7.9% على أساس العملة الثابتة في الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-07-31)، مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة. وبلغت حصة التجارة الإلكترونية من مبيعات Walmart International نحو 30% في الفترة نفسها، مع نمو التجارة الإلكترونية العالمية بنسبة 23% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة. وتوضح هذه التركيبة أن توسع Walmart الرقمي يتجاوز السوق الأمريكية، بينما تبقى المتاجر جزءاً أساسياً من تنفيذ الطلبات.
الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-07)
آخر 12 شهراً حتى 2026-07-31
الموعد: 2026-11-19
نمو التجارة الإلكترونية العالمية عند عتبة 23% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، بعد تسجيلها في الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-07-31)
نمو المبيعات المقارنة لـWalmart U.S. عند عتبة 2.6% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، بعد تسجيلها في الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-07-31)
في لقطة 2026-10-19، بلغ وسيط أهداف 9 محللين 130 دولاراً ضمن نطاق من 110 دولارات إلى 155 دولاراً، وهي طريقة تستوعب توقعات النمو وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 65 دولاراً، ضمن نطاق من 55 دولاراً إلى 90 دولاراً، وهي تسعّر أرباح العام القادم بمضاعف وسيط قدره 20.4 لدى 8 شركات نظيرة. ويعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم قيمة استرشادية منخفضة الثقة قدرها 31 دولاراً، ضمن نطاق من 23 دولاراً إلى 43 دولاراً، بمعدل خصم 8.7%؛ فهو يقيس النقد المتوقع إنتاجه ويميل بطبيعته إلى التحفظ. وتبلغ القيمة بلا نمو 28 دولاراً بمعدل خصم 8.7%، وهي تقيس قيمة الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إذا ظل ثابتاً إلى الأبد. ويتقارب نموذج التدفق النقدي مع قيمة غياب النمو، بينما تتجاوزهما قيمة مضاعف الصناعة ثم أهداف المحللين بفارق واضح، لأن تسعير الأرباح مثل النظراء وإدراج النمو المتوقع يقودان إلى نتائج تختلف عن رسملة النقد أو تثبيت الربح دون نمو.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تظل المتاجر أساس تنفيذ جانب من الطلبات الرقمية، لأن تصنيف الطلب إلكترونياً يرتبط بطريقة الدفع حتى عندما يتولى المتجر تجهيزه. وفي الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-07-31)، نمت التجارة الإلكترونية لدى Walmart U.S. بنسبة 24% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، ووصل التوصيل خلال أقل من 30 دقيقة إلى 38 سوقاً أمريكية. وتضع شبكة Walmart المخزون والموظفين ضمن مسافة 10 أميال من 95% من سكان الولايات المتحدة، بما يربط نمو Walmart+ والتوصيل السريع بالمتاجر نفسها.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 42.9 مليار دولار لآخر 12 شهراً حتى 2026-07-31، مقابل صافي دخل قدره 22.1 مليار دولار للفترة نفسها. ويعادل ذلك تحويلاً للأرباح إلى نقد بنسبة 194%، ما يدعم قدرة Walmart على تمويل استثماراتها التشغيلية. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً حتى 2026-07-31 نحو 13.5 مليار دولار، مقابل إعادة شراء أسهم بقيمة 7.0 مليار دولار للفترة نفسها.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
الهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 عند عتبة 5.0% المسجلة في الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-07-31)
تضيف الإعلانات والعضويات دخلاً مرتبطاً بالتسوق يتجاوز هامش بيع السلع وحده. ففي الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-07-31)، نمت الإعلانات لدى Walmart U.S. بنسبة 38% وإيرادات رسوم العضوية على مستوى الشركة بنسبة 17%، مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة. ويعزز الاستحواذ على Vibe أدوات الإعلان إلى جانب Walmart Connect وVIZIO، بينما يوسع بدء Walmart+ في كندا نطاق خدمات العضوية.
خفضت قواعد الحد الأقصى للأسعار العادلة لبعض الأدوية نمو المبيعات المقارنة لدى Walmart U.S. بمقدار 125 نقطة أساس في الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-07-31). ويؤثر هذا التنظيم مباشرة في نشاط الصحة والعافية، بينما يؤثر الديزل في تكلفة النقل وتنفيذ الطلبات. وفي خبر نُشر في 2026-10-17، توقع Deutsche Bank أن تمحو تكاليف الديزل استردادات الرسوم الجمركية البالغة 2.9 مليار دولار بحلول نهاية 2027، ما قد يحد من المنفعة المتاحة لدعم الأسعار.
إجماع المحللين هو الشراء، وبلغ وسيط الأهداف 130 دولاراً ضمن نطاق من 110 دولارات إلى 155 دولاراً لدى 9 محللين في لقطة 2026-10-19. وفي المقابل، شهدت الأيام التسعون حتى 2026-10-20 نحو 10 تخفيضات للأهداف مقابل 0 رفع، ومنها خفض Jefferies هدفها إلى 120 دولاراً في 2026-08-21. ويمكن أن تبقى التوصية إيجابية مع تعديل تقدير القيمة، بينما تضع قيمة مضاعف الصناعة البالغة 65 دولاراً ونموذج التدفق النقدي الاسترشادي البالغ 31 دولاراً افتراضات مختلفة عن أهداف المحللين.